주식 분할 시계 2024: 인공지능(AI) 성장주 5년 만에 229% 상승해 지금 매수하고 장기 보유
Trevor Jennewine 지음 – 2024년 1월 4일 오전 5:30
핵심 사항
Intuit 경영진은 향후 몇 년 동안 두 자리 수의 매출 성장을 기대하고 있습니다.
인튜이트는 최근 터보택스, 크레디트 카르마, 퀵북스와 통합되는 생성 인공지능(AI) 비서를 출시했습니다.
인튜이트의 주가는 성장 전망과 함께 고려할 때 합리적입니다.
이 성장 주식은 지난 5년 동안 시장을 능가했으며 주주들은 향후 5년 동안 시장을 능가하는 수익을 얻을 수 있습니다.
주식 분할은 일반적으로 지속적인 주가 상승을 뒤따르는데, 이는 일반적으로 지속적인 재무 결과에서 비롯됩니다.
이렇게 주식 분할은 투자자들에게 기초체력이 탄탄한 기업 쪽으로 쏠리는 경향이 있습니다.
중요한 신호는 주식 분할이 아니라 가격 상승입니다.
인튜이트 Intuit (INTU -2.09%)는 지난 5년간 229%의 수익률을 기록하며 S&P 500 수익률의 두 배 이상을 기록했습니다.
이러한 가격 상승은 미국 세무 준비 및 회계 소프트웨어 분야에서의 리더십으로 인해 발생한 일련의 강력한 재무 실적에 기인할 수 있습니다.
인튜이트는 제품에 인공 지능을 주입하려는 노력 덕분에 이러한 모멘텀을 유지할 수 있는 좋은 위치에 있습니다.
인튜이트는 의심할 여지없이 2024년 주식 분할 후보지만 인내심 있는 투자자들은 그 분할이 발생하든 발생하지 않든 주식을 사는 것을 고려해야 합니다.
그 이유는 다음과 같습니다.
인튜이트는 견고한 재무 결과로 2024 회계연도를 시작했습니다
Intuit는 사업을 크게 세 가지 부문으로 나눕니다.
소비자 그룹에는 TurboTax 세금 준비 소프트웨어와 소비자 및 소기업을 위한 서비스가 포함됩니다.
소기업 및 자영업 그룹에는 QuickBooks 회계 소프트웨어와 마케팅, 지불 처리 및 급여에 대한 설루션을 포함한 광범위한 인접 서비스가 포함됩니다.
마지막으로 CreditKarma는 소비자를 신용 카드, 대출 및 보험 상품과 연결하는 금융 플랫폼입니다.
인튜이트는 2024 회계연도 1분기(10월 31일 종료)에 예상치를 상회하는 강력한 재무 결과를 발표했습니다.
매출은 소비자 그룹과 소상공인 및 자영업 그룹 제품의 특히 강한 성장에 힘입어 15% 증가한 30억 달러를 기록했습니다. 또한 비 GAAP 순이익은 45% 급증한 9억 6천만 달러를 기록했습니다.
경영진은 1년 내내 매출 성장률이 11%에서 12%, 비GAAP 주당 수익 성장률이 12%에서 14%에 이를 것으로 예상하고 있습니다.
그러나 투자자들은 인튜이트가 주소 지정 가능한 시장 3,000억 달러의 5%만 활용했다고 믿기 때문에 향후 몇 년 동안 비슷한 모멘텀을 기대할 수 있습니다.
인튜이트는 인공지능으로 기울고 있습니다
인튜이트는 미국의 세무 준비 및 회계 소프트웨어에서 금본위제입니다.
터보택스는 73%의 시장점유율을, 퀵북스는 80%의 시장점유율을 보유하고 있습니다.
인튜이트는 세무 및 부기 전문가에게 온디맨드 접근을 제공하는 터보택스 라이브와 퀵북스 라이브로 이미 사용자 유치 및 수익화 능력을 향상했지만, 채택을 늘릴 여지는 충분합니다.
