워런 버핏이 2024년에 51% 증가한 이 일급비밀 승자를 더 사들였습니다. 당신도 사야 할까요?
에릭 볼크먼 - 2024년 11월 23일 오전 3시 54분
이 언더레이더 부품 제조업체는 올해 2분기 버크셔 해서웨이가 처음 인수하면서 명성을 얻었습니다.
유명 투자자들이 선호하는 지속적으로 강세를 보이는 종목으로, 금융 미디어를 자주 집어삼키는 투자자들조차도 최근까지 하이코 Heico (HEI 0.60%)에 대해 잘 알지 못했을 것입니다.
이 특수 산업 부품 제조업체는 화려하지 않은 비즈니스를 운영하며 주목할 만한 뉴스를 거의 만들지 않는 수십 년 된 기업입니다.
하지만 때때로 꽤 뛰어난 성과를 거두기도 했는데, 견고하지만 언더레이더 주식을 좋아하는 사람이 있다면 바로 워런 버핏입니다.
하이코의 상대적인 무명은 올해 초 버크셔 해서웨이의 마스터 투자자들이 처음 하이코의 지분을 인수하면서 영원히 끝났습니다.
최근에는 하이코가 조금 더 지분을 매입했습니다.
버핏의 선례를 따라 해당 주식도 매입하는 것이 좋은 생각인지 살펴보세요.
어떻게든 레이더 아래를 순항한 고공 비행사
하이코의 뿌리는 1950년대 후반으로 거슬러 올라갑니다.
현대의 회사는 두 가지 사업으로 구성되어 있습니다:
대형 비행 지원 그룹(FSG)과 전자 기술 그룹(ETG). 전자는 다양한 유형의 항공기에 애프터마켓 부품과 서비스를 제공하는 데 주력합니다.
전자 기술의 경우, 전자 기술 부서는 라벨에 명시된 대로 작업하여 우주 및 방위와 같은 분야의 다양한 고객에게 이러한 부품을 공급합니다.
올해 3분기부터 12개월 동안 FSG는 38억 달러의 매출 중 67%를 벌어들였습니다.
이 중 55%는 상업용 항공 산업에서 발생했습니다.
하이코는 제품을 생산하고 공급하는 데 능숙하며, 상호 보완적인 인수를 통해 성장하는 것을 좋아합니다.
1990년 2,600만 달러였던 매출이 38억 달러로 확실히 증가했다는 점을 지적하는 것도 부끄러워하지 않습니다.
또한 헤드라인 순이익은 거의 25년 전 200만 달러에서 회계연도 3분기에 4억 7,800만 달러로 증가했다고 덧붙였습니다.
사실 분기 순손실을 기록한 적은 거의 없습니다.
수익에 대해 말하자면, 하이코는 최근 같은 분기에 사상 최고 분기 순매출과 순이익 수치(각각 9억 9,200만 달러 이상, 1억 3,600만 달러 이상)를 기록했습니다.
이 낯선 주식이 올해 현명한 투자자들이 열심히 매수하면서 반등을 누린 것은 당연한 일입니다.
버핏과 버크셔가 하이코에 뛰어들어야 하는 정확한 이유는 아직 알 수 없지만, 모든 투자자 중 가장 펀더멘털에 초점을 맞춘 투자자들이 지속적으로 좋은 성과를 거둔 것으로 추정할 수 있습니다.
유명한 금융가와 그의 팀은 또한 우리가 여행이 인기 있는 세계에 있다는 사실을 잘 알고 있으며, 이는 상업 항공 부문의 강력한 수요를 뒷받침합니다.
한편, 전 세계적으로 인기 있는 지역에서의 전쟁과 긴장 고조는 방위 산업의 비즈니스를 촉진합니다.
1979년부터 92회 연속 반기 배당금을 지급한 하이코가 일관되고 신뢰할 수 있는 배당금 지급자라는 점은 나쁘지 않습니다.
하이코의 배당 수익률은 0.1% 미만으로 다소 낮다는 점이 단점입니다.
적절한 타이밍
버크셔는 올해 2분기에 하이코에 처음 투자하여 같은 기간 말에 1억 8,500만 달러가 조금 넘는 회사 지분 104만 주를 확보했습니다.
다음 분기에는 5,445주를 소량 매입하여 이를 제치고 1위를 차지했으며, 그 결과 라이징 스타 주식의 전체 지분 가치는 약 2억 1,400만 달러에 달했습니다.
3분기 매입 규모는 상당히 적었지만, 버크셔가 3개월 동안 진행한 단 세 건의 주식 매입 중 하나였다는 점은 주목할 만합니다.
버핏과 그의 직원들은 주식을 매입하는 것보다 훨씬 더 바빴으며, 346억 달러의 매각에 비해 15억 달러의 매입만 있었습니다.
따라서 하이코 지분 추가를 고려했다는 사실은 회사에 대한 높은 평가를 강력하게 나타냅니다.
그것은 전적으로 정당하다고 생각합니다.
하이코는 다양한 고객 기반에 잘 서비스를 제공하는 매우 유능하고 유능한 비즈니스라는 것을 분명히 보여주었습니다.
또한 하이코는 현재 한 곳이 아니라 두 곳의 거점(항공 및 방위 회사)이 적시에 상승하고 있는 좋은 위치에 있습니다.
배당 수익률은 확실히 더 높을 수 있지만 그렇다고 해서 거래가 깨지는 것은 아닙니다. 버크셔와 마찬가지로 저도 요즘 하이코 주식을 매수하고 있다고 생각합니다.