AMD 또는 브로드컴이 엔비디아 다음으로 최고의 AI 칩 주식인가요?
AI 칩에는 엔비디아보다 더 많은 것이 있습니다. 이 두 후보 모두 많은 것을 제공하지만, 앞으로 한 후보가 확실한 승자가 될 것입니다.
저스틴 포프 작성 - 2026년 6월 6일 오전 1시 30분(미국 동부시간)
요점
브로드컴과 어드밴스드 마이크로 디바이스는 AI 칩에서 경쟁하지만 전략과 제품이 매우 다릅니다.
Broadcom의 맞춤형 실리콘 게임 플랜은 연간 매출 1,000억 달러에 달하는 여러 블록버스터급 파트너십을 체결했습니다.
주식은 AMD보다 비싸지만 그 프리미엄을 지불할 가치가 있습니다.
엔비디아는 여전히 인공지능(AI) 데이터 센터에 사용되는 칩 시장을 장악하고 있습니다.
하지만 AI는 2위를 차지할 정도로 엄청난 기회입니다. Statista는 AI 칩 시장이 계속 성장하여 10년 말까지 3,330억 달러에 달할 것으로 예상하고 있습니다.
이는 다른 기업들이 향후 몇 년 동안 투자자들에게 상당한 수익을 창출할 수 있는 충분한 여지를 남깁니다.
Broadcom(AVGO7.49%)과 Advanced Micro Devices(AMD11.01%)가 두 가지 주요 후보가 될 수 있습니다.
두 회사 모두 AI 칩으로 진출했지만, 모든 것을 고려하면 한 회사가 다른 회사보다 뛰어납니다.
Broadcom이 더 나은 AI 칩 주식을 보유할 가능성이 높은 이유는 다음과 같습니다.
AMD가 더 어려운 싸움을 벌이고 있습니다
백만 달러짜리 질문은 작은 회사가 이 거대 산업 기업과 어떻게 경쟁할 수 있느냐는 것입니다.
AMD(줄여서 AMD)는 주로 범용 AI 칩 분야에서 엔비디아와 정면으로 경쟁하고 있습니다.
AMD는 어느 정도 주목을 받고 있으며, 데이터 센터 매출은 2026년 1분기에 전년 동기 대비 57% 증가한 58억 달러를 기록했습니다. AMD는 자연스럽게 모든 것을 엔비디아의 바구니에 넣고 싶지 않은 AI 하이퍼스케일러로부터 기회를 얻게 될 것입니다.
AMD는 최근 메타 플랫폼에 최초의 기가와트를 위한 맞춤형 버전을 포함한 6 기가와트의 인스팅트 GPU를 공급할 계획이라고 발표했습니다.
하지만 메타를 비롯한 다른 엔비디아 고객들이 이미 엔비디아의 CUDA 소프트웨어에 크게 의존하고 있기 때문에 AMD가 엔비디아의 발목을 잡을 가능성은 낮습니다.
Broadcom의 맞춤형 실리콘 로드맵으로 승자가 되다
엔비디아의 해자에 흠집을 내기 위해서는 새로운 길을 가야 합니다.
Broadcom은 XPU 칩에서도 마찬가지입니다.
Broadcom은 범용 AI 칩을 강조하는 대신 각 고객의 AI 워크로드를 위한 맞춤형 칩을 공동 designing으로 제공합니다.
이를 통해 효율성을 높이고 고객과 더 끈끈한 관계를 구축할 수 있습니다.
Broadcom은 Arthenic, Alphabet, Meta Platforms, OpenAI 등과 함께 맞춤형 실리콘을 개발하고 있습니다.
컴퓨팅이 학습에서 추론으로 전환되는 데 있어 효율성이 더 중요한 분야에서는 큰 기회입니다.
월스트리트는 3분기 AI 매출 가이던스가 예상치를 밑돌았기 때문에 브로드컴의 2분기 실적에 큰 타격을 입었습니다.
그러나 호크 탄 CEO는 2027 회계연도부터 연간 AI 칩 매출이 1,000억 달러에 달할 것이라는 장기적인 예상을 되풀이했습니다.
브로드컴은 2분기에 108억 달러의 AI 매출을 올렸기 때문에 이러한 맞춤형 실리콘 프로젝트는 여전히 상당한 성장을 앞두고 있습니다
출시하다.
Broadcom은 프리미엄의 가치가 있습니다
Broadcom의 유명 AI 고객 목록과 연간 AI 칩 매출 1,000억 달러를 향한 지속적인 모멘텀을 고려할 때, 현재로서는 AMD보다 Broadcom의 경쟁 우위를 더 좋아하지 않을 수 없습니다.
투자자들은 Broadcom 주식이 AMD보다 더 비싸다는 사실을 알아차릴 수 있지만, 프리미엄은 정당해 보입니다.
분석가들은 Broadcom이 AMD에 비해 훨씬 빠른 성장세를 보일 것으로 보고 있으며, 두 회사 간의 밸류에이션 격차는 그리 크지 않습니다.
특히 실적 부진 이후에는 Broadcom이 돈을 투자하고 싶은 곳입니다.