강세장과 그 이상: 장기적으로 소유할 3개의 배당주
2023년 초 유동성 위기의 여파로 여전히 많은 지역 은행들이 어려움을 겪고 있습니다.
KeyCorp는 예외입니다.
대부분의 미국 투자자들이 선택하는 소비재 이름이 아니기 때문에 유니레버가 지금 자세히 살펴볼 가치가 있습니다.
투자 관리 회사인 BlackRock은 지속적인 수익을 창출하는 사업을 하고 있습니다.
탄력적인 산업의 우수한 기업들이 결국 단기적인 어려움에서 회복한다는 사실을 놓치지 마십시오.
현재 주식은 의심할 여지없이 수세에 몰리고 있습니다.
최근 S&P500지수는 7월 최고치를 8% 밑돌고 있고, 여전히 저점을 기록하고 있습니다.
매도의 속도와 범위에 너무 정신을 빼앗기지 말고 이것이 일시적인 후퇴일 뿐이라는 것을 잊어버리세요.
시장은 약세보다 2배 이상 강세를 보이고 있습니다.
실제로 장기적인 입장에 설 때는 단기적인 후퇴를 겪었을 때입니다. 지금처럼 말이죠.
이를 배경으로, 다음 강세장에 반입되고 통과될 새로운 배당주를 찾고 있는 수입 추구 투자자라면, 여기 세 가지를 고려해야 합니다.
이 세 가지 모두 완벽하게 일관되지는 않더라도 반복적인 수익 증가를 견인하는 사업입니다.
1. 키코프 KeyCorp
모든 은행들에게 힘든 한 해였습니다.
하지만 지역 은행들에게는 더욱 힘든 일이었습니다.
소규모 은행들은 대형 은행들처럼 높은 차입 비용을 흡수할 수 없는 반면, 대형 은행들은 고객들을 위한 경쟁이 치열해질 때 단순히 더 많은 자금을 지출할 수 있습니다.
그러나 모든 지역 은행이 지는 싸움을 하고 있는 것은 아닙니다.
KeyCorp (KEY 0.10%)를 예로 들 수 있습니다.
올해 초 실리콘 밸리 은행과 퍼스트 리퍼블릭 은행을 뒤엎은 유동성 위기에 부딪힌 후, 이 은행 이름은 다시 한 번 진전되고 있는 것으로 보입니다.
지난 분기의 최종 수익인 주당 0.29달러는 전년 동기 대비 하락했지만, 이는 문제가 된 2분기의 주당 0.27달러에 비해 상승한 것입니다.
비록 그다지 많지는 않지만, 부실 대출에 대한 보증금이 증가하고 있습니다.
지난 분기의 대출금의 0.24%에 대한 보증금 비율은 여전히 상대적으로 낮으며, 이러한 대출 손실에 대한 수당의 증가율은 상당히 둔화되어 있습니다.
또한 순이자 수익은 대부분의 다른 은행들이 그랬던 것처럼 감소했지만, 수수료 및 서비스 기반 수익과 같은 비이자 수익은 순차적으로 5.6% 증가했습니다.
하지만 아마도 KeyCorp의 3분기 수치 중 가장 고무적인 것은, 다른 많은 지역 은행 회사들에 불리하게 작용하는 추세를 무시하고 총예금이 계속해서 증가하고 있다는 점일 것입니다.
올해 2분기와 3분기 사이에 총 고객 예금이 1.3% 증가했다는 것은 고객들이 이 은행의 자금이 안전하다고 믿고 있다는 것을 의미합니다.
실리콘 밸리 은행의 드라마가 처음 확장되고 그 후 나머지 산업들을 감염시켰던 지난 3월의 고점에 비해 40% 이상 하락한 주가에는 이러한 회복력이 전혀 반영되지 않고 있습니다.
하지만 주식의 배당수익률이 8.3%라는 놀라운 성과를 거두면서 주식에 발을 들일 수 있는 기회가 약점으로 지적되고 있습니다.
그건 그렇고, 이 배당금은 지금까지 10년 넘게 매년 인상되어 왔고, 여전히 수익으로 완전히 충당되는 것 이상입니다.
2. 유니레버 Unilever
대부분의 투자자들은 유니레버 Unilever (UL 0.75%)에 대해 들어봤을 것입니다.
그들은 심지어 영국에 본사를 둔 회사가 다양한 소비재를 만든다는 것을 알고 있을지도 모릅니다.
하지만 많은 투자자들이 깨닫지 못하는 것은 그들 또한 고객일 가능성이 높다는 것입니다.
