이 현금을 뿜어내는 배당주로 다우존스를 물리칩니다
올해는 경제난이 투자은행 업계에 이례적으로 큰 어려움으로 다가왔습니다.
금리가 지속 가능한 수준으로 상승하면서 세계 경제는 내년에 안정될 가능성이 높습니다.
지속적으로 성장하고 있는 배당금을 충당하고 있는 골드만삭스에게 그 배경은 좋은 징조입니다.
소득 투자자들이 생각하고 있는 마지막 이름들 중 하나이지만, 그것은 첫 번째 이름들 중 하나가 되어야 합니다.
만약 여러분이 구매할 우량주들의 간단한 묶음을 찾고 있다면, 다우존스 산업평균지수(^DJI -1.27%)는 여러분의 검색을 시작(그리고 마무리)하기에 좋은 장소입니다.
SPDR 다우존스 산업평균지수 ETF 신탁(DIA -1.25%)은 좋은 방법을 찾을 것입니다.
그러나 투자 수요가 조금 더 구체적이라면 일반적으로 개별 주식이 청구서에 적합합니다.
성장 외에 현재 및 미래 배당 수익을 추구하는 투자자들은 다우 성분인 골드만 삭스 Goldman Sachs (GS -1.29%)를 고려해 볼 수 있습니다. 겉으로 보기에는 그리 많지 않습니다.
하지만 유명한 소문으로 확인해 보세요. 이 주식은 많은 투자자들이 생각하는 것보다 더 큰 배당 엔진을 회전시키고 있습니다.
바위투성이의 도로가 그 피해를 입었습니다
골드만삭스가 월가의 왕족이던 시절이 있었습니다.
하지만 이제는 그렇지 않습니다. 경쟁사인 투자은행들이 투자유치에 나서는 동시에, 골드만삭스의 왕관도 일부 빛을 잃게 되었습니다.
골드만삭스는 2008년 서브프라임 모기지 부실 사태에도 크게 연루된 바 있는데, 이로 인해 여전히 골드만삭스의 명성이 실추되고 있습니다.
그동안 골드만삭스가 새로운 사업부문에 진출한 것은 문제가 되는 데 큰 도움이 되지 않았습니다.
중요한 것은, 당신은 기초가 되는 회사들이 어디로 가고 있는지에 대한 주식을 소유하고 있다는 것이지, 그 회사들이 어디로 가고 있는지에 대한 주식을 소유하고 있다는 것이 아닙니다.
그리고 골드만이 어디로 가고 있는지에 대해서는 소득을 중시하는 투자자들에게 상당히 매력적으로 보입니다.
물론 모든 사람이 진심으로 동의하는 것은 아닙니다.
이 주식의 배당 수익률 2.9%는 훌륭하지만, 완전히 매력적인 것은 아닙니다.
이는 골드만삭스가 수익 11% 감소에 힘입어 전년 대비 주당 수익이 29% 감소했다고 발표한 것과 동일한 속도입니다.
이후 세계 자금 모집 및 인수 사업이 시들해지면서 골드만삭스의 가장 큰 돛 중 하나에서 바람을 빼면서 자금 배당금 지급에 도움이 되는 현금 흐름이 끊겼습니다.
다른 관련 기관 사업도 역풍을 맞고 있습니다.
시장에서 눈에 띄지 않았습니다. 골드만삭스의 주식은 10월 저점에서 크게 상승했지만 2021년 고점보다 거의 10% 낮은 가격에 계속 거래되고 있습니다.
하지만 소득을 생각하는 투자자들이 한발 물러서서 더 큰 그림을 보는 것이 현명한 경우입니다.
이곳의 미래는 최근의 과거가 시사하는 것보다 훨씬 더 유망합니다.
정비된 골드만 삭스는 기다리고 있는 것에 대한 준비가 되어 있습니다
분명히 말씀드리자면, "최근의 과거"는 작년뿐만이 아닙니다.
비록 2023년이 변칙적인 사건이기는 하지만, 과거 몇 년 동안의 일보다 더 변칙적인 일은 아닙니다.
