블랙 힐스 코퍼레이션( Black Hills Corporation )이 무뇌 배당주인 이유는 다음과 같습니다
블랙 힐스는 역사적으로 매력적인 4.1%의 배당 수익률을 가진 규제 대상 유틸리티입니다.
그 회사는 50년 이상 동안 매년 배당을 늘려 배당왕이 되었습니다.
배당금 성장은 흥미롭지 않지만 충격적으로 규칙적이며 투자자들에게 탄탄한 포트폴리오 기반을 제공할 수 있습니다.
유틸리티 블랙힐스는 성장하는 시장에서 운영되며 투자자들에게 신뢰성 있는 배당금 성장으로 오랫동안 보상해 왔습니다.
유틸리티는 특별히 흥미로운 사업은 아니지만 에너지가 현대 생활에 필수적이라는 점을 고려할 때 상당히 신뢰할 수 있는 경향이 있습니다.
블랙 힐스 코퍼레이션( Black Hills Corporation )(BKH -2.81%)은 특히 배당금을 조사할 때 신뢰성의 전형입니다.
그러나 이 규제를 받는 유틸리티가 더 쉬운 배당 주식인 이유에 대해 더 깊이 살펴봅니다.
1. 해마다
블랙힐스( Black Hills Corporation )는 53년 연속 매년 배당금을 늘리면서 배당왕에 등극했습니다.
그 6개 중 대부분이 상수도 사업자이므로 블랙힐스는 이런 종류의 실적을 가진 유일한 전기 사업자 중 하나입니다.
또한 이 엘리트 그룹의 가장 높은 수익률 중 하나입니다.
우연히 그런 배당 기록을 달성하지는 못합니다.
하지만 블랙힐스의 배당 성공은 대기업과 비교하면 더욱 집중됩니다.
유틸리티 대기업인 듀크에너지(DUK -1.17%), 도미니언에너지(D -2.00%), 아메리칸파워(AEP -2.68%) 모두 이름을 더 많이 알고 있지만 그리 멀지 않은 과거 어느 시점에 배당금을 삭감하게 되었습니다.
매년 회사의 배당금이 점점 더 높게 울릴 때 발생할 수 있는 일을 강조합니다.
시간이 지나면서 블랙 힐스는 배당금 성장 전선에서 훨씬 더 큰 동료들을 앞질렀습니다.
2. 5%를 반복해서 기록(일종의)
그러나 느리고 꾸준한 것이 실제로 무엇을 의미합니까?
블랙 힐의 경우 지난 1년 동안 배당금이 5% 증가했고, 지난 3년 동안 연 5% 증가했습니다.
그리고 지난 5년 동안 매년 같은 5%라고 상상해 보세요.
또한 지난 10년 동안 5%의 규칙성을 상상해 보세요.
이는 충격적인 양입니다.
2012년에서 2016년 사이에 훨씬 더 낮은 배당 증가율을 감안할 때 지난 10년 동안 연간화된 수치를 끌어올렸습니다.
그러나 현재 회사의 목표는 연간 4%에서 6% 사이의 장기적인 수익 성장과 일반적으로 수익에 따라 증가하는 배당입니다. 따라서 최근의 배당 결과는 적어도 현재로서는 현재의 목표와 일치합니다.
3. 상대적으로 매력적인
한편, 현재 블랙힐스( Black Hills Corporation )에 대해 흥미로운 점은 배당 수익률이 지난 10년 동안 최고 수준에 가깝다는 것입니다.
역사적으로 말하면, 그것은 오늘날 주식이 매력적이라는 것을 암시합니다.
지난 50년 동안 회사의 꾸준한 연간 배당금 증가를 고려할 때 특히 그렇습니다.
공정하게 말하면, 수익률은 과거에 훨씬 더 높았습니다.
예를 들어, 대침체 기간 동안 수익률은 오늘날의 두 배 이상이었습니다.
따라서 많이 할인된 배당 주식을 사고 싶은 투자자들은 현재의 수익률이 매력적이라고 생각하지 않을 수 있습니다.
그러나 단순히 공정한 가격으로 좋은 회사를 소유하려는 투자자들에게는 현재 제안된 4%+ 수익률이 견고한 위험/보상 트레이드오프처럼 보입니다.
완벽하지는 않지만 나쁘지는 않습니다
당장 블랙힐스( Black Hills Corporation )의 수익률이 높은 이유 중 하나는 2023년이 부채 감축의 해가 될 것이고, 이는 자본 투자 활동이 감소한다는 것을 의미하기 때문입니다.
투자자들은 이에 그다지 만족하지 않습니다.
그러나 2024년에는 평소보다 더 많은 돈을 쓸 계획인데, 이는 지난 5년간 유틸리티의 5.8% 고객 증가율이 전국 평균의 두 배 이상이라는 점을 감안할 때 필요할 것으로 보입니다.
한편 이러한 강력한 고객 증가는 수익과 배당 증가율이 장기적으로 안정적으로 더 높은 방향으로 계속 향할 것이며, 현재 가격 하락은 더 보수적인 배당 투자자들에게 도약하기 좋은 시기로 보일 것임을 시사합니다.