수십 년간의 수동적인 수입을 원하십니까? 지금 사고 영원히 보유할 2개의 주식
루벤 그레그 브루어 – 2024년 4월 28일 오전 3시 3분
금리 상승은 금융권의 신뢰할 수 있는 배당주들에게는 역풍으로 작용해 왔지만, 일부 배당주들에게는 그것이 이야기의 시작일 뿐입니다.
스코티아 은행은 동종 업체와의 성능 격차를 줄이기 위해 비즈니스 모델을 업데이트하고 있습니다.
Realty Income의 규모는 성장이 더딜 수밖에 없다는 것을 의미하지만, 오늘날 높은 수익률이 그것을 보충합니다.
신뢰할 수 있는 배당금과 높은 수익률이 혼합된 것을 찾고 있다면 스코티아 은행과 부동산 소득만 살펴보세요.
포트폴리오에서 발생하는 수입으로 먹고자 하는 배당 투자자들은 오랜 기간 동안 신뢰할 수 있는 배당 이력이 있는 회사를 선호해야 합니다.
노바스코샤 은행 Bank of Nova Scotia (BNS 0.71%)과 리얼티 인컴 Realty Income (O -0.17%)이 이 법안에 적합합니다.
하지만 지금 그들은 또한 역사적으로 매력적인 배당 수익률을 제공하고 있습니다.
그래서 지금 당장 이 고수익 배당주를 사서 영원히 보유하고 싶을 수도 있습니다.
노바스코샤 은행은 지금은 뒤떨어진 곳입니다
나쁜 소식은, 노바스코샤 은행 Bank of Nova Scotia , 즉 스코티아 은행이 캐나다 은행 동료들보다 수익 증가율, 자기 자본이익률, 위험가중자산이익률 등의 주요 지표에서 뒤처지고 있다는 것입니다.
문제의 중요한 부분은 이 은행이 개발도상국으로 가득 찬 남미 지역에서 성장하기 위해 노력하고 있는 반면, 동료들은 선진국인 미국에서 성장하는 데 집중하고 있다는 것입니다.
이로 인해 주식과 6.6%의 막대한 배당수익률에 대한 두려움을 떨쳐버리지 마세요.
우선, 스코티아 은행은 캐나다에서 가장 큰 은행 중 하나입니다.
이 나라의 은행들은 높은 규제를 받고 있어, 그들로 하여금 확고한 업계 입장과 보수적인 경영 기풍을 갖게 합니다.
이 회사는 남미에서 보다 공격적인 자세에서 일부 손을 떼고 있지만, 바람을 경계하지는 않고 있습니다.
이는 단기적으로 역풍이 될 것이지만, 멕시코와 같은 보다 수익성이 좋은 시장에 집중하는 것은 이 은행에 장기적인 플러스가 될 것입니다.
한편, 경영진은 배당금 지급 비율이 회사의 목표 범위를 조금 상회하더라도 사업을 재조정하는 동안에는 안전하다고 생각한다고 밝혔습니다.
그리고 주목할 점은 배당금이 1833년부터 지급되어 대불황 기간 동안 삭감되지 않았다는 것인데, 이는 미국 최대 은행 중 일부의 배당금에 일어난 일입니다.
한편, 장기적으로 대규모 개발도상국 시장을 접하는 것은 스코티아 은행에 매력적인 기회를 제공하고, 주요 성장 지표에서 스코티아 은행이 이를 추월하지는 못하더라도 동료들을 따라잡을 수 있도록 해야 합니다.
만약 여러분이 단기적인 불확실성을 어느 정도 감당할 수 있다면, 이것은 주의할 가치가 있는 배당주입니다.
리얼티 인컴은 느리고 꾸준한 거인입니다
리얼티 인컴 Realty Income 에는 지금 두 가지 나쁜 소식이 있습니다. 첫 번째는 금리가 올라 회사의 비용이 증가할 것이라는 점입니다.
두 번째는 부동산 투자신탁의 동종업계 대비 거대한 규모(다음으로 가까운 경쟁사의 약 3배에 달함)를 고려할 때, 부동산 투자신탁은 그렇게 빨리 성장할 수 없다는 것입니다.
하지만 역사적으로 높은 5.8%의 배당수익률과 그 이면에 약 30년간 매년 배당을 늘려온 만큼, 대부분의 투자자들은 느리고 꾸준한 성장으로 괜찮을 것입니다.
이야기는 아주 간단합니다.
부동산은 세입자가 대부분의 부동산 수준의 운영 비용을 부담하는 단독 주택을 구입합니다(이를 순 임대 모델이라고 함). 단일 부동산은 위험이 높은 반면, 대규모 포트폴리오에 걸쳐 이 접근 방식을 사용하면 위험이 매우 낮아집니다. 부동산은 15,000개 이상의 부동산을 소유하고 있어, 전 세계적으로 다양화된 포트폴리오를 갖추고 있어, 순 임대 분야에서 가장 큰 기업입니다.
이러한 규모에는 자본에 대한 접근성 향상과 소규모 기업에 비해 너무 큰 규모의 거래를 성사시킬 수 있는 등의 이점이 있으며, 부동산은 (최근 몇 년 동안 두 개의 동종 기업을 인수했습니다) 업계 통합자 역할을 수행하는 데 용이합니다.
하지만 위에서 언급했듯이, 덩치가 큰 것이 좋은 것만은 아닙니다.
부동산은 계속해서 성장하기 위해 많은 거래를 해야 합니다. 포트폴리오가 작으면 회사를 성장시키기가 더 어려워집니다. 하지만 자본에 대한 접근성이 유리한 것과 같은 이점을 동시에 고려해야 하는데, 이는 부동산이 최근의 상승하는 금리 환경과 같이 어려운 시기에 성장을 위해 더 쉽게 투자할 수 있다는 것을 의미합니다.
대체로, 위험/보상 균형은 역사적으로 높은 배당 수익률에 더해 보면 꽤 매력적으로 보입니다.
보수적인 투자자들은 이 높은 수익률이 헛되이 되도록 내버려 두어서는 안됩니다.
기회가 있을 때 행동합니다
스코티아뱅크나 리얼티 인컴 같은 고수익 주식을 사는 것의 문제는 수익률이 높은 데는 이유가 있습니다.
하지만 여러분이 장기적인 투자자라면, 이 잘 운영되는 회사들을 소유할 수 있는 기회는 그들의 사업이 직면하고 있는 단기적인 불확실성에 가치가 있을 것입니다.
확실히, 이것은 여러분이 앞으로 수십 년 동안 버틸 수 있는 높은 수익률을 가진 훌륭한 회사들을 살 수 있는 기회입니다. 이 기회를 그냥 지나치지 마세요.