역사는 S&P 500이 사상 최고치를 향해 치솟고 있다고 말합니다: 지금 52주 최저치에 가까운 두 개의 웅장한 성장주
역사에 따르면 S&P 500 지수는 결국 사상 최고치를 경신할 것이며, 연휴 분기의 상승적인 영향은 필요한 반등의 시작이 될 수 있다고 합니다.
DigitalOcean은 소기업을 위한 클라우드 컴퓨팅을 단순화하고 인공 지능에 대한 수요 증가로 기울고 있습니다.
Adyen은 결제 게이트웨이, 프로세서 및 인수자의 역할을 통합하여 가맹점의 디지털 결제를 단순화합니다.
이러한 훌륭한 성장주는 현재 가치로 볼 때 매우 저렴해 보입니다.
작년 세계 주식시장은 거시경제의 역풍이 전 세계 경제를 강타하면서 크게 하락했습니다.
세계 주식의 절반 이상을 시가총액으로 포괄하는 다각화 지수인 S&P 500 지수는 여전히 사상 최고치에서 10% 가까이 하락했습니다.
하지만 투자자들이 낙관할 만한 이유는 있습니다.
S&P500 지수의 4분기는 역사적으로 연중 가장 강한 분기입니다.
아거스 리서치에 따르면 이 지수는 휴가 열기에 힘입어 1980년 이후 3개월 동안 평균 4.6%의 수익률을 기록했습니다.
하지만 이러한 수익이 실현되지 못한다면 투자자들은 여전히 낙관적일 이유가 있습니다.
S&P 500은 과거 하락에서 손실을 만회하는 데 실패한 적이 없으며, 이는 향후 지수가 사상 최고치를 경신할 것이 거의 확실하다는 것을 의미합니다.
이는 현재가 주식을 사기에 좋은 시기이며, 52주 최저치에 가깝게 거래되는 디지털오션홀딩스 DigitalOcean Holdings(DOCN -5.20%)와 아디엔(ADYE.Y -3.96%)은 현재 가치에서 특히 매력적으로 보입니다.
1. 디지털오션
Microsoft Azure와 AWS(Amazon Web Services)와 같은 퍼블릭 클라우드 공급업체는 광범위한 인프라 및 플랫폼 서비스를 제공하고 있으며, 두 회사 모두 클라우드 기술의 최첨단을 유지하고 있습니다.
하지만 이들의 제품은 일반적으로 대규모 IT 부서를 보유한 기업을 위해 설계되었으며, 이는 중소기업(SMB)이 간과하는 경우가 많다는 것을 의미합니다.
DigitalOcean은 클라우드 컴퓨팅을 단순화하여 서비스가 부족한 시장 부분을 해결할 수 있습니다.
직관적인 인터페이스를 통해 클릭 앤 고 옵션을 통해 중소기업은 별도의 전문 교육 없이도 몇 분 만에 클라우드 서비스를 프로비저닝 할 수 있습니다.
또한 회사는 연중무휴 고객 및 기술 지원과 수천 개의 개발자 튜토리얼을 제공합니다.
이 회사는 중소기업들이 거시 경제의 불확실성에 대응하여 지출을 줄이면서 비틀거렸지만, 여전히 안정적인 성장세를 보이고 있습니다.
2분기에 고객 수는 전년 동기 대비 12% 증가했고, 매출은 27% 증가한 1억 7천만 달러, 비GAAP 순이익은 두 배 가까이 증가한 4천5백만 달러를 달성했습니다.
향후에도 이 사업은 비슷한 궤도를 유지할 수 있을 것입니다.
DigitalOcean은 Azure나 AWS와 같은 정교함을 제공하지 않을 수도 있지만 회사는 꾸준히 포트폴리오를 확장하고 있으며 제품 개발 노력은 성과를 거두고 있습니다.
얀시 스프루일 CEO의 말을 인용하면, "지난 10개월 동안 선보인 새로운 기능들은 회사 전체보다 훨씬 빠르게 성장하고 있습니다." 그는 하반기에 계획된 제품 출시와 비슷한 성공을 기대하고 있습니다.
특히 디지털오션은 최근 인공지능(AI) 시장 진출을 가속화하기 위해 슈퍼컴퓨팅 인프라 업체 페이퍼스페이스를 인수했습니다.
디지털오션 고객은 최신 엔비디아 GPU를 이용할 수 있어 AI 애플리케이션을 보다 쉽게 구축하고 배포할 수 있습니다.
이는 회사에 강력한 순풍이 될 수 있습니다.
이와 관련하여 디지털오션은 2026년까지 SMB 시장 기회가 매년 26%씩 증가하여 1950억 달러에 이를 것으로 예상하고 있으며, 따라서 투자자들은 향후 3년에서 5년 동안 10대 중반 (최소) 연간 매출 성장을 보수적으로 기대할 수 있습니다.
이는 회사 역사상 거의 최저 수준인 매출의 3.6배에 달하는 현재 가치를 할인된 가격으로 보이게 만드는 것입니다.
2. Adyen ; 투자자들은 오늘 이 성장주를 편하게 구매할 수 있을 것입니다
일반적으로 기업은 결제 게이트웨이, 프로세서 및 인수자와 관계를 형성하여 전자결제를 접수해야 하며, 게이트웨이는 거래를 개시하고, 프로세서는 해당 카드 네트워크를 통해 발급 은행에 인가 요청을 전송하며, 인수자는 가맹점을 대신하여 결제를 처리합니다.
Adyen은 게이트웨이, 프로세서 및 획득자의 역할을 단일 플랫폼에 통합하여 어떤 당사자가 혼자 하는 것보다 더 많은 데이터를 캡처할 수 있도록 합니다.
그 데이터는 Adyen이 인가율을 높이고, 마케팅 결정을 안내하며, 상인들의 사기를 방지하는 데 도움이 되는 인공 지능 모델을 알려줍니다.
그 가치 제안은 Booking Holdings 및 McDonald's와 같은 기업의 사업을 수주했습니다.
그러나 Adyen은 또한 Etsy 및 Uber와 같은 시장 스타일의 사업을 지원하며 카드 발급, 계좌 생성 및 즉시 지불을 위한 내장 금융 서비스를 제공합니다.
Adyen은 2023년 상반기 재무 보고서 발표 후 주가가 40% 급락했습니다.
매출은 6월까지 21% 증가한 7억 3900만 유로로 분석가들이 예측한 40% 성장에 비해 큰 부족했습니다.
설상가상으로 순익은 공격적인 인원 확장으로 2억 8200만 유로로 보합세를 유지했습니다.
그 결과는 실망스러운 반면, 시장은 과잉 반응을 보였습니다.
거시 경제 도전은 시간이 지남에 따라 희미해질 것이며, 주식은 미래 성장 전망의 맥락이 추가되면서 크게 과잉 판매된 것으로 보입니다.
그랜드뷰 리서치에 따르면 앞으로 글로벌 디지털 결제 시장은 2030년까지 매년 21%씩 증가할 것으로 예상됩니다.
따라서 투자자들은 합리적으로 아디엔이 그 기간 동안 매년 10대 중반의 매출 성장을 기대할 수 있으며, 이는 보수적인 추정치로, 특히 3년 평균 매출의 10배가 넘는 현재 가치 평가가 상당히 매력적으로 보입니다.
그렇기 때문에 지금이 이 핀테크 주식을 선택하기에 좋은 시기입니다.