억만장자 워런 버핏은 단 2개의 인공지능(AI) 주식에 680억 달러를 베팅하고 있습니다
션 윌리엄스 - 2025년 9월 15일 오전 3시 51분
요점
워런 버핏은 금융 및 필수소비재에 대한 투자로 유명하지만 버크셔 해서웨이의 투자 자산 중 22% 이상을 인공지능(AI) 주식 두 개에 묶어 보유하고 있습니다.
버핏의 핵심 AI 주식 중 하나는 지구상에서 가장 큰 규모의 자사주 매입 프로그램을 보유하고 있습니다.
한편, 다른 하나는 생성형 AI 설루션과 대규모 언어 모델 기능을 가장 수익성이 높은 운영 부문에 통합하는 것입니다.
Omaha의 오라클이 버크셔 해서웨이에서 감독하는 3,020억 달러 규모의 포트폴리오에서 AI는 생각보다 더 큰 역할을 합니다.
억만장자 워런 버핏은 60년 동안 투자 능력으로 월스트리트를 눈부시게 빛냈습니다.
그의 회사인 버크셔 해서웨이(BRK.A -0.63%)(BRK.B -0.59%)는 1965년 이후 매년 벤치마크 S&P 500을 초과 달성하지 못했지만, 배당금을 포함한 이 광범위한 지수의 연평균 총수익률은 60년에 걸쳐 거의 두 배에 달합니다.
일부 투자자들에게는 오마하의 꼬리 오라클을 타고 그의 거래 활동을 모방하는 것이 장기적인 부를 창출하는 길이었습니다.
역사적으로 이는 금융 또는 필수소비재 섹터에서 오랜 기간 검증된 기업을 매수하는 것을 의미했습니다.
하지만 연말에 은퇴할 예정이며 자신의 인정에 따라 특별히 기술에 정통한 적이 없는 95세의 워런 버핏조차도 인공지능(AI)의 진화에 많은 투자를 하고 있다는 사실에 놀랄 수도 있습니다.
AI를 통해 소프트웨어와 시스템은 인간의 감독이나 개입 없이도 초당적으로 의사 결정을 내릴 수 있는 능력을 갖추게 됩니다.
또한 이러한 시스템은 시간이 지남에 따라 학습할 수 있는 능력을 갖추고 있어 할당된 작업을 더 효율적으로 수행할 수 있습니다. PwC의 애널리스트들은 사이징 더 프라이즈에서 2030년까지 인공지능에 대한 이 글로벌 어드레서블 기회를 15조 7,000억 달러로 예상했습니다.
대부분의 유명 기업이 어떤 식으로든(예: 공급망 관리 지원) AI 솔루션을 도입하고 있지만, 버크셔 해서웨이의 3,020억 달러 규모의 투자 포트폴리오에서 향후 성장 전망이 AI 투자에 크게 의존하는 AI 주식은 단 두 개뿐이며, 워런 버핏이 감독하는 투자 자산 중 무려 680억 달러에 달합니다.
Apple: 653억 달러의 투자 자산
인공지능이 월스트리트에서 빵을 얇게 썬 이후 가장 핫한 기술이 되기 훨씬 전, Apple(AAPL 1.82%)은 이 기술을 주력 제품인 iPhone에 통합하고 있었습니다.
예측 텍스트와 타이핑 제안은 10년 넘게 iPhone의 필수품이었으며, 음성 어시스턴트 Siri는 2010년 초에 처음 도입되었습니다. Apple은 현재의 AI 리더라고 생각하지는 않지만, 10년 넘게 AI 애플리케이션의 선구자 역할을 해왔습니다.
2024년 6월, Apple은 세계 개발자 회의에서 "Apple Intelligence"라고 명명한 제품을 공개했습니다.
이는 사실상 Apple의 AI 야망의 우산입니다.
이 제품에는 Siri의 보다 상호작용적인 응답뿐만 아니라 건강 모니터링, Face ID 및 다양한 지능형 필기 및 이미지 도구가 통합되어 있습니다.
