지난주 일라이 릴리 주식의 큰 폭의 급등이 또 다른 큰 폭의 질주의 시작일 수 있는 이유
Keith Speights – 2024년 8월 13일 오전 5시 50분
릴리의 문자로와 젭바운드는 몸만 풀고 있습니다.
이 회사는 라인업과 파이프라인에 몇 가지 다른 유망한 약물을 보유하고 있습니다.
Lilly의 주요 관심사는 Lilly의 가치 평가입니다.
Lilly의 눈부신 2분기와 같은 더 많은 분기가 진행될 수 있습니다.
한동안 일라이 릴리 Eli Lilly (LLY -0.82%)의 상승세는 끝난 것처럼 보였습니다.
대형 제약사인 릴리의 주가는 2023년 초부터 올해 7월 중순까지 거의 160% 급등했습니다.
그러나 릴리의 주가는 그 후 지난주까지 거의 19% 폭락했습니다.
8월 8일, 릴리는 뛰어난 2분기 실적을 발표했고 제약 주가는 빠르게 15% 이상 급등했습니다.
지난주 릴리의 큰 도약은 또 다른 큰 도약의 시작에 불과할 수 있는 이유입니다.
문자로(Mounjaro)와 젭바운드(Zepbound)는 인기를 얻고 있습니다
최근 이 주식에 대한 낙관론은 주로 모운자로, 젭바운드, 베르제니오 세 제품의 판매 호조에 기인합니다.
블록버스터 유방암 치료제 베르제니오의 판매가 보고된 분기에 44% 증가했지만, 투자자들은 당뇨병 치료와 체중 감소를 촉진하는 데 사용되는 모 운지로와 젭바운드의 결과에 훨씬 더 흥분했습니다.
무운자로의 2분기 매출은 전년 동기 대비 3배 이상 증가한 31억 달러를 기록했습니다.
2023년 11월 미국 식품의약국(FDA) 승인을 받은 젭바운드(Zepbound)의 2분기 매출은 12억 달러를 돌파했습니다.
맨 아래에 있는, Mounjaro와 Zepbound는 같은 약입니다
- tirzepatide. Lilly는 미국에서 제 2형 당뇨병 (T2D)의 치료제로 그리고 미국 밖에서 T2D와 비만 모두를 위해 Mounjaro를 판매합니다.
미국에서, Lilly는 비만 표시를 위해 Zepbound 브랜드를 사용합니다.
릴리는 2024년 연간 매출 가이던스를 30억 달러 상향 조정하여 454억 달러에서 466억 달러로 늘렸습니다.
회사는 이러한 개선된 전망을 "모운자로와 젭바운드의 강력한 실적"에 주로 기인한 것으로 예상했습니다
하지만 Mounjaro와 Zepbound는 단지 몸이 풀리고 있을 뿐입니다.
FactSet에 의해 조사된 분석가들은 두 제품이 2029년까지 총 500억 달러 이상의 매출을 올릴 것으로 예상하고 있습니다.
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이 회사는 라인업과 파이프라인에서 더 많은 잠재적인 라이징 스타를 보유하고 있습니다.
FDA는 지난달 키순라를 알츠하이머 초기 단계 치료제로 승인했습니다.
분석가들은 이 약이 야구장에서 연간 50억 달러의 최고 매출을 올릴 것으로 예상하고 있습니다.
릴리는 또한 T2D와 비만 이외의 적응증을 치료하는 데 있어 티르제파타이드에 큰 기대를 걸고 있습니다.
최근 미국과 EU에 비만 성인의 폐쇄성 수면 무호흡증을 치료하는 데 있어 이 약의 규제 승인을 신청했습니다.
회사는 이달 초 이 약이 박출률과 비만이 보존된 심부전 환자를 치료하는 데 있어 긍정적인 결과를 보고했습니다.
릴리는 또한 대사 관련 지방간염(MASH)을 대상으로 한 임상 2상 연구에서 티르제파타이드를 평가하고 있습니다.
그리고 Mounjaro와 Zepbound는 미래에 Lilly의 유일한 T2D 및 비만 치료제가 아닐 수도 있습니다.
이 제약회사는 두 가지 적응증을 모두 표적으로 하는 유망한 말기 후보물질을 가지고 있습니다.
즉, 포글리프론과 레타트루타이드입니다.
릴리의 주요 단점
무운자로와 젭바운드의 판매량은 거의 확실히 계속해서 극적으로 증가할 것입니다.
릴리는 FDA 승인과 파이프라인 프로그램의 후기 임상 결과에서 주요 촉매제를 얻을 수 있습니다.
릴리의 주식은 또 다른 대규모 런을 시작할 수도 있습니다.
하지만 몇 가지 방해가 될 수 있는 것들이 있습니다.
릴리가 부담하면 경쟁사들이 시장 점유율을 확보할 수 있고, 회사의 실험 약물이 임상시험에서 실패할 수도 있습니다.
하지만, 거의 틀림없이 릴리의 주요 단점은 그것의 가치 평가입니다.
이 회사는 현재 시가총액이 8,400억 달러를 넘고 선도 주가수익비율이 약 65%로 세계 최대 제약회사로 우뚝 섰습니다.
엄청난 성장 기대감이 릴리의 주식에 가격이 매겨집니다.
그 과정에서 어떤 딸꾹질이라도 주가가 오르는 것을 막을 수 있습니다.
하지만 릴리가 또 다른 주요 상승 추세의 시작에 있을 가능성은 여전히 꽤 좋아 보입니다.