$1,000를 $10,000(또는 그 이상)로 바꾼 3가지 주식
일부 투자자들은 Celsius Holdings의 이야기와 사랑에 빠졌습니다...
어쩌면 그들이 가져야 할 것보다 더 많을지도 모른다.
프록터 앤 갬블(Procter & Gamble)은 느리게 움직이는 회사일지 모르지만, 그 어떤 경쟁자도 막을 수 없을 정도로 규모가 크다.
AI의 등장으로 Nvidia의 주가는 급등했지만 칩 제조업체는 여전히 많은 성장 잠재력을 가지고 있습니다.
과거의 성과가 미래의 결과를 보장하지는 않지만, 그렇다고 해서 역사가 반복되지 않는다는 의미는 아닙니다.
대부분의 투자자에게 회사 지분을 매수하는 이유는 상대적으로 적은 금액을 훨씬 더 큰 금액으로 바꾸는 것입니다.
이를 실현하는 방법에는 여러 가지가 있으며 일부는 다른 방법보다 더 나은 옵션입니다.
1,000달러를 투자하여 시간이 지남에 따라 10,000달러 이상의 가치를 지닌 주식으로 전환한 세 가지 주식을 자세히 살펴보겠습니다.
각각은 달성하는 데 다른 시간이 필요했으며 각각 매우 다른 비즈니스와 관련이 있습니다.
그러나 그것은 당신의 위험 허용 범위에 관계없이 모든 종류의 주식으로 자신을 위해 잘할 수 있다는 것을 보여주는 역할만 합니다.
물론 가장 큰 문제는 이 세 이름 중 어느 것이 가까운 장래에 다시 할 수 있느냐는 것입니다.
$1,000를 $10,000로 전환
셀시우스 홀딩스 Celsius Holdings(CELH -3.00%)는 누구나 아는 이름이 아닙니다.
에너지 드링크 브랜드는 2004년에 데뷔했지만 2019년까지 제품이나 주식으로 실질적인 관심을 끌기 시작하지 않았습니다.
존 핀들리(John Fieldly)가 CEO로 임명된 직후였는데, 이는 사업에 미다스의 손길을 불어넣은 것이었다.
매출은 2019년 7,500만 달러에서 올해 예상 매출인 13억 달러로 급증했으며, 그 결과 회사는 상당한 수익을 올렸습니다.
펩시코(PepsiCo)와의 유통 파트너십은 최근 성장의 상당 부분을 주도하는 데 도움이 되었지만, 회사는 아직 그 제휴의 완전한 잠재력을 못했습니다.
물론 이러한 급속한 확장은 투자자들의 눈에 띄지 않았습니다.
주가는 2020년 중반 4달러 미만에서 현재 150달러 부근까지 랠리를 펼쳤지만 불과 몇 달 전만 해도 200달러까지 치솟았습니다.
필수소비재 강자인 프록터앤드갬블 Procter & Gamble's (PG 0.93%)의 주가는 현재 152달러로 10년 전의 약 2배, 20년 전의 3배에 달한다.
이 회사에 대한 1,000달러의 투자를 10,000달러의 포지션으로 바꾸려면 2000년 중반에 이 회사를 완전히 매수했어야 합니다(이 수익은 재투자된 배당금을 계산합니다).
그럼에도 불구하고 P&G는 타이드 세제(Tide detergent)와 바운티(Bounty) 페이퍼 타월과 같은 브랜드 이름을 소비자의 일상생활에 굳건히 함으로써 같은 기간 동안 S&P 500을 훨씬 앞질렀습니다.
마지막으로 기술주 엔비디아 Nvidia (NVDA 1.21%)의 주가는 2019년부터 현재까지 10배 상승했다.
그러나 가상의 투자 시작일을 2015년 중반으로 조금 더 미룬다면 이 회사에 대한 1,000달러의 투자는 이제 100,000달러의 놀라운 가치가 될 것입니다.
1993년 창립 이래 Nvidia를 면밀히 주시해 온 투자자들은 처음 수십 년이 특별히 흥미롭지 않았다는 것을 알고 있습니다. 회사는 충분히 잘했지만 고성능 그래픽 프로세서(일명 그래픽 카드) 시장은 이 시대에 그다지 뜨겁지 않았습니다.
그런데 무슨 일이 일어났습니다. 암호화폐 채굴의 출현과 인공 지능(AI) 시스템의 부상은 그래픽 프로세서가 대량의 동시 계산을 처리하는 데 얼마나 적합한지를 강조했습니다.
엔비디아는 그 공을 가지고 달렸고, 이제 AI 하드웨어의 선두 주자가 되었습니다.
