Dell은 Nvidia와 AMD 투자자들에게 응원의 의미를 부여했습니다. 그리고 Amazon, Microsoft 및 Google 투자자들에게 두려움의 의미를 부여했습니다
Keith Speights – 2024년 3월 5일 오전 4시 5분
델의 최고운영책임자 제프 클라크는 최근 엔비디아와 AMD의 GPU에 대한 수요가 계속해서 급증하고 있다고 말했습니다.
그는 또한 아마존, 마이크로소프트, 구글의 모회사 알파벳에 나쁜 소식이라고 예측했습니다.
델, 엔비디아, AMD, 아마존, 마이크로소프트, 알파벳 모두 AI 붐에서 계속 승리할 것으로 보입니다.
델의 COO는 주요 클라우드 서비스 제공업체의 성장 전망에 대한 핵심 논지를 약화시키는 것처럼 보였습니다.
회사의 전망에 대해 알기 위해 찻잎을 읽을 필요는 없습니다.
하지만 같은 산업에 종사하는 다른 회사의 녹취록을 읽는 것도 나쁘지 않습니다.
때로는 경쟁사, 고객 또는 공급업체의 경영진이 다른 곳에서는 얻을 수 없는 통찰력을 제공하는 분기별 업데이트에서 공유합니다.
델 테크놀로지스 Dell Technologies (DELL -2.25%)는 지난주에 그렇게 했을지도 모릅니다.
2월 29일, 그 테크놀로지스 회사는 4분기 실적을 논의하기 위해 분기별 콘퍼런스 콜을 개최했습니다.
그 통화 동안, 델은 엔비디아(NVDA 3.60%)와 어드밴스드 마이크로 컴퓨터(AMD 1.34%) 투자자들에게 응원의 말을 건넸습니다.
그리고 아마 아마존(AMZN -0.36%), 마이크로소프트(MSFT -0.14%), 구글 모회사 알파벳(GOOG -2.81%) 투자자들에게 두려움의 말을 건넸을 것입니다.
응원할 거
많은 기업들과 마찬가지로 델도 인공지능(AI) 도입으로 인해 강력한 순풍을 맞고 있습니다.
제프 클라크 최고운영책임자(COO)는 4분기 컨퍼런스 콜에서 자사가 AI에 최적화된 서버에 대한 강력한 수요를 보고 있다고 말했습니다.
클라크는 델의 주력 제품인 파워엣지 XE9680이 "회사 역사상 가장 빠른 속도의 램핑 설루션"이라고 덧붙였습니다.
전체적으로 회사의 AI에 최적화된 서버에 대한 4분기 주문은 전 분기보다 거의 40% 급증했습니다.
왜 이것이 엔비디아와 AMD 투자자들을 위한 것일까요?
델의 인공지능에 최적화된 서버는 엔비디아와 AMD의 그래픽 처리 장치(GPU)를 사용합니다.
클라크는 높은 수요가 "H100, H800, H200, MI300X에 걸쳐 퍼져 있었다"고 말했습니다.
그 GPU 중 처음 세 개는 엔비디아가 만든 것이고, 마지막 세 개는 AMD가 만든 것입니다.
클라크는 "수요가 GPU 공급을 계속 앞지르고 있다"고 언급했습니다.
그는 엔비디아의 H200과 AMD의 MI300X와 같은 차세대 AI GPU가 탑재된 서버에 대한 고객들의 "강한 관심"이 있다고 말했습니다.
중요한 것은 클라크가 "대부분의 고객들은 아직 AI 여정의 초기 단계에 있다"라고 관찰했다는 것입니다.
델의 COO가 한 모든 논평은 엔비디아와 AMD 투자자들에게 미소를 줄 것입니다.
클라크가 그린 그림은 두 칩 제조업체의 GPU에 대한 현재 엄청난 수요 중 하나로 시들지 않는 것으로 보입니다.
물론 클라크가 한 말 중 놀라운 것을 발견할 사람은 거의 없을 것입니다.
하지만 엔비디아나 AMD와 관련이 없는 업계 선두주자로부터 확인을 듣는 것은 좋은 일입니다.
그리고 그의 발언은 두 주식이 올해 들어 지금까지 제공한 엄청난 이익을 정당화하는 데 도움이 되는 것 같습니다.
