디어 앤 컴퍼니 Deere & Company주식은 매수입니까?
디어의 주식은 최근 몇 년 동안 주식 시장의 실적을 압도했습니다.
농기계 제조업체는 기술 혁신에 주력하고 있습니다.
주식의 매력적인 가치 평가가 사업의 순환을 보충할 수 있습니다.
농기구 사업은 강한 성장을 기록했습니다.
디어 앤 컴퍼니 Deere & Company(DE 0.58%)가 멋진 투자였다고 말하는 것은 다소 절제된 표현일 것입니다.
지난 5년 동안 주가는 3배 증가하여 S&P 500의 60% 상승을 파괴했습니다.
그러나 2023년 현재까지 이 상위 산업 주식은 평평하여 광범위한 시장 지수를 심각하게 뒤쳐지고 있습니다.
농기계, 중장비, 잔디관리기 제조업체가 최근 실적이 좋지 않은데도 디어 주식은 지금 매수인가요?
사실을 고려하여 정보에 입각한 결정을 내리도록 합시다.
대형 성장
디어는 2022 회계연도(지난 10월 30일 종료)에 전년 동기 대비 19% 증가한 526억 달러의 매출을 기록했으며, 이러한 강한 모멘텀은 최근 분기에도 계속되고 있습니다.
이 사업은 2023년 2분기 매출을 30% 성장시킬 수 있었으며, 최근 분기 매출과 주당 수익에 대한 월스트리트의 추정치를 상회했습니다.
디어 Deere & Company가 강세를 보인 비결은 광범위한 성장이었다.
3개 부문(생산 및 정밀 농업, 소규모 농업 및 잔디, 건설 및 임업 장비) 모두 영업이익률이 20%를 넘어 두 자릿수 매출 증가율을 기록했습니다.
투자자 커뮤니케이션 관리자인 레이철 바흐는 2분기 실적 콜에서 "사업 전반에서 강력한 수요, 우호적인 가격, 공급망 개선으로 가능한 운영 실행에 의해 실적이 개선되었습니다."라고 말했습니다.
경영진은 디어Deere & Company의 단기 전망을 확신하고 있어 지난 실적 업데이트 동안 연간 지침을 상향 조정했습니다.
회사는 이제 92억 5천만 달러에서 95억 달러 사이의 순이익을 가져올 것으로 예상됩니다.
그리고 장기적으로, 디어 Deere & Company는 대형 이익을 계속해서 발표할 좋은 위치에 있습니다.
농작물 수확량을 최대화하는 데 도움을 줄 수 있는 더 에너지 효율적인 제품을 소개하는 것을 목표로 하는 기술 혁신에 중점을 둔 이 회사는 1,500억 달러의 시장 기회를 추가했다고 생각합니다.
이른바 이 스마트 인더스트리 전략 덕분에 디어는 업계의 선두주자로 남을 준비가 되었습니다.
주주들은 견고한 최상위 성장뿐만 아니라 수익도 확대되기를 원합니다.
2017 회계연도와 2022 회계연도 사이에 회사의 영업 마진은 10%에서 18%로 증가했습니다.
과거가 미래의 징후라면 디어 Deere & Company는 그 모멘텀을 이어갈 준비가 되어 있습니다.
기타 주목할 만한 요인
디어 Deere & Company는 순환적이고 자본 집약적인 사업입니다.
수요 추세는 언제든지 경제 상태에 따라 크게 영향을 받는데, 이는 디어가 고가의 장비를 판매하기 때문에 말이 됩니다.
어려운 시기에 농부들은 구매 결정을 보류하여 디어 Deere & Company의 판매를 압박할 수 있습니다.
이는 상품 가격이 약세를 보이고 있어 농부들이 고가의 기계에 소비할 수 있는 수입이 줄어들 때 발생할 수 있습니다.
그러나 그 단순한 현실이 당신을 겁주지 않는다면, 여전히 좋아할 것이 많습니다.
디어는 주식을 매입하고 배당금을 지급하는 데 사용되는 일관된 무료 현금 흐름을 생산하며, 분기별 배당금은 지난 20년 동안 꾸준히 증가했습니다.
1837년부터 존재해 온 디어는 강력한 브랜드에 의해 뒷받침되는 경제 해자를 개발할 시간을 가졌습니다.
농업이나 건설 산업에 대해 전혀 모르는 사람도 디어 Deere & Company 제품을 보았을 것입니다.
이러한 브랜드 강점은 회사의 성공에 핵심이며, 이는 경영진이 상승하는 비용을 방지하기 위해 시간이 지남에 따라 가격을 인상할 수 있도록 합니다.
지난 5년간 시장을 강타한 후 현재 주가수익비율(P/E)은 14.4입니다.
이는 디어Deere & Company의 5년 후 평균인 19.8보다 저렴하고 S&P 500의 P/E인 20.4보다 상당히 할인된 가격입니다.
이는 디어를 산업 부문에 자본을 할당하려는 투자자들에게 가치 있는 후보로 만듭니다.