아이칸 엔터프라이즈 주식: 매수, 매도 또는 보유?
루벤 그레그 브루어 – 2024년 5월 29일 오전 5시 10분
아이칸 엔터프라이즈는 칼 아이칸의 투자 수단입니다.
주식은 엄청난 배당 수익률을 가지고 있습니다.
투자자들은 이 유명한 행동주의 투자자와 함께 투자할 수 있는 특권을 얻기 위해 물질적인 프리미엄을 지불하고 있습니다. 만약 여러분이 유명한 행동주의 투자자와 함께 투자하고 싶다면, 여러분은 아이칸 엔터프라이즈를 좋아할 것입니다.
다른 모든 사람들은 조심스럽게 발을 디뎌야 합니다.
아이칸 엔터프라이즈 Icahn Enterprises (IEP -0.60%) 주식이 20% 이상의 엄청난 배당수익률을 가지고 있기 때문에 잠재적인 투자처로 보고 있다면 그만두십시오.
배당수익률이 이 파트너십을 사야 하는 주된 이유가 아닙니다.
칼 아이칸과 함께 투자하고 싶기 때문에 소유해야 하는 가장 큰 이유입니다.
하지만 그 사실과 관련하여 고려해야 할 몇 가지 복잡한 문제가 있습니다.
칼 아이칸이 누구죠?
칼 아이칸은 진정으로 상징적인 소수의 월스트리트 전문가 중 한 명입니다.
그의 명성에 대한 주장은 어려운 상황에 개입하고 비즈니스 성과를 향상하기 위해 변화를 추진하는 그가 취하는 행동주의적 접근법입니다.
그는 수년에 걸쳐 매우 유명한 승리를 거두었는데, 항공사 TWA에서의 그의 접근법은 아이칸 엔터프라이즈 내에서 그가 현재 하는 일의 불완전한 예입니다.
TWA를 통해 그는 사실상 회사를 인수했고, CEO로 취임했으며, 회사를 비공개로 전환했으며, 중요한 비즈니스 변화(가치 있는 자산 매각 포함)를 시작했습니다.
공정하게 말하면, TWA는 아이칸 엔터프라이즈의 투자로 아이칸의 목표가 아닌 파산 법원에 처하게 되었지만, 그는 TWA에서의 투자로 많은 돈을 벌었습니다.
진짜 장점은 그가 회사를 살 때 보통 큰 방식으로 참여한다는 것입니다.
이것은 더 냉담한 접근법을 가진 투자자(워런 버핏)나 단순히 경영진과 함께 일하기를 선호하는 투자자(넬슨 펠츠)와는 매우 다릅니다.
이 사실을 알게 되면 칼 아이칸의 아이칸 엔터프라이즈를 중심으로 매수, 매도 또는 보류 결정을 고려할 수 있습니다.
Ican Enterprises 매수 또는 보유
칼 아이칸이 천부적인 재능을 가지고 있다고 생각한다면, 아마 아이칸 엔터프라이즈를 소유하는 것이 행복할 것입니다.
오늘날 이 회사는 에너지 분야, 자동차 분야, 부동산, 포장 분야, 그리고 회사가 홈패션이라고 부르는 분야에 많이 노출되어 있습니다.
또한 IFF(IFF -1.05%)와 AEP(American Electric Power)를 포함한 다섯 개의 공기업에 막대한 투자를 하고 있습니다.
목록에는 다양성이 있지만, 그가 특정 시점에 무엇에 투자하는지는 거의 중요하지 않습니다.
그는 정기적으로 회사와 주식을 사고 팝니다.
아이칸 엔터프라이즈의 핵심은 칼 아이칸이 여러분을 위해 투자 결정을 내리도록 하는 것입니다.
그리고 때로는 그렇지 않은 경우가 더 많지만, 이러한 결정은 공격적일 수 있습니다.
만약 여러분이 찾고 있는 것이 그것이라면, 반드시 아이칸 엔터프라이즈를 포트폴리오에 추가하거나 계속해서 읽으세요. 하지만 아직 읽지 마세요,
염두에 두어야 할 다른 문제들이 있기 때문입니다.
아이칸 기업 매각
아이칸 엔터프라이즈가 제공하는 엄청난 배당 수익률은 약간 신기루입니다.
지급이 안 되고 있는 것은 아닙니다.
칼 아이칸은 아이칸 엔터프라이즈의 지분 86%를 소유하고 있으며, 현재 현금이 아닌 단위로 분배금을 받고 있습니다.
그러면 현금 지급을 받는 사람들에게 분배할 수 있는 현금이 확보되는 효과가 있습니다.
또한 아이칸 엔터프라이즈는 분배금 지급 능력이 회사의 투자 성과에 달려 있으며, 지급되는 금액은 언제든지 달라질 수 있다는 점을 매우 분명하게 알고 있습니다.
신뢰할 수 있는 크고 좋은 배당주를 산다고 생각한다면, 사실은 그렇지 않습니다.
그리고 투자자들이 칼 아이칸과 함께 투자하기 위해 지불하는 프리미엄이 있습니다.
2024년 1분기 말 아이칸 엔터프라이즈는 순자산 가치, 즉 모든 투자의 가치가 50억 달러에 불과하다고 추정했습니다.
파트너십의 시가총액은 현재 약 74억 달러입니다.
투자자들은 월스트리트의 전설과 함께 투자하기 위해 막대한 프리미엄을 지불하고 있는데, 이는 일부 투자자들의 시선을 끌 수 있다는 사실입니다.
특히 이 두 가지 사실은 공매도 보고서에 의해 부각되어 아이칸 엔터프라이즈의 급격한 매도세로 이어졌습니다.
Ican Enterprise와 함께 고려해야 할 것은 양보할 수 없는 것입니다
아이칸 엔터프라이즈의 배당 수익률이 장기적인 투자 접근 방식과 맞지 않는 것을 사도록 유인하지 마십시오.
대부분의 보수적인 배당 투자자들은 더 낮은 수익률을 받아들이는 것을 의미하더라도 다른 곳에 투자하는 것이 더 나을 것입니다.
결국 아이칸 엔터프라이즈는 더 공격적인 투자자들만 소유하는 것을 고려해야 하는 상당히 위험한 투자입니다.