이것은 도브 비누, 헬만 마요네즈, 액스 바디 스프레이, 벤 & 제리 아이스크림, 바셀린 석유 젤리와 같은 친숙한 브랜드의 모체입니다. 사업의 약 4분의 1이 바로 이곳 북미에서 생산됩니다.
그러나 이 배당금 지급이라는 이름이 현재로서는 매우 매력적인 전망입니다.
이는 미국의 소득 투자자들이 주로 미국 달러로 거래하는 미국계 회사들로부터 벗어나 현금흐름을 다양화하는 방법입니다.
당신에게 불리하게 작용할 수도 있다는 것을 명심하는 것이 당신에게 유리하게 작용할 수도 있습니다.
통화가 가치를 얻거나 잃을 때는 항상 승자와 패자가 있습니다.
그러나 우리는 통화가치가 어떻게 변할지 추측하기 위해 다양화하지 않습니다.
우리는 알려지지 않은 것과 예측할 수 없는 것으로부터 우리 자신을 보호하기 위해 다양화합니다.
키커: 그는 이제 완전히 새로운 인물은 아니지만, 현재의 유니레버 Unilever CEO인 하인 슈마허는 1월에 뽑혔고, 겨우 7월에 취임했습니다.
이 아웃사이더가 염두에 두고 있는 많은 변화들은 아직 시행되지 않았지만, 곧 현실이 될 수도 있을 것입니다.
여기에는 유니레버 Unilever 제품을 주요 카테고리에서 다른 제품들보다 우수하게 만들려는 계획이 포함되어 있으며, 그럴만한 이유는 있겠지만 결코 잘 맞지 않을 사업과 브랜드를 매각하는 것입니다.
유니레버는 현재 3.9% 미만의 수익률을 보이고 있습니다.
3. 블랙록BlackRock
마지막으로 강력한 배당금을 노리는 투자자들은 블랙록(BLK -0.02%)의 배당수익률이 3.25%를 기록하고 있지만 이는 크지 않지만 블랙록의 배당금은 지난 10년간 3배 이상 증가한 수치입니다.
이에 필적하는 주장을 할 수 있는 회사는 많지 않습니다.
유니레버의 경우가 그랬듯이, 아마 들어보셨을 겁니다.
그리고 유니레버의 경우가 그랬듯이, 여러분은 자신도 모르는 사이에 블랙록 고객일 수도 있습니다.
이것은 인기 있는 상장지수펀드(ETF)의 iShares 계열의 배경이 되는 옷입니다.
BlackRock은 또한 몇몇 전통적인 뮤추얼 펀드와 소수의 폐쇄형 펀드를 운용하고 있습니다.
턴키 설루션이 필요한 기업에 투자 관리 기술 설루션을 제공하기도 합니다.
이 사업은 투자 희망자들에게 우려가 될 수 있습니다. 결국 블랙록의 최고 수익과 수익은 주식 시장에 묶여 있는 것처럼 보입니다.
시장이 어려움에 처해 있다면 블랙록도 마찬가지입니다.
하지만 펀드회사들은 일반적으로 펀드의 성과에 대해 보수를 받지 않습니다.
오히려 펀드매니저들은 자신들이 운용하는 자산의 풀에서 자신들이 운용하는 운용보수를 적게 받기도 합니다.
하지만 전반적인 시장의 등락은 이러한 분기별 수수료를 올리거나 내릴 수 있지만, 블랙록의 수익률은 사실 변동성이 크더라도 한 분기에서 다음 분기로 갈수록 예측이 가능합니다.
또한 펀드매니저의 주당 수익은 지속적으로 배당금을 충당하고 있으며, 그 외에도 일부 배당금을 충당하고 있다는 사실에 주목하시기 바랍니다.
분명 위험이 있습니다.
여기서 가장 큰 위험은 투자자들이 BlackRock 자금을 현금화하거나 iShares ETF를 모두 매각하여 수익을 창출하는 회사의 자산 기반을 단순히 시장 약세보다 더 많이 줄이는 것입니다.
이와 같은 맥락에서 블랙록은 올해 3분기 동안 490억 달러 규모의 자금을 청산했습니다.
실제로 그런 일이 일어나고 있습니다.
블랙록 BlackRock은 지난 분기와 마찬가지로 여전히 투자자들의 자금이 전반적으로 순 유입되었습니다.
블랙록의 명성과 기량은 주식을 광범위한 시장의 장기적인 상승세에 연결하고 그동안 배당금을 회수할 수 있는 믿을 만한 방법이 되었습니다.