크레도 테크놀로지가 AI 순풍으로 급등하고 있습니다. 투자자들은 실적 발표 후 매수해야 할까요?
저자: 로버트 이즈키에르도 - 2026년 1월 14일 오전 2시 28분(미국 동부시간)
요점
AI 전용 인프라의 급속한 확장으로 크레도 테크놀로지의 제품에 대한 수요가 증가하고 있습니다.
최근 보고된 분기에는 전년 동기 대비 272%의 인상적인 매출 증가를 달성했습니다.
크레도의 주가는 AI 기반 매출 성장에 힘입어 지난 1년 동안 100% 이상 급등했습니다.
이 회사는 고속 연결 설루션에 집중하고 있으며, 비즈니스도 급증하고 있습니다.
인공지능의 주류로의 부상은 크레도 테크놀로지 그룹 Credo Technology Group (CRDO+3.16%)을 비롯한 많은 기업에 호재로 작용했습니다.
이 회사의 주가는 AI에 최적화된 데이터 센터용 설루션 덕분에 1월 9일로 끝나는 주까지 지난 12개월 동안 100% 이상 상승했습니다.
또한 Needham의 애널리스트는 최근 크레도 주식에 대해 목표주가 220달러와 함께 매수 등급을 재확인하며 2026년 최고의 추천 종목이라고 말했습니다.
월스트리트의 행복감은 11월 1일로 마감된 회계연도 2분기의 우수한 실적 보고서가 크레도의 AI 제품이 장기적으로 승자가 될 것이라는 전망을 뒷받침했기 때문입니다.
월스트리트가 크레도에 열광하는 것이 타당한지 평가하고 지금이 매수할 시기인지 여부를 검토하기 위해 회사에 대해 자세히 살펴봅니다.
크레도의 AI 성공의 원천
크레도의 AI 성공 경로는 고속 연결 솔루션에 있습니다.
이 제품은 AI 시스템을 구성하는 구성 요소 간에 빠른 데이터 전송을 가능하게 합니다.
에이전트 AI의 등장으로 알 수 있듯이 AI 모델이 점점 더 정교해지고 있기 때문에 속도에 대한 필요성은 기술 인프라의 필수 요소입니다.
방대한 양의 디지털 정보를 인공지능 모델에 입력하여 학습시키고 추론, 즉 의사 결정 및 작업 실행 과정을 수행하는 데 도움을 주어야 합니다.
이러한 단계를 적시에 수행하려면 크레도가 능동 전기 케이블(AEC) 및 독점 직렬화/직렬화 기술과 같은 제품을 통해 전문화하는 빠르고 안정적인 연결 설루션이 필요합니다.
하지만 오늘날의 많은 데이터 센터는 AI를 지원하기 위해 건설되지 않았습니다.
그 결과 AI의 요구를 충족하도록 설계된 데이터 센터가 건설되고 있습니다.
그 중 일부는 도시만큼 클 것입니다. 이는 AI에 필요한 컴퓨팅 성능 수준입니다.
이러한 데이터 센터의 규모는 수 마일에 달하는 배선이 필요하며, AEC와 같은 제품을 AI 인프라의 핵심 구성 요소로 만들고 크레도의 연결 설루션 시장을 창출합니다.
AI가 크레도의 재무에 미친 영향
크레도의 제품에 대한 수요는 매출에서 잘 드러납니다.
예를 들어, 이 회사의 회계연도 2분기 매출은 2억 6,800만 달러로 전년 동기 대비 무려 272% 성장했습니다.
크레도의 2분기 운영 비용은 1억 2,230만 달러로 전년 동기 대비 거의 두 배 가까이 증가했지만, 여전히 8,260만 달러의 순이익을 기록하며 분기를 마감했습니다.
이는 전년도에 420만 달러의 순손실을 기록했던 것과는 극적인 반전입니다. 하지만 그게 전부는 아닙니다.
크레도는 회계연도 2분기에 미결제 대차대조표를 발표했습니다.
총 자산은 현금 및 현금성 자산 5억 6,760만 달러를 포함하여 14억 달러였으며, 총부채는 1억 6,320만 달러에 불과했습니다.
빌 브레넌 CEO는 회사의 2분기 훌륭한 실적을 반영하며 "크레도 역사상 가장 강력한 분기 실적이며, 세계 최대 규모의 AI 교육 및 추론 클러스터가 지속적으로 구축되고 있음을 반영한 것"이라고 말했습니다
이 회사는 매출 성장이 계속될 것으로 예상하고 있습니다.
회계연도 3분기 매출은 3억 3,500만 달러에서 3억 4,500만 달러 사이가 될 것으로 예상하고 있습니다.
이 범위가 낮더라도 당시 기록적인 3분기 매출을 기록했던 전년도 매출 1억 3,500만 달러보다 인상적인 증가가 될 것입니다.
크레도 주식 구매 여부
크레도의 고속 연결 제품은 AI 인프라 시장에서 고객 수요를 지속적으로 확보할 수 있는 위치에 있습니다.
예측에 따르면 이 부문은 2025년 587억 8,000만 달러에서 2032년 3,561억 4,000만 달러로 빠르게 확장되어 크레도는 수년간의 업계 성장을 순풍으로 맞이할 것으로 예상됩니다.
하지만 이 회사의 뛰어난 회계연도 2분기 실적 이후 주가는 급등하여 12월 2일 52주 최고가인 213.80달러를 기록했습니다.
그 이후 주가는 하락했는데 지금이 매수하기 좋은 시기일까요?
고려해야 할 한 가지 요소는 크레도의 밸류에이션입니다.
이는 주식의 선물 주가수익비율(P/E)을 사용하여 평가할 수 있으며, 이는 향후 12개월 동안의 추정치를 기준으로 투자자가 1달러 상당의 수익에 대해 지불하고 있는 금액을 알려줍니다.
위 차트는 회사의 선도 수익 배수가 1년 전보다 크게 감소했음을 보여주며, 이는 현재 회사의 밸류에이션이 더 합리적임을 나타냅니다.
선도 주가수익비율이 50을 초과하는 것은 저렴하지 않습니다.
하지만 이 경우 AI 부문의 순풍 때문에 높은 밸류에이션이 필요할 수 있습니다.
또한 브로드컴과 같은 더 큰 경쟁사에 직면해 있지만, 크레도의 견조한 매출 성장은 AI 인프라 시장에서 점유율을 확보하고 있음을 나타냅니다.
수년간의 강력한 산업 확장을 앞두고 있는 크레도는 지속적인 성공을 거둘 준비가 되어 있습니다.
이러한 요인들로 인해 크레도 테크놀로지는 매력적인 투자 기회가 될 수 있습니다.