9월 최악의 실적을 기록한 S&P 500 주식을 매수할 때인가요?
키스 스피츠 - 2024년 10월 2일 오전 4시 46분
지난달 S&P 500 3개 종목이 13.7% 이상 하락했습니다.
실망스러운 기업 업데이트와 유가 하락이 주가 하락의 주범으로 꼽혔습니다.
투자자들은 투자 스타일에 따라 이러한 주식이 매력적이라고 생각할 수 있습니다.
하락한 주식에 대한 반등이 준비되어 있을까요?
좋은 시기를 보내자. S&P 500 지수는 9월의 2% 상승을 포함해 2024년에 21% 가까이 급등했습니다.
특히 주목할 만한 점은 강세장이 고공행진 중인 기술주 이상으로 확대되었다는 점입니다.
그러나 모든 보트가 상승하는 것은 아닙니다.
지난달에는 특히 세 가지 주식이 큰 타격을 입었습니다.
달러 트리
달러 트리 Dollar Tree (DLTR 0.17%)의 주가는 9월에 16.8% 급락했습니다.
주가는 2024년 현재까지 50% 하락했습니다.
지난달 달러 트리의 급격한 매도세는 이 할인 소매업체가 9월 4일 실망스러운 2분기 실적을 발표한 후 발생했습니다.
순매출은 전년 동기 대비 0.7% 증가한 73억 7천만 달러에 그쳤습니다.
조정 주당 순이익(EPS)은 26.4% 감소한 0.67달러로 월가의 컨센서스 예상치인 1.04달러를 훨씬 밑돌았습니다.
부상에 대한 모욕감을 더하기 위해 달러 트리는 2024년 연간 가이던스를 하향 조정했습니다.
현재 달러 트리는 연간 순매출이 310억~320억 달러 범위라는 이전 전망에 비해 306억~309억 달러 사이가 될 것으로 예상하고 있습니다.
달러 트리 프로젝트는 주당순이익을 5.20달러에서 5.60달러로 조정했으며, 이전 전망치인 6.50달러에서 70.00달러로 조정했습니다.
릭 드레일링 CEO는 2분기 실적 보도 자료에서 "도전적인 거시 환경으로 인한 엄청난 압력"에 계속 직면하고 있다고 말했습니다.
그러나 그는 달러 트리의 확장된 멀티 프라이스 오퍼링에 대한 고객 반응이 이를 구현한 1,600개 매장에서 긍정적이라고 주장했습니다.
이 회사에는 멀티 프라이스 형식으로 전환해야 할 수천 개의 다른 매장이 남아 있습니다.
APA
APA(APA 4.91%)의 주가는 지난달 14.2% 하락했습니다.
이러한 실적은 석유 및 가스 탐사 회사의 지속적인 불행을 가중시켰습니다:
이 회사의 주가는 현재까지 약 32% 급락했습니다.
APA의 9월 가장 큰 소식은 퍼미안 분지의 비핵심 자산을 공개되지 않은 구매자에게 9억 5천만 달러에 매각하기로 합의했다고 발표한 것입니다.
그러나 한 달 동안 주가가 하락한 것은 대부분 이번 매각이 발표되기 전이었습니다.
그렇다면 지난달 주가가 하락한 이유는 무엇일까요?
에너지 섹터의 광범위한 약세로 인해 APA의 주가가 하락했습니다.
이달 초 유가는 하락하여 많은 석유 및 가스 주식에 부담을 주었습니다.
APA는 다른 많은 동종 업계보다 변동성이 큰 경향이 있습니다.
베타 계수는 3.24로 에너지 셀렉트 섹터 SPDR 펀드의 베타 값인 0.68보다 훨씬 높습니다.
모더나
모더나 Moderna (MRNA -4.34%)는 지난달 S&P 500에서 세 번째로 저조한 실적을 기록한 종목으로 석연치 않은 평가를 받았습니다. 메신저 RNA(mRNA) 선구자의 주가는 13.7% 하락했습니다.
이 생명공학 주식은 현재까지 33% 하락했습니다.
9월 12일에 발표된 이 회사의 연구 개발 업데이트는 9월 주가 하락의 주요 촉매제 역할을 했습니다.
Moderna는 특히 유아의 호흡기 세포융합 바이러스(RSV)를 표적으로 하는 mRNA-1345를 포함한 5개 프로그램을 중단한다고 발표했습니다.
그러나 투자자들을 더욱 괴롭힌 소식은 Moderna의 2025년 매출 가이던스 하향 조정이었습니다.
현재 모더나는 내년 매출을 25억~30억 달러로 예상하고 있으며, 이는 이전 예상치인 30억~35억 달러에서 하향 조정된 수치입니다.
모더나는 또한 2028년에 영업 현금 비용 기준으로 손익분기점을 달성할 것으로 예상한다고 밝혔습니다.
이전에는 2026년에 손익분기점에 도달할 것으로 예측했습니다.
딥에서 구매?
9월의 실적이 좋은 S&P 500 주식을 매수할 때인가요? 투자 스타일에 따라 다르다고 생각합니다.
턴어라운드 플레이를 좋아하는 가치 투자자라면 달러 트리에 관심을 가질 수 있습니다.
달러 트리의 주가는 선물 수익의 13배 미만에서 거래되고 있습니다.
패밀리 달러의 매각 또는 분사를 검토하려는 회사의 계획은 달러 트리가 반등하는 데 도움이 될 수 있습니다.
하지만 대부분의 투자자는 당분간 이 할인 소매업체와 함께 방관하는 것이 더 나을 것이라고 생각합니다.
위험을 크게 회피하지 않는 인컴 투자자라면 APA를 좋아할 수 있습니다.
이 석유 및 가스 회사의 선도 배당 수익률은 약 4.1%입니다.
하지만 제 개인적인 견해는 수익률이 높고 변동성이 적은 다른 에너지 주식이 APA보다 더 나은 선택이 될 수 있다고 생각합니다.
공격적인 성장 투자자라면 모더나가 매력적이라고 생각할 수 있습니다.
모더나는 올해 말까지 2개 제품을 포함해 2027년까지 10개 제품에 대한 규제 승인을 신청할 예정입니다.
모더나가 10년 하반기에 확실한 승자가 될 수 있을 것으로 예상합니다.