지금 사서 영원히 보유할 상위 배당주 2개
금리 상승으로 지금 배당주들이 압박을 받고 있지만, 영원히 지속되지는 않을 것입니다.
아레스 캐피탈사의 주가가 하락한 것은 금리 상승으로 대출자들이 빚을 갚기가 어려워졌기 때문입니다.
아메리칸 타워 주가는 상승하는 이자 비용이 수익을 잠식하고 있기 때문에 하락했습니다.
높은 수익률을 추구하든, 성장할 수 있는 배당금을 추구하든 간에, 이 엄청난 배당주들은 당신을 커버했습니다.
금리가 20여 년 만에 우리가 본 것보다 더 높은 수준으로 오른 지금, 보수적인 기관 투자자들은 배당을 지급하는 주식에서 돈을 빼내고 그 현금을 덜 변동성 있는 상품으로 바꾸고 있습니다.
높은 수익률을 기대하던지 아니면 빠른 속도로 성장하는 배당금을 기대하던지 간에, 지금 이 최고 배당주들을 사는 것은 은퇴 기간 동안의 소극적인 수입을 늘리는 데 많은 도움이 될 것입니다.
아레스 캐피털 코퍼레이션: 초고수익률과 완만한 성장
아레스캐피털 Ares Capital(ARCC 0.73%)은 사업개발회사(BDC)로 수익의 최소 90%를 배당금으로 투자자들에게 전달함으로써 소득세 납부를 피할 수 있는 회사입니다.
최근 가격에서 아레스캐피털 Ares Capital은 10.1%의 막대한 수익률을 제시하고 있습니다.
직선적으로 상승하지는 않았지만 지난 5년간 23%의 수익률을 기록했습니다.
대형 은행들이 일반적으로 중견기업에 대한 대출을 기피하기 때문에 이러한 BDC 등이 존재합니다.
자본에 굶주린 중견기업들은 일반적으로 더 높은 금리로 대출을 받을 의향이 있습니다.
아레스 캐피털의 주가가 초고배당 수익률을 제시하는 것은 시장이 지난 1년 반 동안 훨씬 비싸진 차입자의 부채 상환 능력에 대한 우려를 가지고 있기 때문입니다.
이 BDC 포트폴리오의 3분의 2 이상이 변동금리로 이자를 받고 있으며, 6월 30일에 끝난 한 해 동안 전체 포트폴리오의 평균 수익률은 8.6%에서 11.1%로 상승했습니다.
아레스 캐피털Ares Capital 코퍼레이션은 오는 모든 사업에만 대출을 해주지 않습니다.
포트폴리오에 포함된 473개 회사 중 이자, 세금, 감가상각 및 상각(EBITDA) 전에 연평균 1억 7970만 달러를 벌어들입니다.
6월 말 아레스캐피탈 전체 투자 포트폴리오의 1.1%에 해당하는 대출금이 미발생 상태로, 금리 인상으로 인한 최악의 영향이 뒷전으로 밀려난 것으로 보입니다.
6월 말 미발생 금리는 3월 말 1.3%에 크게 못 미쳤습니다.
아레스 캐피탈Ares Capital이 배당금을 흥미로운 속도로 증가시키지는 않지만 장기적으로 배당금을 유지할 수 있는 것으로 보입니다. 시간이 지남에 따라 배당금이 증가하는 것을 지켜보는 대신 가까운 기간에 배당금을 인출하기 시작하고 싶다면 현명한 구매로 보입니다.
아메리칸 타워: 수확량은 낮지만 성장 속도는 빠릅니다
아메리칸 타워 American Tower(AMT -1.84%)는 전 세계 통신 사업자에게 데이터 센터와 타워 공간을 임대하는 부동산 투자 신탁(REIT)으로, 이름에도 불구하고 부동산의 대부분이 미국 밖에 있으며, 전체 부동산 수익의 44.7%를 담당하고 있으며, 2019년 이후 본 적 없는 가격으로 하락하여 현재 3.8%의 배당 수익률을 제공하고 있습니다.
아메리칸 타워American Tower의 배당금은 지난 5년 동안 두 배 이상 증가했습니다.
과거 실적에도 불구하고 주가가 하락한 것은 투자자들이 일반적으로 금리, 구체적으로 보유하고 있는 변동금리 부채에 대해 우려하고 있기 때문입니다.
리츠를 평가하는 데 사용되는 수익 대용 자산인 운영 자금(FFO)이 2분기에 전년 동기 대비 31.3% 감소한 것은 높은 이자 비용이 크게 작용했습니다.
지난 6월 말 기업의 미상환 부채 중 변동금리로 이자를 챙기는 비중은 14.6%로, 2022년 말의 22.5%보다 크게 개선됐습니다.
이자 비용 상승으로 인해 아메리칸 타워의 배당금 지급 속도가 느려질 가능성이 높지만, 이는 단기적인 문제입니다.
AT&T, Verizon 및 해외 업체들은 여전히 네트워크를 지속적으로 업데이트해야 하며, 임대할 타워 소유주 수는 그렇게 많지 않습니다.
2023년 아메리칸 타워 American Tower는 조정 FFO에서 주당 9.70달러를 예상하고 있는데, 이는 현재 주당 6.48달러로 책정된 배당금을 감당하기에 충분한 수준입니다.
우리는 아마도 앞으로 2년 동안 보수적인 인상을 볼 수 있을 것입니다.
하지만 장기적인 관점에서 보면 최근 금리 압력은 아마도 약간의 속도 상승처럼 보일 것입니다.
배당금이 커지도록 할 시간이 있다면 지금 주식을 일부 구입하는 것은 일단 은퇴할 준비가 되면 많은 배당 소득으로 이어질 수 있습니다.