투자자는 모든 것이 바뀌기 전에 브로드컴의 주식을 매수해야 합니다
브로드컴 경영진은 내년에 맞춤형 AI 칩 매출이 1,000억 달러에 달할 것으로 예상하고 있습니다.
바이 케이튼 드루리 - 2026년 4월 28일 오후 5시 14분(미국 동부시간)
요점
맞춤형 AI 칩은 AI 기업들로부터 큰 수요를 받고 있습니다.
가장 좋은 예는 Google의 TPU입니다.
브로드컴 Broadcom (AVGO4.37%)은 아직 모든 사람이 발견하지 못한 최고의 주식 중 하나입니다.
2조 달러 규모의 거대 기업이지만 투자자들은 이를 잊어버리는 경우가 많습니다.
하지만 향후 몇 년 동안 그 변화가 있을 것으로 생각합니다.
브로드컴은 인공지능(AI) 칩 분야에서 떠오르는 경쟁자이며, 경영진은 이미 투자자들에게 큰 변화가 다가오고 있으며, 이는 브로드컴을 새로운 차원으로 끌어올릴 것이라고 말했습니다.
브로드컴은 곧 AI 컴퓨팅 영역을 변화시킬 것이므로 투자자들은 이에 주목하고 투자해야 한다고 생각합니다.
Broadcom의 맞춤형 AI 칩이 전 세계를 강타하고 있습니다
AI 컴퓨팅과 관련된 투자 관심의 대부분은 범용 GPU를 만드는 엔비디아(NVDA1.45%)에 집중되어 있습니다.
이는 놀라운 일이 아니며, 컴퓨팅 칩 설계업체 중 가장 큰 시장 점유율을 차지하고 있기 때문입니다.
하지만 브로드컴은 엔비디아를 위해 출시될 예정입니다.
Broadcom은 범용 GPU를 제공하지 않습니다.
대신 AI 하이퍼스케일러와 직접 협업하여 워크로드에 맞춘 맞춤형 AI 칩을 만들고 있습니다.
이는 종종 학습 및 추론에 최고의 비용 성능을 제공하며 유연성이라는 대가를 치르게 됩니다.
대부분의 AI 회사는 지금쯤 워크로드가 어떻게 보일지 알고 있기 때문에 성능을 최적화하기 위해 Broadcom과 함께 칩을 설계하는 것은 당연한 일입니다.
또한 표준 품종에 맞지 않는 다른 워크로드를 처리하기 위해 항상 어느 정도의 Nvidia 칩에 대한 액세스를 유지합니다.
3월 CEO 호크 탄은 이렇게 말했습니다:
"...... 우리 맞춤형 가속기 사업은 1분기에 전년 동기 대비 140% 성장했습니다.
이러한 모멘텀은 2분기에도 계속되고 있습니다.
5개 고객사 모두에서 맞춤형 AI 가속기의 보급이 매우 순조롭게 진행되고 있습니다."
브로드컴이 설계한 칩의 가장 좋은 예는 Google의 텐서 처리 장치(TPU)입니다.
훨씬 더 많은 기업이 AI 스택에 TPU를 배포하기 시작했는데, 이는 인상적인 성능 덕분입니다.
향후 몇 년 동안 다른 맞춤형 AI 칩이 출시되면서 TPU 사용량이 증가할 것입니다.
이 모든 것이 Broadcom의 상당한 성장으로 이어지고 있습니다.
현재 맞춤형 AI 칩은 AI 반도체 부문에서 차지하고 있으며, 이 부문은 최근 분기에 전년 동기 대비 106% 증가한 84억 달러의 매출을 올렸습니다.
해당 부문에는 다른 제품들도 있기 때문에 맞춤형 AI 칩만으로는 분기별 매출 84억 달러 이상을 달성하지 못하고 있습니다.
그러나 탄은 2027년 말까지 맞춤형 AI 칩이 1,000억 달러 이상의 매출을 달성할 것으로 보고 있습니다.
이는 단기간에 큰 폭으로 성장한 것으로, Broadcom이 더 많은 맞춤형 AI 칩을 생산하기 위해 수주한 주문을 소개합니다.
이는 향후 몇 년 동안 Broadcom을 바라보는 시장의 시각을 극적으로 변화시킬 것이라고 생각합니다.
이미 2조 달러 규모의 기업이지만, 제 생각에 맞춤형 AI 칩이 엔비디아의 범용 GPU보다 더 인기를 얻게 된다면 앞으로 더 큰 상승 여력이 있을 것입니다.