골드만 삭스의 핵심 사업들은 진정한 장기적인 경제적 정상 상태를 보이고 있으며, 어쩌면 더 중요한 것은, 다시 뭉친 조직은 마침내 과거를 완전히 과거에 둘 준비가 되었다는 것입니다.
후자에 대해서는 CEO 데이비드 솔로몬에게 많은 공을 돌립니다. 2018년에 시작된 골드만의 최고 경영자로서의 그의 재임은 열띤 논쟁을 촉발했지만 터널의 끝에는 빛이 있습니다.
그는 세 가지 주요 구조적 오버홀을 구현했으며, 그중 가장 최근의 것은 2022년부터 회사의 고전하는 소비자 은행 사업을 골드만의 자산 관리 부문으로 접었습니다.
솔로몬은 마침내 회사를 필요한 만큼 간소화할 수 있으며, 이제 이전의 수십 명의 파트너들도 이제 방해가 됩니다.
하지만 아마도 더 큰 난관은 환경 그 자체였을 것입니다.
무기력한 경제와 가파른 인플레이션이 모든 사람들의 골칫거리이지만, 이러한 요인들은 투자 은행들에게 특히 문제가 되는 시기에 확고해졌습니다.
자금이 필요한 거의 모든 회사가 팬데믹 기간 동안 자금을 조달했습니다.
게다가, 금리가 수년 만에 최고치를 기록하고 있는 상황에서, 기업들은 특별히 더 많은 부채를 떠안는 것을 서두르지 않습니다.
그렇기 때문에 EY(이전 Ernst & Young)는 올해 전 세계 총 IPO 수가 8% 감소할 것으로 추정하는 반면, 자본 시장을 통해 조달된 총자금은 이미 억제된 수준인 2022년보다 33% 감소할 것으로 예상합니다.
하지만 내년에는 크게 달라질 것입니다.
세계 경제가 점점 더 '소프트 랜딩'을 맞이할 가능성이 높아지기 때문에, 많은 기업들이 현금이 바닥나고 있기 때문에라도, 거래를 하고 자금을 조달해야 합니다.
BCG부터 '피치북', '딜로이트', 'PwC'에 이르는 분석업체들의 말도 일리가 있습니다.
분석가들은 골드만의 상위 라인이 2024년에 10%까지 성장하여 주당 이익을 최대 31.63달러까지 끌어올릴 것으로 믿고 있습니다.
이는 여전히 2021년의 놀라운 수익성 수준으로 되돌아가지 않습니다.
그러나 그 1년을 제외하고는 골드만 삭스가 오랫동안 수익을 낸 가장 큰 이익이 될 것입니다.
걱정하지 마세요. 곧 올 거예요.
투자자들은 이 회사가 어려운 상황에서도 견고한 배당 성장 역사를 가지고 있다는 것을 기억하고 싶어 할 것입니다.
현재 분기별 지급액인 주당 2.75달러는 팬데믹 이전 지급액인 1.25달러의 두 배 이상이며, 2018년 기준 주당 배당금인 0.80달러의 세 배 이상입니다.
더 나은 것은, 가장 어려운 시나리오에서도 이러한 지불을 할 수 있다는 것입니다.
골드만 삭스는 2023년에 매 분기 주주들에게 분배하는 금액의 두 배 이상을 벌 수 있는 속도를 내고 있으며, 올해는 비운의 해입니다.
분석가들의 2024년(그리고 그 이후)에 대한 기대치가 목표치라고 가정할 때, 이러한 배당금 지급은 투자 은행 수익의 약 3분의 1만 필요합니다.
나머지는 사업 자체에 다시 투입될 수 있습니다.
결론적으로? 지난 몇 년 동안 골드만 삭스는 물론 주주들에게도 몇 가지 이유로 이례적으로 힘든 일을 겪었습니다.
하지만 이러한 이유들의 대부분은 이제 다시 되돌아온 것입니다.
이 회사는 마침내 뿌리를 내리고 있는 것으로 보이는데, 그 중 하나는 평균 이상의 성장 가능성이 더해진 건전한 배당금 지급자가 되는 것입니다.