워런 버핏은 주식 시장 조정 전에 월스트리트에 1,340억 달러 규모의 경고를 보냈습니다. 역사에 따르면 다음에는 이런 일이 일어날 것이라고 합니다.
트레버 제너라인 - 2025년 4월 16일 오전 3시 30분
요점
S&P 500 지수는 현재 사상 최고치보다 12% 낮아 벤치마크 지수가 조정 영역에 진입했습니다.
2008년 금융 위기 당시 워런 버핏은 투자자들에게 "다른 사람들이 두려워할 때 욕심을 부릴 것"을 촉구한 것으로 유명합니다
S&P 500 지수는 지난 15년 동안 조정 영역에서 처음 마감한 후 평균 18%의 수익률을 기록했습니다.
일반적으로 미국 주식 시장 전체의 최고 지표로 여겨지는 S&P 500 지수(^GSPC -0.17%)는 지난 2월 사상 최고치를 기록한 이후 12% 하락했습니다.
이로써 벤치마크 지수는 조정 영역에 진입했습니다.
워런 버핏은 단기 시장 움직임을 예측할 수 없다고 인정하지만, 폭락 몇 달 전에 투자자들에게 1,340억 달러의 경고를 보냈습니다.
투자자들이 알아야 할 사항은 다음과 같습니다.
워런 버핏은 주식 시장 조정을 앞두고 1,340억 달러의 경고를 보냈습니다
워런 버핏은 미국 역사상 가장 위대한 투자자 중 한 명입니다.
버크셔 해서웨이(BRK.A 0.17%)(BRK.B -0.12%)는 60년 전 취임 이후 작은 섬유 공장에서 1조 달러 규모의 회사로 성장했는데, 이는 양질의 기업과 주식을 합리적인 가격에 매입하는 데 능숙했기 때문입니다.
버크셔 주식은 버핏 체제에서 매년 20%의 수익률을 기록하여 S&P 500 지수보다 두 배 빠르게 성장했습니다.
이러한 실적에 주목한 많은 투자자들은 버크셔의 분기별 양식 13F와 연간 양식 10-K를 검토하여 버핏이 거래하는 주식을 추적합니다. 하지만 투자자들은 설득력 있는 아이디어보다는 최근 연례 보고서에서 경고를 발견했습니다.
특히 버크셔의 지난해 순 주식 매출은 1,340억 달러로 사상 최대치를 기록했습니다.
또한 연말 대차대조표에 기록적인 3,440억 달러의 현금 및 현금성 자산을 보유하고 있었습니다.
이 수치는 버핏이 현금이 풍부함에도 불구하고 역사적인 속도로 주식 시장에서 멀어지고 있음을 나타냅니다.
그러나 현재 S&P 500 지수는 조정 영역에 있기 때문에 버크셔가 현재 주식을 순매수하고 있다고 해도 놀랍지 않을 것입니다.
실제로 버핏은 과거에 투자자들에게 "자본을 배치할 수 있는 가장 좋은 기회는 상황이 악화될 때"이기 때문에 매도에 기대라고 말한 적이 있습니다
역사에 따르면 주식 시장은 내년에 훨씬 더 상승할 수 있다고 합니다
버핏은 2008년 금융 위기로 미국 증시가 혼란에 빠지자 뉴욕타임스에 오피니언 기사를 썼습니다.
그는 투자자들에게 "다른 사람들이 두려워할 때는 욕심을 부려야 한다"라고 촉구하며 시장 타이밍 전략에 대해 경고한 것으로 유명합니다.
버핏은 "주식 시장의 단기적인 움직임을 예측할 수 없습니다.
주식이 지금부터 한 달 후나 1년 후나 더 높아질지, 낮아질지에 대해 전혀 짐작할 수 없습니다."라고 썼습니다
. "그러나 가능성이 높은 것은 시장이 심리나 경제가 나타나기 훨씬 전에 더 높아질 수도 있다는 것입니다."
S&P 500 지수는 지난 15년 동안 9번의 시장 조정을 겪었으며, 그중 2번은 완전 약세장이 되었습니다.
하지만 벤치마크 지수는 아래 차트에서 볼 수 있듯이 조정 영역에서 첫 종가를 기록한 후 빠르게 반등했습니다.
2010년 이후 S&P 500 지수는 조정 영역에서 첫 종가를 기록한 후 12개월 동안 평균 18%의 수익률을 기록했습니다.
이러한 정보를 활용하여 향후 몇 달 동안 어떤 일이 일어날지에 대한 교육적인 추측을 할 수 있습니다.
특히 3월 13일 S&P 500 지수는 2월 19일 기록한 사상 최고치 대비 10% 하락한 5,521에 마감했습니다.
이는 현재 하락장에서 조정 영역에서 처음으로 마감한 것입니다.
이 지수는 실적이 역사적 평균과 일치하면 내년에 18% 상승한 6,515를 기록할 것입니다.
이는 현재 수준인 5,400에서 20% 상승 여력이 있음을 의미합니다.
흥미롭게도 월스트리트는 2025년 남은 몇 달 동안 S&P 500 지수가 두 자릿수 상승할 것으로 예상하고 있습니다.
S&P 500의 평균 연말 목표는 17개 투자 은행과 리서치 회사의 추정치를 기준으로 6,100입니다.
이 예측은 현재 수준에서 13% 상승 여력이 있음을 의미합니다.
결론은 다음과 같습니다:
버핏이 설명했듯이 현재 주식 시장 조정이 언제 끝날지는 아무도 모릅니다.
하지만 반등은 일반적으로 경제 상황과 투자자 심리가 개선되기 전에 시작됩니다.
또한 S&P 500 지수는 일반적으로 조정 영역에서 첫 종가를 기록한 후 빠르게 회복되었습니다.
이 모든 정보는 인내심 있는 투자자들이 오늘 높은 확신을 가진 주식을 매수하는 것에 대해 기분 좋게 느낄 수 있다는 것을 의미합니다.