이 시장은 몇 년 동안 회사의 최고 성장 동력이었으며 현재 Nvidia의 가장 큰 단일 비즈니스로 매출의 절반 이상을 차지하고 있습니다.
그러나 투자자들에게는 이들 각각에 대한 중요한 질문이 남아 있습니다
그들은 위업을 반복할 준비가 되어 있습니까?
"과거의 성과는 미래의 결과를 보장하지 않는다"는 경고/면책 조항/격언을 들어본 적이 있을 것입니다.
이 말을 진지하게 받아들여야 합니다.
반면에, 많은 주식들은 그들의 존재 기간 동안 10배 이상의 성장을 경험했습니다.
그렇게 하는 데 얼마나 많은 시간이 걸리는지, 그리고 기업이나 제품이 그런 식으로 역사를 반복할 수 있는지 여부의 문제일 뿐입니다.
그리고 항상 그렇듯이 이를 평가하는 것은 사례별로 이루어져야 합니다.
Nvidia를 예로 들어 보겠습니다. 2019년 이후 주가의 영웅적인 랠리는 AI 시스템에 대한 수요 증가에 크게 기인했지만, 이 시장은 아직 초기 단계에 있습니다.
Precedence Research에서 발표한 연구에 따르면 전 세계 AI 하드웨어 시장은 올해 540억 달러 미만에서 2030년까지 거의 2,500억 달러로 성장할 것으로 예상됩니다.
Nvidia는 현재 해당 부문의 지배력을 바탕으로 이러한 성장의 건전한 점유율을 차지할 수 있습니다.
이 회사는 또한 아직 주류가 되지 않았지만 가능할 수 있는 자율 주행 차량 기술을 연구하고 있습니다.
선행 리서치(Precedence Research)는 2032년까지 자율주행차 시장이 지금보다 10배 이상 커질 것으로 전망했다.
즉, Nvidia 주식은 가까운 장래에 1,000 달러를 다시 10,000 달러로 바꿀 수 있습니다.
프록터 앤 갬블(Procter & Gamble)도 마찬가지지만, 훨씬 느린 속도로 도달할 수 있다. 세상에는 깨끗한 옷, 면도기, 기저귀, 티슈 또는 치약이 필요하지 않을 수 없습니다.
다만 전년도보다 현저히 많은 양의 이러한 상품이 필요하지 않을 것입니다.
P&G의 매출 성장률이 인플레이션을 간신히 앞서고 있는 반면, 주가는 S&P 500 지수를 간신히 앞서고 있다고 해서 놀라지 마십시오.
그럼에도 불구하고 P&G는 탄탄한 배당금 지급자입니다.
회사는 수십 년 동안 시계처럼 배당금을 지급했을 뿐만 아니라 지난 67년 연속 매년 배당금 지급액을 인상했습니다.
이는 상당한 실적입니다.
이 트리오에서 조만간 또 다른 10 배거 수익을 낼 수 있을지 의심되는 유일한 회사는 셀시우스 홀딩스(Celsius Holdings)입니다.
그렇다고 해서 회사나 제품에 대한 비판은 아닙니다.
둘 다 괜찮습니다.
그러나 에너지 드링크 시장은 이미 레드불(Red Bull)과 몬스터 베버리지(Monster Beverage)와 같은 강자들이 장악하고 있다.
비즈니스에는 더 많은 경쟁자가 있을 여지가 있지만, 펩시코와 같은 거대 기업의 도움을 받는 경우에도 기존 시장 리더를 제압하는 것은 결코 쉬운 일이 아닙니다.
그러나 셀시우스 주식의 추가 상승을 가로막을 수 있는 더 큰 요인은 밸류에이션이다.
많은 투자자들이 수학을 주의 깊게 살펴보지 않고 회사의 이야기에 매달렸습니다.
현재 주가는 회사의 12개월 선행 수익의 11배, 내년 예상 주당 2.87달러의 53배에 거래되고 있다.
시장 전반의 비교는 매출액의 3배, 이익의 20배에 가깝습니다.
따라서 셀시우스홀딩스의 사업이 지금보다 3∼4배 더 커질 것처럼 주가가 이미 책정돼 있다.
이는 추가적인 가격 상승의 여지를 거의 남기지 않을 뿐만 아니라, 이러한 미래 지향적인 밸류에이션은 성장 속도가 둔화될 가능성을 할인합니다.
Red Bull 및 Monster와 같은 플레이어는 이 유망주를 영원히 확인하지 않고 확장하도록 내버려 두지 않을 것입니다.
물론 이러한 종류의 큰 그림, 미래 지향적인 분석은 주주에게 이익을 제공한 역사에 관계없이 고려 중인 모든 주식에 대해 수행해야 하는 작업입니다.