일부 월스트리트 분석가들에 따르면, 지금 사서 보유해야 할 최고의 성장주 2가지
Trevor Jennewine 지음 – 2024년 1월 31일 오전 4:55
핵심 사항
보스턴 컨설팅 그룹(Boston Consulting Group)과 포춘(Fortune)은 장기적인 매출 성장 가능성을 기반으로 세계 최대 기업의 연간 순위를 발표합니다.
데이터독과 눈꽃은 2023년 포춘 퓨처 50에서 1위를 차지했습니다.
데이터독과 스노플레이크 주식은 미래 성장 기회의 맥락에서 합리적인 가치 평가로 거래됩니다.
2023년 포춘 미래 50 리스트에는 두 개의 기술주가 1위를 차지하며 비할 데 없는 미래 성장 전망을 암시했습니다.
포춘 매거진(Fortune Magazine)은 정기적으로 보스턴 컨설팅 그룹(Boston Consulting Group)의 분석가들과 팀을 이루어 포춘 퓨처 50(Fortune Future 50)의 연간 판을 발행합니다.
최근 보고서는 장기적인 매출 성장 전망을 기반으로 1,700개 이상의 공기업을 순위를 매겼습니다.
2023년에는 두 명의 기술 전문가가 1위를 차지했습니다:
2위는 데이터독 Datadog (DDOG -1.58%)과 1위는 스노플레이크 Snowflake (SNOW -1.57%)입니다.
특히 포춘 퓨처 50 리스트는 2017년에 첫 번째로 발표되었으며, 그 이후로 모든 코호트는 수익 증가 측면에서 S&P 500 및 S&P 500 성장 지수를 능가했습니다.
대부분의 코호트는 총수익 측면에서도 시장을 능가했으며 저자들은 래그가드(2020년과 2021년)가 장기적으로 더 나은 성과를 낼 수 있다고 생각합니다.
투자자들이 데이터독과 스노플레이크에 대해 알아야 할 사항은 다음과 같습니다.
1. 데이터독 Datadog
데이터독은 기업 IT 환경 전반에 걸쳐 실시간 가시성을 제공하여 개발 및 운영 팀이 성능 문제를 피하거나 해결할 수 있도록 돕는 관찰 가능성 소프트웨어를 판매합니다.
플랫폼에는 인프라 모니터링, 애플리케이션 모니터링 및 개발자 경험을 포함하여 여러 최종 시장에 걸쳐 있는 약 24개 제품이 포함되어 있습니다.
소프트웨어는 또한 인공 지능(AI)에 의존하여 소음으로부터 신호를 분리하고 조사 워크플로우를 자동화합니다.
데이터독은 IT 운영을 위한 AI를 포함하여 여러 관찰 가능성 엔드 시장에서 인정받는 선두업체입니다.
회사는 두 개의 새로운 생성 AI 제품으로 그 명성을 쌓는 것을 목표로 합니다.
LLM 관찰 가능성은 생성 AI 응용 프로그램을 작동시키는 큰 언어 모델에 대한 모니터링 설루션이고, Bits AI는 개발자들이 이해하고, 문제를 해결하고, 응용 프로그램 문제를 해결하는 데 도움이 되는 자연 언어 인터페이스입니다.
데이터독은 3분기에 예상치를 상회하는 강력한 실적을 달성했습니다.
매출은 견조한 신규 고객 성장과 기존 고객들의 지출 증가로 인해 25% 증가한 5억 4,700만 달러를 기록했습니다.
그리고 비용 관리에 계속 집중하면서 비 GAAP 순이익은 96% 증가한 1억 5,800만 달러를 기록했습니다.
경영진은 4분기에도 비슷한 성장을 예상하고 있습니다.
IT 환경이 복잡해짐에 따라 관찰 가능성 소프트웨어가 더욱 중요해집니다.
이는 데이터독이 클라우드 컴퓨팅, AI 채택 및 기타 디지털 혁신 프로젝트와 같은 트렌드에 강력한 순풍을 몰고 온다는 것을 의미합니다.
또한 DataDog는 관찰 가능성을 선도하는 기업이며, 시장 동향에 발맞추는 능력(생성 AI 제품의 빠른 출시에서 알 수 있듯이)은 향후 수년 동안 회사를 성장 모드로 유지할 수 있어야 합니다.
월스트리트는 데이터독이 향후 5년 동안 매출이 연평균 26% 증가할 것으로 예상하고 있습니다.
이러한 합의된 예측은 현재 매출의 20.2배에 대한 평가를 합리적으로 보이게 하며, 특히 3년 평균 매출이 30.5배일 때 더욱 그렇습니다.
장기 투자자들은 현재 이 성장주에서 작은 위치를 사는 것을 고려해야 하며, 이는 포트폴리오의 1%-2% 이하를 의미합니다.
2. Snowflake
스노플레이크는 기업이 빅데이터를 이해하고 데이터 기반 애플리케이션을 구축하는 데 도움을 줍니다.
스노플레이크의 플랫폼은 데이터 수집, 스토리지, 분석 및 AI 모델 개발을 포함한 광범위한 워크로드를 지원합니다.
또한 스노우플레이크 마켓플레이스는 데이터 공유 및 수익화를 지원하여 새로운 업로드 데이터 세트마다 플랫폼 가치를 높이는 네트워크 효과를 제공합니다.
CEO Frank Slootman은 데이터 공유 기능은 Snowlite가 "AI 워크로드를 가능하게 하는 독특한 위치"에 있다는 것을 의미한다고 말합니다.
이 회사는 엔비디아 칩과 AI 애플리케이션 개발을 지원하는 미리 훈련된 모델을 통합함으로써 그 이점에 기울고 있습니다. 추가적으로, Snowlite는 최근 비기술 사용자들을 위한 두 개의 생성 AI 도구를 발표했습니다.
문서 AI는 사용자들이 문서 데이터를 추출하도록 하고, Snowlite Copilot은 사용자들이 자연 언어로 데이터를 분석하도록 합니다.
스노플레이크는 3분기에 견고한 결과를 발표했습니다.
고객 수는 24% 증가했고 평균 고객은 35% 더 지출했습니다.
그 결과 매출은 32% 증가한 7억 3,400만 달러, 비 GAAP 순이익은 133% 증가한 9,000만 달러를 기록했습니다.
경영진은 또한 개선되는 거시 경제 환경과 관련된 더 강력한 고객 사용 패턴을 강조하며 어닝 콜에 대해 낙관적으로 말했습니다.
관찰 가능성 소프트웨어와 마찬가지로 IT 환경이 복잡해짐에 따라 데이터 관리 및 분석 도구의 중요성이 더욱 커지고 있습니다.
의사 결정 및 제품 개발에 데이터를 활용할 수 있는 기업은 동종 기업보다 우위를 점할 수 있습니다.
스노플레이크 데이터 클라우드는 이를 가능하게 합니다.
더 나은 점은 3대 퍼블릭 클라우드 모두에서 실행되므로 아마존이나 마이크로소프트와 같은 공급업체의 유사한 설루션보다 더 많은 유연성을 제공한다는 것입니다.
월스트리트는 스노플레이크가 향후 5년 동안 매출이 연평균 32% 성장할 것으로 예상하고 있습니다.
이러한 컨센서스 추정치는 현재 25.2배의 매출을 평가하는 것을 어느 정도 용인할 수 있는 것처럼 보이게 하지만, 확실히 저렴하지는 않습니다.
변동성에 편안한 인내심을 가진 투자자들은 오늘날 스노우플레이크 주식에서 포트폴리오의 1%를 넘지 않는 매우 작은 포지션을 사는 것을 고려해야 합니다.