Apple Intelligence는 iPhone 및 기타 물리적 장치의 성장 엔진을 재점화하는 데 핵심적인 역할을 할 것으로 예상됩니다.
9월 12일 정오 기준으로 Apple은 버크셔 해서웨이의 투자 자산 중 650억 달러 이상을 차지하고 있습니다.
하지만 버핏의 애플에 대한 관심은 인공지능을 넘어섭니다.
장기 투자에서 그가 찾는 일반적인 모든 상자를 확인하는 것 외에도 Apple은 지구상에서 가장 큰 자사주 매입 프로그램을 운영하고 있습니다.
2013년 자사주 매입 프로그램을 시작한 이후 7,960억 달러 이상의 자사주를 재매입하고 발행 주식 수를 거의 44% 줄였습니다.
이 공격적인 자사주 매입 프로그램이 주당 순이익에 긍정적인 영향을 미쳤다는 데는 의심의 여지가 없습니다.
또한 버크셔의 억만장자 사장은 소비자 구매 습관에 대한 깊은 이해를 가지고 있습니다.
Apple의 고객층은 놀라울 정도로 브랜드 충성도를 입증했습니다.
최근 몇 년 동안 오프라인 기기 판매는 뒤처졌지만, Apple의 고수익 구독 서비스에 대한 수요는 상당히 증가했습니다.
아마존 Amazon : 23억 달러의 투자 자산
워런 버핏이 의미 있는 베팅을 하는 또 다른 AI 주식은 버크셔 해서웨이의 투자 자산 중 약 23억 달러를 차지하는 아마존(AMZN -0.74%)입니다.
대부분의 사람들은 세계를 선도하는 온라인 마켓플레이스이기 때문에 Amazon에 익숙합니다.
온라인 소매 판매가 Amazon 매출의 상당 부분을 차지하지만 소매 판매와 관련된 마진은 낮습니다.
그럼에도 불구하고 마진이 크지 않더라도 버핏은 이커머스에서 Amazon의 지속 가능한 해자를 감상할 수 있다고 확신합니다.
아마존의 AI 통합은 빠르게 성장하는 클라우드 인프라 플랫폼인 아마존 웹 서비스(AWS)와 거의 모든 관련이 있습니다.
Canalys의 2분기 추정치에 따르면 AWS는 전 세계 클라우드 인프라 서비스 지출의 32%를 차지했습니다.
AWS는 사용자가 생성형 AI 솔루션에 액세스 할 수 있도록 하고 있으며, 대규모 언어 모델을 구축하고 훈련할 수 있는 기능도 제공합니다.
이를 통해 기업은 이러한 솔루션을 자신의 필요에 맞게 맞춤화할 수 있습니다.
AI는 이미 인상적인 성장률을 가속화하고 6월 말 기준 연간 매출 1,230억 달러를 달성할 것으로 예상됩니다.
하지만 아마존에 큰 수익을 창출하는 보조 운영 부문은 AWS뿐만이 아닙니다.
구독 서비스 및 광고 서비스도 꾸준히 두 자릿수 성장률을 기록하고 있습니다.
미국 프로풋볼 리그(NFL) 및 미국 농구 협회(NBA)와의 독점 콘텐츠 계약을 통해 프라임 구독과 아마존의 구독 가격 책정 능력이 향상되었을 가능성이 높습니다.
한편, 아마존은 온라인 마켓플레이스와 성장하는 콘텐츠/스트리밍 라이브러리 사이에서 수백만 명의 월간 방문객을 끌어들이고 있습니다.
아마존만큼 많은 눈알을 제공하는 소셜 플랫폼은 거의 없기 때문에 강력한 광고 가격 책정 능력을 발휘하는 데 어려움이 없었습니다.
AWS가 아마존의 미래 현금 흐름과 영업 수익에 얼마나 중요한지 고려할 때, 인공지능의 성공은 물론 버크셔 해서웨이의 회사 투자 성공의 기반이 됩니다.