2월에 인수할 헬스케어 주식 2개
By Propers Junior Bakiny – 2024년 2월 8일 오전 2시 59분
요점
CRISPR Therapeutics의 최근 규제 승인은 그중 가장 먼저 이루어져야 합니다.
인튜이티브 서지컬은 최근 체중 감량 약으로 인한 역풍에도 불구하고 긴 런웨이를 가지고 있습니다.
두 회사 모두 검증된 혁신가입니다.
많은 투자자들은 1월 효과, 즉 주식 시장이 1월 중에 급등하는 경향이 있다는 생각을 믿습니다.
이 효과가 실제인지 아닌지에 따라 회사에 투자하는 것은 좋은 생각이 아닙니다.
투자자들은 한 달 동안만 투자하는 것이 아니라 장기적으로 주식의 성과에 집중하는 것이 더 나을 것입니다.
즉, 인내심이 있는 장기 투자자에게 확실한 수익을 제공하기 위해 필요한 두 회사를 살펴봅시다.
CRISPR Therapeutics (CRSP -1.73%)와 Intuitive Surgery (ISRG 0.43%). 이 의료 회사들이 이번 달 또는 대부분의 달에 구매하고 한동안 보유할 가치가 있는 이유입니다.
1. CRISPR Therapeutics
크리스퍼 테라퓨틱스 CRISPR Therapeutics 의 주가는 지난 3개월 동안 26% 상승했습니다(본 문서 기준).
이는 낫세포질환(SCD)과 수혈 의존성 베타탈라스혈증(TDT) 치료에 대한 회사의 첫 번째 규제 승인과 일치합니다.
이 두 가지 희귀 혈액질환은 치료가 어렵지만 버텍스 파마슈티컬스(Vertex Pharmaceuticals)와 협력하여 개발된 캐즈비(Casgevy)는 일회성 치료제입니다.
미국과 다른 여러 국가에서 캐즈비의 승인은 크리스퍼 테라퓨틱스의 중요한 진전입니다.
이 회사는 지금까지 입증되지 않은 유전자 편집 플랫폼이 획기적인 치료법으로 이어질 수 있다고 자랑할 수 있습니다.
그리고 캐스게비의 엄청난 잠재력 덕분에 크리스퍼 테라퓨틱스는 자사의 가장 유망한 프로그램을 발전시키는 데 필요한 자금을 만들기 시작해야 합니다.
캐스게비의 총 해결 가능한 시장은 얼마일까요? 확실한 수치를 내놓기는 어렵지만 700억 달러의 하한선은 공정해 보입니다.
크리스퍼 테라퓨틱스와 버텍스는 미국과 유럽에서 3만 2천 명의 환자를 처음 목표로 삼을 계획입니다.
이 금액에는 Casgevy도 승인을 구하고 있는 중동의 일부 국가는 포함되지 않습니다.
미국에서 220만 달러의 가격으로, 약 704억 달러에 달합니다.
파트너들은 또한 잠재적인 환자 수를 크게 확장시킬 수 있는 라벨 확장을 모색할 것입니다.
이 시장 또는 그 일부를 사로잡는 것은 하룻밤 사이에 일어나지 않을 것이며, 투자자들은 CRISPR Therapeutics와 Vertex가 이 시장의 100%를 장악할 것으로 기대해서도 안 됩니다.
유전자 편집 치료제는 투여하기가 복잡하기 때문에 일반 경구용 약물보다 증가하는 데 훨씬 더 오랜 시간이 걸립니다.
그럼에도 불구하고, 크리스퍼의 미래는 좋을 것으로 보입니다.
회사는 여러 형태의 암에서 제 1형 당뇨병과 뒤셴 근이영양증(환자의 근육을 약화시키는 희귀하고 진행성 있는 질병)에 이르기까지 도전적인 목표를 추구하고 있습니다.
크리스퍼 테라퓨틱스는 향후 2년 내에 캐스게비의 강력한 판매를 달성하고 의미 있는 임상 진전을 기록할 것입니다.
크리스퍼 테라퓨틱스의 시가총액은 현재 50억 달러로 이제 막 성장 스토리가 시작된 단계입니다.
제가 보기에 이 회사는 바이오산업의 선두주자가 될 수 있는 좋은 위치에 있고, 이를 통해 주식을 사고팔기에 좋은 위치에 있습니다.
2. 인튜이티브 서지컬
다빈치 수술 시스템 덕분에 인튜이티브 서지컬 Intuitive Surgical 은 로봇 보조 수술(RAS) 시장에서 선두를 달리고 있습니다.
지난 몇 년 동안 회사는 팬데믹으로 인한 사업에 상당한 차질을 겪었습니다.
그러나 인튜이티브는 여전히 꽤 좋은 성과를 거두었고, 재무 결과는 비교적 견조한 상태를 유지하고 있습니다.
4분기 인튜이티브 서지컬의 매출은 전년 동기 대비 17% 증가한 19억 3천만 달러를 기록했습니다.
왕관 보석으로 시술한 건수는 전년 동기 대비 21% 증가한 반면, 8,606개의 다빈치 시스템을 설치하여 전년 대비 14% 증가한 수치로 올해를 마감했습니다.
이 회사의 조정 주당 순이익은 30% 증가한 1.60달러를 기록했습니다. 이는 강력한 결과입니다.
하지만 인튜이티브 서지컬은 이제 추가적인 위험에 직면해 있습니다.
당뇨병과 오젬픽(Ozempic), 제바운드(Zepbound)와 같은 체중 감량 의약품의 인기가 높아짐에 따라 특정 수술에 대한 수요가 감소할 수 있습니다.
회사는 이미 영향을 보고 있습니다.
경영진은 4분기에 이러한 약물로 인해 시술 성장이 다소 둔화되었다고 언급했습니다.
하지만 장기적인 투자자들에게는 큰 문제가 되지 않을 것입니다.
우선, 이러한 의약품의 수요에 영향을 받는 비만치료(체중 감량) 시술은 전 세계 전체 시술의 4~5%를 차지합니다.
그리고 인튜이티브 서지컬은 이 분야에서 계속 시장 점유율을 얻고 있습니다.
또한 현재 로봇으로 시술할 수 있는 시술의 5%만이 가능하며, 이는 다른 종류의 수술을 위한 거대한 성장의 활주로가 있다는 것을 의미합니다.
Intuitive Surgery는 또한 확고한 경쟁 우위를 자랑합니다.
그것의 다빈치 시스템은 070만 달러에서 250만 달러 사이입니다.
그것을 사용하기 위해 의사들을 훈련시키는 데도 시간이 걸립니다.
그렇게 대규모 투자를 한 후, 병원 시스템들은 Intuitive Surgery의 높은 전환 비용을 제공하는 그들의 다빈치 시스템을 없애고 싶어 하지 않을 것입니다.
이를 통해 Intuitive Surgical은 막대한 성장 기회와 함께 장기적으로 대규모 수익을 창출할 수 있을 것입니다.