워런 버핏이 월스트리트에서 40% 이상 급등할 수 있다고 생각하는 주식 1주를 방금 매입했습니다
키스 스피츠 작성 - 2025년 2월 19일 오전 3시 51분
버핏은 4분기에 컨스텔레이션 브랜드에서 새로운 직책을 시작했습니다.
분석가들은 일반적으로 목표 주가가 40%에 가까운 상승 잠재력을 반영하는 주식에 대해 낙관적입니다.
하지만 컨스텔레이션은 월스트리트의 목표 주가를 달성하지 못할 수 있는 몇 가지 불확실성에 직면해 있습니다.
워런 버핏은 요즘 많은 주식을 좋아하지 않습니다. 하지만 많은 주식이 그렇다고 해서 전혀 의미가 없습니다.
이 억만장자 투자자는 2024년 4분기에 버크셔 해서웨이(뉴욕증권거래소: BRK.A)(뉴욕증권거래소: BRK.B)의 기존 주식 5개 종목 포지션에 추가했습니다.
또한 한 종목에 새로운 포지션을 도입했습니다.
버핏은 애널리스트들의 의견에 전혀 신경 쓰지 않았습니다.
그러나 월스트리트의 많은 사람들은 그의 최근 선택에 동의하며 향후 12개월 동안 40% 이상 급등할 수 있다고 생각하는 것으로 보입니다.
버핏의 4분기 대규모 구매
버크셔는 4분기에 컨스텔레이션 브랜드 Constellation Brands (STZ 3.95%)의 주식 560만 주 이상을 매입했습니다.
2024년 말 기준으로 이 포지션의 가치는 약 12억 4천만 달러였습니다.
컨스텔레이션 브랜드는 맥주, 와인, 증류주 분야에서 세계 최고의 마케터 중 한 명입니다.
프리미엄 맥주로는 코로나, 모델로, 퍼시피코 등이 있습니다.
와인 및 증류주 브랜드로는 카사 노블 테킬라, 하이 웨스트 위스키, 메이오미 프리미엄 와인 등이 있습니다.
버핏이 버크셔의 포트폴리오에 알코올음료 제조업체를 추가한 것은 이번이 처음이 아닙니다.
이 대기업은 또한 크라운 로얄과 조니워커 위스키, 기네스 맥주, 스미르노프 보드카 등의 제품을 판매하는 디아지오의 작은 지분도 소유하고 있습니다.
컨스텔레이션에 대한 투자로 버핏은 대마초 산업에서 입지를 다졌습니다.
컨스텔레이션은 캐나다 최대 대마초 생산업체 중 하나인 캐노피 그로스의 상당한 지분을 소유하고 있습니다.
하지만 컨스텔레이션의 캐노피에 대한 베팅은 기대만큼 성과를 거두지 못했습니다.
애널리스트들이 컨스텔레이션 브랜드를 좋아하는 이유
지난 2월 LSEG가 설문조사한 26명의 애널리스트 중 Constellation Brands를 담당하는 17명은 이 주식을 "매수" 또는 "강력 매수"로 평가했습니다.
나머지 9명의 애널리스트는 주식 보유를 추천합니다.
하지만 더 인상적인 것은 월스트리트가 Constellation이 향후 12개월 동안 어떤 성과를 거둘 것이라고 생각하는지입니다.
이 주식의 평균 목표 주가는 $243.80입니다.
이는 43%의 상승 잠재력을 반영합니다.
버핏과 많은 애널리스트들이 컨스텔레이션의 밸류에이션이 현재 수준에서 매력적이라는 데 동의할 것으로 예상합니다.
주가는 선물 수익의 약 11배에 거래되고 있습니다.
버크셔가 포지션을 시작했던 4분기보다 현재 주가가 훨씬 저렴합니다.
번스타인은 컨스텔레이션에 대해 가장 낙관적인 목표가 중 하나입니다.
이 투자 회사의 최근 12개월 목표 주가는 300달러로, 평균 애널리스트의 목표가를 훨씬 상회합니다.
번스타인 분석가들은 1월에 발표된 컨스텔레이션의 2025 회계연도 3분기 실적 이후 컨스텔레이션의 주가가 과도하게 매도된 것으로 보고 있습니다.
하지만 월스트리트의 모든 사람이 컨스텔레이션의 단기 전망에 대해 그렇게 낙관적인 것은 아닙니다.
예를 들어, 파이퍼 샌들러는 주가를 '비중 확대'에서 '중립'('보유' 권고에 해당)으로 하향 조정하고 목표 주가를 245달러에서 200달러로 낮췄습니다.
트럼프 행정부의 관세 잠재적 영향이 파이퍼 샌들러의 신용등급 강등의 주요 요인입니다.
월스트리트가 이 새로운 버핏 주식에 대해 옳은가요?
향후 12개월 동안 Constellation 주가가 월스트리트 평균 목표가만큼 많이 상승할 것이라고 확신할 수는 없습니다.
제 생각에는 Constellation은 너무 많은 불확실성에 직면해 있습니다.
관세 부과 가능성은 확실히 우려되는 부분입니다.
트럼프 대통령이 멕시코에서 미국으로 들어오는 모든 수입품에 대해 25% 관세 부과를 연기했지만, 어느 정도의 관세가 부과될지 알기에는 아직 이르다고 합니다.
관세가 부과되지 않더라도 Constellation은 몇 가지 역풍을 겪고 있습니다.
와인에 대한 소비자 수요는 감소했습니다.
인플레이션은 여전히 소비자 지출에 부담을 주는 요인입니다.
Constellation Brands의 CEO 빌 뉴랜드는 1월 회사의 3분기 실적 발표에서 소비자들이 "소비재 전반에 걸쳐 더 광범위한 가치 추구 행동"을 취하고 있다고 언급했습니다
그러나 버크셔가 컨스텔레이션에서 새로운 포지션을 시작하면서 촉매제가 되었습니다.
올해 주식을 추가로 매입하면 추가적인 상승 여력이 생길 수 있습니다.
장기적으로 볼 때 버핏과 월스트리트 모두 컨스텔레이션에 대해 옳다는 것이 입증될 것이라고 생각합니다.
이 회사는 프리미엄 맥주 시장에서 가장 강력한 플레이어입니다.
저는 그런 변화를 예상하지 않습니다.
버핏은 5년 이상의 수익 성장 전망에 비해 가격이 적절하다고 생각할 때만 주식을 매입합니다.
저는 버핏이 컨스텔레이션과 좋은 결정을 내렸다고 생각하며 장기 투자자들에게 주식을 확실하게 선택할 수 있는 종목으로 보고 있습니다.