시장을 계속 뒤흔들고 있는 몬스터 주식을 만나보세요
작성자 존 퀘스트 - 2024년 12월 19일 오전 4시 5분
Axon Enterprise는 고객층에게 인기 있는 제품을 생산하며, 시간이 지남에 따라 새로운 제품으로 계속 확장하고 있습니다.
Axon은 AI 도구를 사용하여 소프트웨어 개발의 새로운 단계에 접어들었습니다.
Axon의 AI 확장은 비즈니스의 지속적인 성장을 낙관해야 하는 한 가지 이유입니다.
가격 상승률로 측정한 지난 10년간 엔비디아는 가장 큰 주식입니다.
이 글을 쓰는 현재 Macrotrends에 따르면 주가는 지난 10년간 연평균 76%의 복합 성장률로 상승했습니다.
이 속도로 10,000달러의 투자를 통해 269만 달러 이상의 수익을 창출할 수 있었습니다.
엔비디아는 훌륭한 주식이었지만, 유일한 주식은 아닙니다.
지난 10년 동안 다른 훌륭한 기업들도 있었습니다.
예를 들어, Axon Enterprise(AXON -4.06%)를 예로 들어보겠습니다.
수익률은 엔비디아의 수익률과 거의 일치하지 않습니다.
하지만 Axon의 주가는 지난 10년 동안 연평균 39%씩 상승했습니다.
이로써 지난 10년 동안 주가는 12위를 기록했습니다.
그리고 이 회사는 아직 성장을 위한 활주로가 믿을 수 없을 정도로 깁니다.
Axon은 어떻게 하나요?
어떤 주식이든 비즈니스가 무엇을 하는지 이해하는 것이 중요합니다.
Axon의 경우 거의 모든 사람이 첫 번째 제품인 테이저건에 대해 알고 있습니다.
약 30년 전, 이 회사는 기존 기술을 발전시켜 자기 방어를 위한 치명적이지 않은 무기를 개발했습니다.
하지만 얼마 지나지 않아 법 집행 기관이 이 기술을 채택하기 시작했습니다.
Axon이 단일 상품 비즈니스로 남아 있었다면 투자자들이 지금처럼 풍부한 보상을 받지 못했을 것입니다.
하지만 Axon은 멀티 상품 회사로 발전하여 점점 더 많은 성장 기회를 제공하게 되었습니다.
Axon의 창립자이자 CEO인 릭 스미스에게 많은 공로를 인정해 주세요.
2024년 3분기 실적 발표에서 그는 "저는 대부분의 시간을 고객 및 제품 팀과 함께 보내며 올바른 것을 발명하고 집중하며 고객이 필요로 하는 곳과 미래를 위해 우리가 있어야 할 곳에 노력을 맞추고 있습니다."라고 말하며 투자자들에게 자신의 우선순위를 상기시켰습니다
즉, Axon은 제품을 만들고 고객을 찾으려는 회사가 아닙니다.
고객이 있고 고객의 요구에 맞는 제품을 구축합니다.
당연한 제안처럼 들릴 수 있지만, Axon만큼 고객을 잘 알기 위해 시간을 할애하는 회사는 거의 없습니다.
오늘날 Axon의 제품 포트폴리오에는 바디 카메라, 서류 작업 간소화 소프트웨어, 클라우드 스토리지, 드론 등이 포함되어 있습니다.
경영진에 따르면 이제 막 제품 다각화의 새로운 단계에 접어들고 있습니다.
Axon의 다음 성장 물결
요즘 인공지능(AI)은 금융 헤드라인을 장식하고 있으며, Axon이 이 기술에도 관심을 갖는 것은 놀라운 일이 아닙니다.
경영진은 AI 분야로도 진출하고 있다고 말합니다.
향후 1년 동안 약 10개의 AI 제품을 출시할 계획입니다.
Axon은 이러한 제품을 하나의 구독 서비스로 묶어 고객이 출시되는 대로 새로운 AI 도구를 이용할 수 있도록 할 계획입니다.
법 집행 기관은 실질적인 방식으로 AI 도구의 이점을 누릴 수 있습니다.
우선, AI는 Axon 바디 카메라에서 오디오를 전사하여 경찰관의 서류 작업 시간을 단축할 수 있습니다.
또한 Axon은 2025년 초에 실시간 번역 AI를 출시하여 언어 장벽이 있는 상황에서도 경찰관이 소통할 수 있도록 할 계획입니다.
Axon의 새로운 성장 단계를 좋아하는 또 다른 이유는 AI가 반복적인 수익원을 대표하기 때문이며, 이는 부분적으로 Axon이 10년 중 12번째로 좋은 주식이 될 수 있었던 이유이기도 합니다.
Axon은 소프트웨어 분야로 진출하면서 더 많은 매출을 구독 기반으로 반복할 수 있었습니다.
불과 5년 전인 2019년 3분기에는 연간 1억 4,200만 달러의 반복 매출을 기록했습니다.
2024년 3분기로 앞당겨졌으며, 현재 연간 반복 매출은 8억 8,500만 달러로 5년 만에 500% 이상 증가했습니다.
이러한 역동성 덕분에 Axon의 경영진은 미래에 대한 가시성을 높일 수 있었습니다.
일부 계약 기간은 10년으로 계획 수립 목적에 매우 적합합니다.
현재 Axon의 미래 계약 매출은 77억 달러로 사상 최고치를 기록하고 있습니다.
그리고 다가오는 4분기는 역사적으로 신규 계약에 있어 강력한 분기입니다.
AI는 제품 개발 관점에서 Axon의 또 다른 성장 기회일 뿐만 아니라 비즈니스를 반복 수익 강자로 만드는 데 도움이 됩니다.
Axon의 미래 성장에 베팅하지 마세요
Axon의 주가는 지난 10년 동안 엄청난 폭으로 상승했지만, 미래는 여전히 매우 밝아 보입니다.
저는 제품 관점에서만 지속적인 성장 기회에 대해 논의했다는 점을 명심하세요.
하지만 시장 기회 관점에서 성장을 위해 훨씬 더 많은 것을 말할 수 있습니다.
회사는 미국의 핵심 법 집행 시장에서 국제 시장, 민간 보안, 연방 기관으로 진출하고 있습니다.
결국 향후 5~10년을 생각할 때 Axon 주식은 베팅하기 어려운 주식입니다.