이 획기적인 승리 이후, 크리스퍼 테라퓨틱스는 구매인가요?
크리스퍼 테라퓨틱스는 혈액 장애에 대한 첫 번째 제품인 캐스게비의 규제 승인을 획득했습니다.
크리스퍼 유전자 편집 기반 치료제 승인도 세계 최초다 크리스퍼 테라퓨틱스 주가는 올해 들어 벌써 두 자릿수 상승률을 기록했습니다.
크리스퍼 테라퓨틱스(CRSP 2.46%)는 최근 며칠 동안 큰 성공을 거두며 세계 최초로 크리스퍼 기반 유전자 편집 치료제에 대한 규제 승인을 얻었습니다.
미국 식품의약국(FDA)은 캐스게비(exa-cel로 개발된)를 낫형 세포 질환(SCD)에 승인했으며 내년 초 베타 탈라시아에 대해 검토할 예정입니다.
몇 주 전, 영국 규제 당국은 두 혈액 질환 모두에 대한 치료제를 승인했습니다.
이것은 크리스퍼 테라퓨틱스의 첫 번째 상용화된 제품을 나타내며, 매출 성장이 바로 앞에 있음을 의미합니다.
그러나 미국 승인 이후 이 회사의 주식은 4% 조금 넘게 하락했습니다.
첫 번째 주요 제품 승인을 받은 크리스퍼 테라퓨틱스는 가장 큰 주가 성과 촉매제에 작별을 고했습니다.
아니면 이 바이오텍 플레이어가 장기적으로 이익을 얻을 수 있을까요?
이 주식이 회사의 획기적인 승리 이후의 매입인지 알아봅시다.
유전자 편집 전문가
먼저, 그 회사와 그 회사의 신제품에 대한 약간의 배경입니다.
크리스퍼 테라퓨틱스(CRISPR Therapeutics)는 질병을 일으키는 유전자 편집 또는 결함 있는 유전자 복구의 전문가입니다.
그 회사는 일부 박테리아가 바이러스로부터 그들 자신을 보호하는 방법에서 영감을 받은 기술을 사용합니다.
그것은 크리스퍼(CRISPR)라고 불리는데, 유전 정보의 군집된 규칙적으로 간격을 둔 짧은 회문 반복을 줄여서 말합니다.
크리스퍼 유전자 편집은 특정 위치에서 DNA를 절단하여 자연스러운 복구 과정이 이루어지도록 합니다.
회사는 파이프라인 전반에 걸쳐 이 기술을 사용하므로 규제 기관의 승인은 이 혁신적인 기술에 대한 신뢰 투표입니다.
크리스퍼 테라퓨틱스는 캐스게비의 대형 바이오텍인 버텍스 파마슈티컬스와 파트너십을 맺었습니다.
버텍스는 프로그램 비용의 60%를 부담했지만 수익의 60%도 유지하고 있습니다.
이는 버텍스의 상업적 전문성(버텍스는 이미 매년 수십억 달러의 낭포성 섬유증 치료제를 시장에 내놓고 있음)을 통해 이익을 얻고 비용을 최소화할 수 있기 때문에 소규모 회사에 좋은 거래입니다.
동시에 캐스게비가 블록버스터가 될 가능성이 있기 때문에 크리스퍼 테라퓨틱스는 수익의 40%조차 큰 규모가 될 수 있습니다.
오늘날 낫형 적혈구증과 베타 탈아시아증의 치료법은 제한적이며, 카제 비는 일회성 치료법으로 설계되었습니다.
따라서 혈액 줄기세포 채취와 항암 치료 단계를 포함하는 복잡한 치료 과정에도 불구하고, 환자와 의사들은 이 새로운 선택에 몰려들 수 있습니다.
크리스퍼 테라퓨틱스와 버텍스에 따르면, 오늘날 약 1만 6천 명의 환자가 치료를 받을 수 있습니다.
2백만 달러의 가격표
하지만 치료 과정에 수개월이 걸리기 때문에 환자를 모집하고 치료제를 출시하는 데는 시간이 걸릴 것이기 때문에 수익 증가는 하루아침에 일어나지 않을 것입니다.
이 회사들은 치료제 보상과 관련하여 지불자들과도 협력하고 있으며, 가격은 220만 달러에 달합니다.
이제 크리스퍼 테라퓨틱스의 주식을 살펴봅시다.
올해 규제 승리에 대한 기대로 주가는 약 50% 상승했지만, 향후 수익에 대한 가시성이 훨씬 낮았던 정점에 비해 상당히 낮은 수준을 유지하고 있습니다.
주가가 그 고점으로 돌아가지 않더라도 앞으로의 수익 증가는 시간이 지남에 따라 상당한 상승을 제공해야 합니다.
우리의 질문을 생각해봅시다:
크리스퍼 테라퓨틱스가 큰 승리를 거둔 후에 구매하는 것인가요?
현재 주가에 승인이 난 것은 사실이지만, 미래 수익성은 그렇지 않습니다.
그리고 이 수익은 시작할 때 그리고 성장할 때, 주식에 지속적인 촉매제가 될 수 있습니다.
크리스퍼 테라퓨틱스는 동일한 유전자 편집 기술을 기반으로 하는 후보군 파이프라인을 가지고 있다는 것을 기억하는 것도 중요합니다.
여기서 진행되는 모든 것은 주식 성과를 뒷받침할 수도 있습니다.
그래서 크리스퍼 테라퓨틱스의 주가와 성장 촉매제는 아직 끝나지 않았습니다.
여기서 하루아침에 주가가 급등하지는 않겠지만 괜찮습니다.
장기 투자자들은 적어도 5년 이상 잠재력을 생각할 가능성이 높고 그런 관점에서 볼 때 크리스퍼 테라퓨틱스는 지금 훌륭한 매수로 보입니다.