다음 팔란티어 주식을 찾고 계신가요? 이 새로운 인공지능(AI) 주식은 2개월 만에 150% 상승했습니다
트레버 제너라인 - 2025년 5월 24일 오전 3시 10분
요점
코어위브 주가는 3월 말 기업공개(IPO)를 개최한 이후 150% 상승했습니다.
CoreWeave는 인공지능 워크로드를 위해 특별히 구축된 GPU 가속 클라우드 인프라를 제공합니다.
코어위브는 1분기에 세 자릿수 매출 성장을 기록했지만, 부채에 대한 이자 지급으로 인해 비일반회계기준 수익이 마이너스를 기록했습니다.
인공지능(AI)은 인류 역사상 가장 혁신적인 기술 중 하나가 될 가능성이 높습니다.
국제데이터공사(IDC)는 2030년까지 AI가 세계 경제에 19조 9,000억 달러를 추가할 것이라고 밝혔으며, 그랜드뷰 리서치는 같은 기간 동안 AI 하드웨어, 소프트웨어 및 서비스에 대한 지출이 연평균 36% 증가할 것으로 예상하고 있습니다.
일생에 한 번뿐인 기회를 활용하고자 하는 많은 투자자들이 분석을 전문으로 하는 소프트웨어 공급업체인 팔란티어 테크놀로지스(PLTR 0.97%)의 주식을 매입했습니다.
2년 전, 이 회사는 고객이 비즈니스 전반에 걸쳐 생성적 AI를 주입할 수 있도록 돕는 대규모 언어 모델 오케스트레이션 도구인 AIP를 도입했습니다.
팔란티르의 매출 성장은 7분기 연속으로 가속화되었으며, 주가는 2023년 5월 이후 1,500% 상승했습니다.
즉, 2년 전 팔란티르에 투자한 5,000달러의 가치는 이제 약 8만 달러가 됩니다.
그렇게 빨리 그렇게 많은 부를 창출하는 주식은 거의 없지만, 최근 새로 상장된 AI 회사가 급성장했습니다.
코어위브 CoreWeave (CRWV 2.66%)는 2025년 3월 28일에 기업공개(IPO)를 개최했으며, 이후 주가는 150% 상승했습니다.
이는 코어위브가 비교적 짧은 기간 내에 블록버스터급 수익을 창출할 차세대 AI 주식이라는 것을 의미하는 '차세대 팔란티어' 후보로 거론되고 있습니다.
투자자들이 알아야 할 사항은 다음과 같습니다.
코어위브는 인공지능 인프라의 선도적인 제공업체입니다
CoreWeave는 클라우드 인프라 및 소프트웨어 서비스를 제공합니다.
Amazon Web Services 및 Microsoft Azure와 같은 하이퍼스케일러도 유사한 제품을 제공하지만, CoreWeave는 GPU 클라우드로 알려진 제품을 운영합니다.
즉, 데이터 센터는 GPU 가속이 필요한 인공지능 및 기타 고성능 컴퓨팅 워크로드를 지원하기 위해 특별히 설계되었습니다.
리서치 회사 세미애널리틱스는 최근 코어위브를 시장 최고의 GPU 클라우드로 선정했습니다.
이 보고서는 몇 가지 주요 차별화 요소를 강조했습니다.
첫째, 코어위브는 칩 제조업체와의 긴밀한 관계로 인해 일반적으로 최신 엔비디아 GPU를 가장 먼저 배포하는 기업 중 하나입니다. 예를 들어, 36개의 상호 연결된 그레이스 블랙웰 슈퍼칩이 탑재된 엔비디아 GB200 NVL72 인스턴스를 가장 먼저 공개했습니다.
둘째, CoreWeav는 일반적으로 훈련 및 추론 워크로드 전반에 걸쳐 AI 하드웨어, 소프트웨어 및 서비스의 성능을 평가하는 편향되지 않은 테스트인 MLPerf 벤치마크에서 매우 높은 점수를 받았습니다.
예를 들어, 코어위브는 지난 4월 엔비디아 GB200 그레이스 블랙웰 슈퍼칩을 통해 기록적인 추론 결과를 달성했습니다.
코어위브는 놀라운 속도로 성장하고 있지만 수익성이 좋지 않습니다
코어위브는 인상적인 1분기 재무 실적을 발표했습니다.
매출은 420% 증가한 9억 8,100만 달러, 조정 영업이익(주식 기반 보상 및 부채 이자 지급 제외)은 550% 증가한 1억 6,200만 달러를 기록했습니다.
그러나 비일반회계기준(비일반회계기준) 순손실은 1억 5,000만 달러로 작년 같은 분기의 2,400만 달러보다 훨씬 큰 손실을 기록했습니다.
이자 지급이 조정 영업이익과 조정 순이익 간의 차이를 설명했습니다.
AI 인프라 구축은 자본 집약적이며, CoreWeav는 78억 달러의 장기 부채 및 임대 의무를 지고 있습니다.
1분기에 해당 부채에 대한 이자 비용은 2억 6,400만 달러였습니다. 달리 말하면, 이자 지급은 매출의 4분의 1 이상을 소비했습니다.
지난 5월, 코어위브는 AI 개발자 플랫폼인 Weights & Biases 인수를 완료하여 플랫폼의 활용도를 높였습니다.
특히, 코어위브는 AI 워크로드에 필요한 GPU 가속 인프라를 제공하는 반면, Weights & Biases는 개발자가 AI 모델을 훈련하고 평가하며 AI 애플리케이션의 성능을 모니터링하는 데 필요한 도구를 제공합니다.
코어위브는 현재 매출의 18배에 거래되고 있으며, 이는 주가를 비싸거나 합리적인 가격 사이의 중간 지점에 위치하게 합니다.
맥락상 클라우드 서비스 회사인 Cloudflare는 매출의 31배에 거래되지만 Microsoft는 매출의 13배에 거래됩니다.
물론 주가수익비율(P/S)은 일반적으로 수익력의 함수이므로 마진이 높은 기업일수록 주가수익비율이 높은 경향이 있습니다.
안타깝게도 향후 코어위브의 수익성이 얼마나 될지 정확히 알 수 없기 때문에 주가는 상대적으로 위험합니다.
따라서 극심한 변동성에 익숙한 투자자, 즉 주가가 50% 하락하는 것에 대해 이야기하는 투자자만이 오늘 주식 매수를 고려해야 합니다.