현재 25,000달러를 투자하기에 가장 좋은 하이일드 은행 주식
작성자: 루벤 그레그 브루어 - 2025년 6월 13일 오전 3시 41분
요점
저는 방금 노바스코샤 은행에서 제 직책을 늘렸습니다.
이 캐나다 은행 대기업은 2024년에 사업 전환을 시작했습니다.
2024년 배당금 인상이 없었던 스코티아뱅크는 배당금 성장 트레인에 다시 합류했습니다.
시티그룹(C -0.19%)은 2.8%의 매력적인 수익률을 기록한 미국의 인기 은행입니다.
하지만 큰 위험을 감수하지 않고도 그 수익률을 두 배 이상 올릴 수 있다면 어떨까요?
바로 캐나다의 거대 은행에서 입지를 두 배로 늘렸을 때 그렇게 했습니다.
제 투자의 계기는 2025 회계연도 2분기 실적을 발표한 후 4% 인상을 발표하면서 배당금 성장으로 돌아섰기 때문입니다.
투자할 금액이 25,000달러, 심지어 500달러에 불과하다면 이를 따라가고 싶을 수도 있습니다.
은행은 어떤 일을 하나요?
시티그룹과 같은 은행은 복잡할 수 있지만 운영의 핵심은 일반적으로 매우 간단합니다.
예금을 받고 대출을 합니다.
고객에는 개인과 기업이 포함됩니다.
이는 일반적으로 가장 큰 은행의 기초입니다.
또한 자산 관리 또는 투자 은행과 같은 더 복잡한 비즈니스를 계층화합니다.
일반적으로 이를 통해 상당히 탄탄한 비즈니스와 필요한 서비스를 제공하는 비즈니스가 탄생합니다.
하지만 때때로 은행들이 스키를 타고 빠져나오기도 하는데, 이는 대침체 기간 동안 시티그룹에 일어난 일입니다.
결국 은행은 정부 구제금융을 받고 배당금을 삭감했습니다.
뱅크 오브 아메리카를 비롯한 많은 미국 주요 은행들도 마찬가지였습니다.
일부 소규모 은행은 주택 위기로 인해 너무 확장되어 씨티그룹이나 뱅크 오브 아메리카와 같은 대형 은행에 매각해야 했습니다.
이 상황은 저를 미국 은행 시스템에서 멀어지게 만들었고 캐나다의 규제가 엄격한 은행 시스템으로 이끌었습니다.
저는 토론토-도미니언 은행 Toronto-Dominion Bank 과 노바스코샤 은행 Bank of Nova Scotia (BNS 0.81%)을 소유하고 있습니다.
저는 일반적으로 스코티아뱅크라고 불리는 노바스코샤 은행의 지분을 1년 만에 배당금 증가로 돌아선 후 얼마 전에 지분을 늘렸습니다.
배당 수익률은 5.9%로 시티그룹에서 받는 수익률의 두 배가 넘습니다.
여기에 25,000달러 상당의 씨티그룹 주식을 투자하면 연간 700달러의 수익을 얻을 수 있습니다.
노바스코샤 은행에 투자하면 약 1,475달러의 수익을 얻을 수 있습니다.
노바스코샤 은행은 어떤 일을 하나요?
노바스코샤 은행은 캐나다에서 가장 큰 은행 중 하나로, 주로 기본적인 은행 서비스를 제공합니다.
캐나다 은행은 은행 규제가 엄격하기 때문에 매우 보수적인 방식으로 운영되는 경향이 있습니다.
이를 통해 가장 큰 은행은 사실상 업계에서 확고한 위치를 확보할 수 있었습니다.
가장 큰 은행 중 하나인 노바스코샤 은행은 본국에서 탄탄한 비즈니스 기반을 갖추고 있습니다.
이는 경쟁이 치열한 미국 은행의 경우에는 해당되지 않습니다.
캐나다 국경 지역에서 저에게 가장 큰 하이라이트는 노바스코샤 은행(및 토론토-도미니언 은행)이 대침체기에도 배당금을 유지했다는 사실이었습니다.
스코티아뱅크는 1833년부터 매년 배당금을 지급해 왔다고 언급하며 스코티아뱅크도 신뢰할 수 있는 배당금을 계속 지급할 것이라고 확신합니다.
거의 200년이 지난 일이죠! 스코티아뱅크의 가장 큰 문제 중 하나는 성장에 있어 다른 길을 선택했다는 점입니다.
대부분의 동종업체가 미국 시장에 진출했습니다.
스코티아뱅크는 중남미에서 비즈니스를 성장시키는 데 주력했습니다.
하지만 기대만큼 잘 풀리지 않았고, 미국 시장에서의 입지를 강화하는 동시에 중남미 주요 시장에 다시 집중할 계획으로 방향을 바꿨습니다.
기본적으로 멕시코와 캐나다에서 원활한 은행 업무 경험을 제공하고자 합니다.
이러한 개편으로 2024년에는 경영진이 방향을 바꾸면서 배당금을 안정적으로 보유하게 되었습니다.
2025년에 은행은 배당금 인상과 함께 제가 찾고 있던 대규모 업데이트를 제공했습니다.
경영진과 이사회는 배당금 인상 재개를 위한 진전에 대해 충분히 편안하게 생각하고 있습니다.
아직 배당금을 인상할 필요가 없었기 때문에 알아야 할 모든 것을 알 수 있습니다.
새로운 방향으로 전환하기 시작하는 기업의 재무 건전성을 알리기 위한 선택이었습니다.
노바스코샤 은행은 아직 할 일이 더 많습니다.
솔직히 말해서 회계연도 2분기는 스코티아뱅크에 가장 적합한 분기는 아니었습니다.
조정 순이익, 조정 순이익, 자기자본이익률은 모두 전년 동기 대비 감소했습니다.
캐나다의 핵심 사업부는 대손충당금을 대폭 늘리면서 특히 약세를 보였습니다.
하지만 이는 재무 건전성을 유지하기 위한 선제적 조치입니다.
그리고 보수적으로 운영되는 은행에서 기대할 수 있는 것과 정확히 일치합니다.
정말 큰 소식은 노바스코샤 은행이 턴어라운드를 통해 달성하고 있는 성공에 자신감을 가지고 있다는 것입니다.
높은 수익률은 새로운 비즈니스 방향으로 계속 전환하면서 비교적 보수적인 은행을 고수하는 데 큰 도움이 되고 있습니다.
그리고 배당금 인상은 두 배로 줄어들기에 충분했습니다.
하지만 배당금이 500달러 또는 25,000달러인 배당 투자자의 경우 시티그룹과 같은 미국 은행을 스코티아뱅크와 함께 인수한 결과 수익이 크게 증가했습니다.