두려워할 일?
그러나 아마존, 마이크로소프트, 알파벳 투자자들은 클락의 다른 진술들 중 일부를 좋아하지 않을 수 있습니다.
그는 클라우드가 AI의 미래가 있는 곳이라는 예측을 의도적으로 파헤친 것처럼 보였습니다.
클라크는 "우리는 장기적인 AI 조치가 고객이 데이터와 지적 재산을 안전하고 안전하게 유지할 수 있는 온프레미스(on-premise)라고 믿습니다."라고 말했습니다.
그는 현재 전체 데이터의 약 83%가 온프레미스에 저장되어 있다고 지적했습니다.
Clark의 견해에 따르면, 앞으로 데이터 센터 내부보다 데이터 센터 외부의 네트워크 가장자리에서 더 많은 데이터가 생성될 것입니다.
이 때문에 그는 "AI는 지연 시간에 의해 궁극적으로 데이터가 생성되는 곳 옆에 배치될 것"이라고 주장했습니다
아마존 CEO 앤디 재시(Andy Jassy)는 2023년 10월 회사의 3분기 통화에서 "[C] 고객들은 [AI] 모델을 데이터로 가져오기를 원하지만 그 반대는 아닙니다."라고 말했습니다.
이는 마치 그와 클라크(Clark)가 같은 생각을 하고 있는 것처럼 들릴 수 있습니다.
그러나 재시는 아마존의 2023년 1분기 통화에서 현재 사내에 있는 과도한 IT 지출이 클라우드로 이동할 것이며 아마존 웹 서비스(AWS)가 이러한 전환을 통해 이익을 얻을 것으로 믿는다고 말했습니다.
마이크로소프트 CEO 사티아 나델라(Satya Nadella)는 2023년 1월 "AI의 시대가 우리에게 다가오고 있으며 마이크로소프트(Microsoft)가 그것을 작동시키고 있다"라고 선언했습니다.
그는 마이크로소프트의 클라우드 플랫폼에 대해 논의하는 맥락에서 이러한 발언을 했으며, 그의 회사는 "클라우드에서 가장 강력한 AI 슈퍼 컴퓨팅 인프라"를 가지고 있다고 자랑했습니다
알파벳은 어떻게 생각하나요?
CEO 선다 피차이는 그의 회사의 최근 분기 업데이트에서 인공지능이 구글 클라우드의 "관심과 조기 채택"을 주도하고 있다고 말했습니다.
이 인공지능 붐은 지난 12개월 동안 알파벳 주식을 상승하게 만든 주요 순풍이었습니다.
그러나 만일 클라크가 인공지능의 미래가 클라우드가 아닌 온프레미스에 있다는 것이 옳다면, 아마존, 마이크로소프트, 그리고 구글의 성장 전망은 아마도 그들의 CEO들과 투자자들이 기대하는 것만큼 강하지 않을 것입니다.
무엇이 진행 중인지에 대한 델의 비전에서, 로컬 장치가 클라우드 플랫폼보다 더 중요할 수 있습니다.
모두 환호합니다
아마존, 마이크로소프트, 알파벳 투자자들이 걱정해야 할까요?
저는 그렇게 생각하지 않습니다. 조직이 앱과 데이터를 클라우드로 계속 이동하는 근본적인 이유는 사라지지 않을 것입니다.
클라우드 플랫폼은 온프레미스 데이터 센터보다 총 비용을 낮추고 더 많은 유연성과 확장성을 제공하는 데 도움이 됩니다.
그렇다고는 하지만 로컬 기기에서 AI 사용이 증가할 것이라는 클라크의 말이 맞을 거라고 생각합니다.
고객이 AI 구축 초기 단계에 불과하다는 그의 말도 절대적으로 옳습니다.
내가 보기에 이 모든 회사들에게 좋은 소식이 있습니다.
GPU 수요가 급증하면 엔비디아와 AMD가 이겨야 합니다. AI에 최적화된 서버에 대한 수요가 증가하면 델이 이겨야 합니다.
클라우드에 AI 앱을 구축하는 고객이 많아지면 아마존, 마이크로소프트, 알파벳이 이겨야 합니다.
누구나 응원할 만한 것이 있습니다.