뱅크 오브 아메리카는 당신이 생각하는 배당 협상이 아닙니다
뱅크오브아메리카는 오늘 3.3%의 수익률을 기록하고 있으며 지난 10년간 수익률이 가장 높았습니다.
그 은행은 대불황 동안 배당금을 삭감했습니다.
수입 투자자들은 아마 국경의 북쪽을 TD Bank와 같은 업계 대기업 대신에 보아야 할 것입니다.
Bank of America는 나쁜 은행은 아니지만, 더 매력적인 배당 수익률과 이력을 가진 다른 옵션들이 있습니다.
소득에 중점을 둔 투자자라면 뱅크오브아메리카 Bank of America(BAC -1.46%)의 3.3% 배당수익률은 지난 10년간 주식 수익률 범위의 최고급을 향해 있기 때문에 아마도 꽤 매력적으로 보일 것입니다.
하지만 이 은행은 고립되어 있습니다. 뱅크오브아메리카를 캐나다의 거대 은행인 토론토-도미니언 은행(TD -0.07%)과 같은 다른 은행과 비교하면 더 이상 매력적으로 보이지 않습니다.
뱅크 오브 아메리카 Bank of America는 나쁜 은행이 아닙니다
여기서 말하는 어떤 것도 뱅크오브아메리카가 어쩐지 나쁜 은행이라는 것을 암시하지 않습니다.
정반대로, 뱅크오브아메리카는 아마도 세계에서 가장 존경받는 은행 중 하나일 것입니다.
하지만 그것이 좋은 투자라는 것을 의미하는 것은 아닙니다.
그렇다고 해서 수익률을 평가 기준의 대략적인 지표로 삼았을 때, 그 주식은 수년 만에 가장 싸진 것으로 보입니다.
하지만 2023년 초에 빠르게 상승하는 금리와 몇 번의 은행 실패가 그 이유의 일부입니다.
그러나 신뢰할 수 있는 수익원을 찾는 투자자들은 그 위험을 완전히 이해하기 위해서는 더 되돌아가야 합니다.
특히 뱅크오브아메리카Bank of America는 대침체로 이어진 금융공황에 휘말렸습니다. 결국 배당금을 삭감하게 되었는데, 여전히 삭감 이전 수준으로 돌아가지 않고 있습니다.
주가 또한 인하 이전 수준을 밑돌고 있습니다.
오늘날 은행은 그 당시와는 분명히 다르지만, 더 긴 역사를 살펴보기 위해 철수하는 것은 여전히 배당 투자자들에게 약간의 우려를 남깁니다.
이에 비해 토론토-도미니언 은행의 수익률은 4.5%입니다.
그리고 캐나다 달러로 지급된 배당금은 대불황이 지속되는 동안에도 유지되었습니다.
수익률이 높고 배당 내역이 우수하다는 것은 뱅크 오브 아메리카를 고려한다면 이 주식을 자세히 살펴볼 가치가 있다는 것을 의미합니다.
TD Bank는 여러 측면에서 더 나은 선택입니다
TD Bank의 주요 강점 중 하나는 캐나다 금융 대기업으로 더 잘 알려져 있으며, 이는 캐나다 은행 산업이 엄격하게 규제되기 때문에 원산지에 의해 결정됩니다.
예를 들어, 캐나다의 은행들은 대불황 동안 배당을 늘릴 수 없었습니다.
하지만 그 금지가 해제된 후 TD Bank는 배당 성장으로 바로 돌아갔습니다.
은행의 캐나다 사업은 장기적인 성장을 위한 견고한 기반을 제공합니다.
이러한 성장은 뱅크 오브 아메리카가 이미 지배적인 이름을 가지고 있는 미국에서 TD Bank의 확장에서 크게 기인합니다. 여기서 두 가지를 고려해야 합니다.
첫째, TD Bank의 보수적인 성향은 운영 전반에 걸쳐 있습니다.
미국의 규제가 덜 제한적인 경향이 있지만 사실입니다.
여기에 숫자를 더하면 은행이 역경에 얼마나 잘 대비하고 있는지를 나타내는 TD Bank의 Tier 1 자본 비율은 15.2%로 이 지역의 다른 은행들보다 높습니다.
Bank of America의 Tier 1 비율은 11.6%로 강하지만 눈에 띄게 낮습니다.
둘째, 뱅크 오브 아메리카 Bank of America가 해안에서 차지하는 면적과 달리 TD Bank는 대부분 동해안 사업입니다.
점포 기반을 넓히기 때문에 확장 기회가 충분하다는 것을 의미합니다.
하지만 TD Bank는 총 자산 기준으로 북미에서 6번째로 큰 은행이기 때문에 결코 작은 이익이 아닙니다.
미국 시장에서 규모가 작은 은행이지만 Bank of America와 쉽게 경쟁할 수 있다는 것을 의미합니다.
뱅크 오브 아메리카Bank of America가 최선의 선택은 아니겠죠
따라서 TD Bank는 더 높은 수익률을 제공하고, 재정적으로 더 강력하며, 더 많은 성장 기회를 가지고 있습니다.
많은 거래를 받고 있다고 생각하는 Bank of America를 보고 있다면 뒤로 물러나서 다른 옵션을 고려해야 합니다.
TD Bank처럼 포트폴리오에 추가되기만을 기다리는 더 나은 선택이 있을 수 있습니다.