또한 회계 소프트웨어의 리더십은 마케팅, 지불 처리 및 급여를 위한 인접 솔루션과 소규모 사업체를 교차 판매하는 인튜이트의 위치를 정합니다.
이 회사는 또한 4천만 명의 크레디트 카르마 사용자를 터보택스로 보내고 9천만 명의 터보택스 사용자를 크레디트 카르마 돈 저축 및 당좌 예금으로 유도할 수 있는 기회를 제공합니다.
경영진은 인공 지능(AI)이 플랫폼 간 채택을 추진함으로써 새로운 사용자를 끌어들이고 수익 창출을 향상할 수 있다고 믿습니다.
이에 대해 최근 인튜이트는 추천 사항을 표면화하고 워크플로우를 자동화하여 터보택스, 크레딧 카르마 및 퀵북스의 사용자 경험을 개선할 수 있는 생성 AI 비서(Intuit Assist)를 출시했습니다.
예를 들어, 인튜이트 어시스트는 설명을 제공하고 공제 사항을 발견하여 궁극적으로 터보택스 사용자의 세금 준비 시간을 단축할 수 있습니다.
마찬가지로, 이는 온보딩 프로세스를 간소화하고 비즈니스 질문에 응답하며 퀵북스 사용자를 위한 마케팅 캠페인을 만들 수 있습니다.
또한 인튜이트 어시스트는 크레디트 카르마 머니(Credit Karma Money) 계정을 생성하여 소비자가 더 빠르게 환불을 받을 수 있도록 도와줄 수 있으며, 소규모 기업이 더 효율적으로 성장할 수 있도록 도와주는 인접 제품을 추천할 수 있습니다.
또한 전문가의 조언이 필요한 상황에서 사용자를 터보택스 라이브(TurboTax Live) 및 퀵북스 라이브(QuickBooks Live)로 유도할 수 있습니다.
이러한 방식으로 경영진은 인튜이트 어시스트가 세 제품 그룹 모두에서 사용자 수익 창출을 향상시킬 것으로 믿고 있습니다.
인튜이트는 이를 염두에 두고 소비자 그룹 제품에서 연간 10%, 소상공인 및 자영업자 그룹 제품에서 연간 17.5%, 크레디트 카르마에서 연간 22.5%의 장기 수익 성장을 예상하고 있습니다.
이는 향후 3~5년 동안 10대 중반의 총 수익 성장을 의미합니다.
인튜이트 주식은 현재 가격으로 살 가치가 있습니다
인튜이트는 브랜드 권위와 전환 비용에 기반을 둔 내구성 있는 경쟁 우위를 가지고 있습니다.
즉, 터보택스와 퀵북스는 각각의 카테고리에서 금본위제이며, 사용자들이 제품을 전환하는 것은 시간과 비용이 많이 들 것입니다.
그것은 인튜이트에게 워렌 버핏이 사업에서 중요하게 여기는 품질인 어느 정도의 가격결정력을 제공합니다.
앞으로 모닝스타 분석가들은 인튜이트가 향후 5년간 연평균 13%의 매출 성장을 할 것으로 예상하고 있습니다.
이는 경영진의 예상과 부합하며, 현재 가치 평가인 매출 11.5배는 합리적으로 보입니다.
맥락상 이 배수는 3년 평균과 동일합니다.
현재 가격으로 볼 때, 인튜이트는 지난 5년 동안과 마찬가지로 향후 5년 동안 시장을 능가하는 수익을 창출할 수 있다고 생각합니다.
주식 분할 소식이 인튜이트에 관심을 끌고 주가에 상승 압력을 가할 수는 있지만, 회사의 주식 분할 여부는 사실입니다.
어느 경우든 투자자들은 오늘날 이 성장주에서 작은 위치를 사는 것에 편안함을 느껴야 합니다.