에너지 이전이 당신에게 가장 적합한 배당금 주식입니까?
Matt DiLallo – 2024년 4월 16일 오전 5시 44분
Energy Transfer는 수익률이 높고 지속적으로 증가하는 분배금을 지불합니다.
그것은 견고한 총수익을 창출할 수 있는 연료를 제공해야 합니다.
MLP는 세금이 복잡하고 성장 가능성이 낮습니다.
MLP는 큰 배당금을 제공하지만 단점이 있습니다.
에너지 전송 Energy Transfer (ET -1.23%)은 엄청난 배당 수익률을 제공합니다.
요즘 마스터 리미티드 파트너십(MLP)의 배당금은 8%가 넘습니다.
이는 평균 배당주(S&P 500의 배당 수익률은 약 1.4%)의 몇 배에 해당합니다.
또한 파이프라인 회사는 연간 3~5%의 배당금을 늘릴 것으로 예상합니다.
그러나 MLP의 큰 배당금은 모든 사람을 위한 것이 아닙니다.
여기에 자신에게 가장 적합한 배당 주식인지 여부를 결정하는 방법이 있습니다.
에너지 트랜스퍼를 구매하는 경우
Energy Transfer의 주요 매력은 수익성이 좋은 현금 분배입니다.
MLP는 현재 투자자들에게 매 분기 개당 $0.315(연간 $1.26)를 지급하며 수익률은 약 8.2%입니다.
즉, MLP에 투자할 때마다 매년 $82의 수동적인 수입이 발생합니다.
이는 S&P 500 인덱스 펀드의 배당금 수입 중 약 14달러와 비교됩니다.
게다가, MLP로부터의 분배금은 대부분 세금이 부과되는데, 이는 투자자들이 매년 발생하는 수입의 더 많은 부분을 유지하게 된다는 것을 의미합니다.
그 수입원은 꾸준히 증가해야 합니다.
에너지 트랜스퍼는 매년 3%에서 5%의 배당금을 증가시킬 것으로 예상합니다. 몇 가지 요인들이 이러한 견해를 부채질합니다.
첫째, 배당성향이 상대적으로 보수적이어서(50%가 조금 넘는 수준) 배당금을 올릴 여력이 충분합니다.
둘째, 보유 현금흐름의 상당 부분(연간 총 현금흐름의 약 40%)을 고수익 유기적 확장 프로젝트에 투자합니다.
올해 성장 프로젝트에 24억~26억 달러를 투자하고 있는데, 이를 통해 현금흐름이 커져야 합니다.
마지막으로 MLP는 강력한 대차대조표를 가지고 있어 추가적인 인수를 할 수 있는 유연성을 제공합니다.
예를 들어, 작년에 동료 MLP 크레스트우드 에쿼티 파트너스를 인수하기 위해 71억 달러를 지불했고 로터스 미드스트림을 인수하기 위해 15억 달러를 추가로 지불했습니다.
이러한 거래와 향후 거래는 추가적인 수입 증대를 제공할 것입니다.
전반적으로 에너지 트랜스퍼는 투자자들에게 관대하고 꾸준히 증가하는 분배를 제공해야 합니다.
그 높은 수익률의 지불금이 총수익의 대부분을 차지할 것입니다.
그러나 수익이 한 자릿수 비율로 낮게 증가할 가능성이 높기 때문에 연간 두 자릿수의 총수익을 제공할 수 있는 연료가 있어야 합니다.
에너지 트랜스퍼를 구매하는 것에 반대하는 소송
에너지 전송 Energy Transfer 은 소득을 추구하는 많은 투자자들에게 좋은 선택이 될 수 있습니다.
그러나 모든 사람에게 최선은 아닐 수도 있습니다.
당신이 그것이 당신에게 옳지 않다고 결정하게 할 수 있는 한 가지 요인은 그것이 MLP라는 것입니다.
이러한 기업은 수익성이 높고 세금이 부과되는 수동적인 소득원을 제공할 수 있지만 투자자의 세금을 복잡하게 만들 수 있습니다.
세금 신고 때 투자자들에게 양식 1099를 보내는 대신, 그들은 (종종 세금 신고 시즌 후반에) 별표 K-1을 보냅니다.
이러한 양식은 세금 신고를 지연시키고 세금 신고를 더 복잡하게 만들 수 있습니다 (잠재적으로 회계사의 서비스가 필요할 수도 있습니다).
Energy Transfer가 모든 사람에게 최선이 아닐 수 있는 또 다른 이유는 Roth IRA나 기존 IRA와 같은 퇴직금 계좌에 해당 단위를 소유할 수 없는 경우가 많기 때문입니다.
이러한 기업은 이미 세금이 부과되는 소득을 제공합니다.
게다가, 일부 MLP는 관련 없는 사업 과세 소득(UBTI) 부채를 유발합니다.
마지막으로 일부 투자자들은 에너지 트랜스퍼가 제공하는 것보다 더 많은 성장을 선호할 것입니다.
MLP는 규제된 파이프라인과 장기 계약에 의해 확보된 기타 미드스트림 자산을 운영합니다.
이러한 구조는 회사에 매우 안정적인 현금 흐름을 제공하여 분배금을 지불합니다.
그러나 그들은 또한 상승 잠재력을 제한합니다.
또한 석유 및 가스 산업은 재생 에너지와 같은 다른 산업만큼 빠르게 성장하지 못하고 있습니다.
그 때문에 Energy Transfer는 보다 완만한 수익 성장과 총 수익 잠재력을 제공합니다.
어떤 사람들에게는 훌륭한 수입 옵션입니다
MLP와 낮은 수익 성장 프로필의 세금 문제를 신경 쓰지 않는다면 에너지 트랜스퍼는 훌륭한 배당주가 될 수 있습니다.
많은 투자자들에게 수익성이 높고 세금이 부과되는 수익원은 단점을 보완하는 것 이상입니다.
하지만 간소화된 세금이나 더 많은 수익 성장 잠재력을 추구하는 사람들에게 최고의 배당주는 아닙니다.