지금 사서 영원히 보유할 수 있는 파격적인 고수익 배당주 2종
금리 상승으로 배당주들이 단기 전망을 가진 투자자들에게 훨씬 덜 매력적으로 보이고 있습니다.
배당주 가격 하락 압력이 수익률을 무시하기 어려운 수준으로 끌어올렸습니다.
최근 가격에서 AT&T의 주식은 7.7%의 수익률을 제공하는 반면 아레스 캐피털은 10%의 수익률을 제공합니다.
인내심 있는 투자자들이 아레스 캐피탈과 AT&T의 주식을 매수할 수 있는 가장 좋은 시기는 없었습니다.
지금 우리가 살고 있는 고금리 환경이 우울한가요? 인상을 뒤집는 데 도움이 될 수 있는 기억해야 할 것이 있습니다.
연방준비제도이사회가 문 하나를 닫으면 주식시장은 창문을 열기 시작합니다.
이제 대형 기관투자자들은 2년 만기 국채를 통해 5% 이상의 무위험 수익을 받을 수 있게 됨에 따라 배당지급 주식에 대한 수요는 지난 10년 동안보다 감소했습니다.
배당주에 대한 수요가 늘어남에 따라 가격은 낮아졌지만, 이들 중 상당수는 여전히 충족해야 할 수익을 창출하고 분기별 배당금을 늘리고 있습니다.
여기에 현재 높은 수익률을 제시하고 있고, 향후 몇 년 동안 배당금을 올릴 수 있는 좋은 기회를 제공하는 두 가지가 있습니다.
아레스 캐피탈Ares Capital
아레스캐피털 Ares Capital(ARCC -0.16%)은 최근 가격에서 수익률 10%를 제시하고 있으며, 아레스는 BDC(Business Development Company)로서 수익의 90% 이상을 투자자들에게 배당하기만 하면 소득세 납부를 피할 수 있습니다.
이 제한은 분배를 약간 예측할 수 없게 만들 수 있습니다.
지급액이 일직선으로 증가하지는 않았지만 지난 5년간 23% 증가했습니다.
아레스 캐피털 Ares Capital은 미국 최대의 BDC입니다. 대형 은행들은 일반적으로 규모가 너무 작아 채권 평가 기관 중 한 곳으로부터 투자 등급의 신용 등급을 받기에는 대출을 기피하기 때문에 연간 수익이 1천만 달러에서 10억 달러 사이인 수많은 중간 시장 기업들은 자본에 굶주려 있습니다.
아레스가 빌려주는 중간 시장 기업들은 상대적으로 높은 금리를 지불할 용의가 있으며 사모펀드 후원사들의 지원을 받고 있습니다.
BDC는 최근 가격에서 10%의 막대한 수익률을 제공하는데, 이는 부분적으로 투자자들이 기업 포트폴리오가 증가하는 이자 지불을 따라갈 수 있는 능력에 대해 우려하기 때문입니다.
보통 변동금리로 대출하며, 투자 평균 수익률은 2022년 말 10.5%에서 6월 말 11%로 상승했습니다.
아레스 Ares Capital의 포트폴리오에 속한 기업들이 높은 이자 지불의 압박으로 좌초되는 것에 대한 우려는 부풀려진 것으로 보입니다. 6월 말 기준으로 6개월 전의 1.7%에 비해 비발생 상태인 포트폴리오는 2.1%에 불과했습니다.
AT&T
최근 주가에서 AT&T(T -0.62%)는 7.7%의 배당 수익률과 정기적인 배당금 인상을 볼 수 있는 좋은 기회를 제공합니다.
이 회사는 마지막 미디어 자산을 워너 브라더스 디스커버리로 분사한 후 2022년에 배당금을 삭감했습니다.
AT&T의 통신 자산은 기사화하기에 그다지 흥미로운 것은 아니지만 소득을 추구하는 투자자들은 그들이 제공하는 꾸준한 성장이 절대적으로 매력적이라고 생각합니다.
이 회사는 2분기에 251,000명의 신규 광섬유 인터넷 가입자를 추가했으며, 이는 14분기 연속으로 200,000명 이상의 신규 광섬유 가입자가 매월 지급을 시작한 것입니다.
AT&T의 많은 고객들은 옵션이 있는 경우 초고속 인터넷 서비스를 이용할 수 있는 옵션이 제한되어 있습니다.
지속적으로 증가하는 통신 수익을 흡수할 미디어 자산이 없다면 2/4분기에 자유로운 현금 흐름은 42억 달러에 이르렀고, 경영진은 연간 160억 달러 이상을 예상하고 있습니다.
이는 회사가 현재 배당 약속을 이행하는 데 필요한 금액의 거의 두 배에 달하는 금액입니다.
지난 6월 말 AT&T의 대차대조표에는 1,433억 달러의 부채가 있었습니다.
이는 큰 부담이지만, 전화와 인터넷 가입자들의 현금흐름이 꾸준히 증가함에 따라 향후 분기에 이 수치가 급격히 낮아질 수도 있습니다.
이것은 여러분의 포트폴리오에서 가장 좋은 성과를 내는 주식이 될 수는 없겠지만, 가장 신뢰할 수 있는 주식 중 하나가 될 수 있습니다.
높은 수익률을 제시하면서 주식을 사들이는 것은 지금 당장 현명한 조치처럼 보입니다.