7월에 매수될 3대 사이버 보안 주식
Cisco는 네트워킹 및 보안 시장 모두에서 보수적인 역할을 합니다.
Zscaler는 클라우드 및 제로 트러스트 시장에서 초고속 성장을 이루고 있습니다.
클라우드 플레어는 CDN 및 봇 차단 서비스에 대한 증가하는 필요성의 혜택을 받을 것입니다.
Cisco, Zscaler 및 Cloudflare는 모두 이러한 세속적인 추세에 대한 장기적인 훌륭한 플레이입니다.
사이버 보안 회사들은 대개 매크로 역풍에 저항하는데, 그 이유는 대부분의 고객들이 단지 몇 달러를 절약하기 위해 디지털 방어를 낮추지 않기 때문입니다.
시장 선두 기업들은 경기 침체기 동안 새로운 고객을 확보하기 위해 고군분투할 수 있지만, 사이버 공격이 비용이 많이 들고 파괴적으로 증가함에 따라 장기적으로 여전히 확장될 가능성이 높습니다.
Cisco(CSCO 0.15%), Zscaler(ZS 0.20%) 및 Cloudflare(NET 0.69%).
1. Cisco
많은 투자자들은 세계 최대 네트워킹 하드웨어 회사인 Cisco가 대규모 사이버 보안 사업도 소유하고 있다는 사실을 잊고 있습니다.
지난 10년간 긴 인수 목록을 통해 지속적으로 확장한 엔드 투 엔드 보안 부문은 2022 회계연도(지난해 7월 종료)에 37억 달러의 매출을 기록했으며 매출의 9%를 차지했습니다.
Cisco는 여전히 라우터와 스위치에서 대부분의 수익을 창출하지만 위협 탐지 서비스 ThreatGRID, 클라우드 액세스 보안 중개인 Cloudlock, 네트워크 보안 플랫폼 Observable Networks 및 통합 액세스 플랫폼 Duo Security를 비롯한 사이버 보안 설루션을 네트워킹 하드웨어 장치와 함께 번들로 제공합니다.
이 전략은 동시에 다른 네트워킹 및 사이버 보안 회사에 대한 Cisco의 입지를 넓힙니다.
공급망 제약으로 인해 하드웨어 사업의 성장이 일시적으로 억제되었음에도 불구하고 2022 회계연도에 Cisco의 매출과 조정 EPS는 각각 3%와 4% 증가했습니다.
2023 회계연도에는 역풍이 사라짐에 따라 매출이 10%-10.5% 증가하고 조정된 EPS가 13%-14% 증가할 것으로 예상합니다.
장기적으로 매출과 조정 EPS 모두 2021 회계연도부터 2025 회계연도까지 매년 5~7%씩 성장할 것으로 예상하고 있습니다.
시스코의 안정적인 장기 전망과 더불어 13의 낮은 포워드 배수, 3.1%의 높은 포워드 수익률로 보수적인 투자자들에게 안전한 베팅이 되고 있습니다.
곧 두 배나 세 배로 늘어나지는 않겠지만, 확실히 현금을 보관하기에 좋은 장소입니다.
2. Zscaler
더 많은 성장에 굶주린 투자자들은 기업의 CEO를 포함한 모든 사람을 잠재적 위협으로 취급하는 "신뢰 제로" 서비스 제공업체인 Zscaler를 확인해야 합니다.
현장 어플라이언스를 설치하는 많은 오래된 사이버 보안 회사와 달리, Zscaler는 클라우드 기반 서비스만 제공합니다.
이 서비스는 더 까다롭고 유지보수가 필요하지 않으며 조직이 확장됨에 따라 확장하기가 더 쉽습니다.
2017 회계연도와 2022 회계연도(지난 7월 종료) 사이에 Zscaler의 수익은 54%의 복합 연간 성장률(CAGR)로 성장했습니다.
애널리스트들은 2022 회계연도부터 2025 회계연도까지 매출이 33%의 연평균 증가율을 보일 것으로 예상하고 있습니다. 이는 Fortune지 선정 500대 기업의 30%에 이미 서비스를 제공하고 있는 기업으로서는 놀라운 성장률입니다.
Zscaler는 또한 AI 앱을 위한 새로운 보안 도구와 자체 보안 플랫폼을 위한 AI 기반 강화 기능을 통해 ChatGPT와 같은 새로운 AI 플랫폼에 의해 주도되고 있는 생성 AI 시장의 폭발적인 성장을 적극적으로 활용하고 있습니다.
제로 트러스트 보안 시장(미래 시장 인사이트는 2022년부터 2032년까지 CAGR 15%로 확장할 것으로 예상함)의 더 광범위한 성장과 함께, Zscaler를 단기적인 변동성을 많이 견딜 수 있는 투자자들에게 유망한 초성장 플레이로 만듭니다. Zscaler의 주식은 올해 매출의 13배로 당장은 저렴해 보이지 않을 수 있지만, 인상적인 성장률은 거의 틀림없이 더 높은 가치 평가를 정당화합니다.
3. Cloudflare
성장 지향적인 투자자들은 클라우드 기반 콘텐츠 전송 네트워크(CDN)이자 인터넷 전체의 '물 여과' 시스템을 지향하는 사이버 보안 서비스 업체인 클라우드플레어도 자세히 살펴봐야 합니다.
Cloudflare의 CDN 플랫폼은 웹 사이트에서 방문자에게 디지털 미디어를 제공하는 속도를 높입니다.
이러한 파일의 캐시된 복사본을 웹 사이트 방문자와 물리적으로 더 가까운 "에지" 서버에 저장함으로써 이 작업을 수행할 수 있습니다.
이러한 접근 방식은 웹 사이트를 신속하게 로드하는 동시에 회사 서버의 부담을 덜어줍니다.
또한 Cloudflare는 봇 차단 보안 도구로 웹 사이트를 보호합니다.
그것은 CDN과 보안 서비스의 결합이 인터넷을 훨씬 더 안전하게 만들고 미래에 독립형 사이버 보안 도구의 필요성을 크게 줄일 것이라고 믿습니다.
이미 전 세계 100여 개국 300개 도시의 데이터를 서비스하고 있으며 초당 약 4600만 건의 HTTP 요청을 처리합니다.
고객당 연간 매출 성장률을 측정하는 달러 기준 순 보유율도 2019년 말 공개 이후 100%를 훌쩍 상회하고 있습니다.
클라우드플레어의 매출은 2020년 50%, 2021년 52%, 2022년 49% 증가했습니다.
2023년에는 거시적 역풍에 직면하여 매출이 31%~32% 증가하는 데 그칠 것으로 예상하지만, 분석가들은 여전히 2022년과 2025년 사이에 최고 매출이 30%의 CAGR로 확대될 것으로 예상하고 있습니다.
Cloudflare의 주식은 올해 매출의 16배로 Zscaler보다 훨씬 더 비싸 보일 수 있지만, 기업이 웹 사이트에 더 많은 대역폭을 사용하는 디지털 미디어를 로드하고 봇 기반 공격에 직면함에 따라 여전히 성장할 여지가 충분할 수 있습니다.