예측: 2030년까지 팔란티어 테크놀로지스보다 더 가치 있는 2가지 몬스터 성장 주식
트레버 제뉴인 지음 - 2025년 6월 20일 오전 3시 12분
요점
팔란티어 테크놀로지스의 현재 시장 가치는 3,300억 달러이지만, 앱러빈과 메르카도리브레는 4년 이내에 이 수치를 넘어설 수 있습니다.
AppLovin은 브랜드가 광고 캠페인 성과를 최적화하는 데 도움이 되는 우수한 인공지능(AI) 기반 타기팅 엔진인 Axon을 개발했습니다.
메르카도리브레는 라틴 아메리카에서 가장 큰 이커머스 마켓플레이스일 뿐만 아니라 이 지역을 선도하는 소매 광고 회사이기도 합니다.
팔란티어 테크놀로지스(PLTR 1.22%)의 주가는 지난 한 해 동안 450% 상승했으며, 시장 가치는 3,300억 달러로 세계에서 가장 가치 있는 30대 상장 기업 중 하나가 되었습니다.
하지만 4년 이내에 이 수치를 넘어설 수 있는 기업은 앱러빈(APP -4.52%)과 메르카도리브레(MELI 0.48%)라고 생각합니다.
주주들에게 의미하는 바는 다음과 같습니다
AppLovin의 가치는 1,170억 달러입니다.
시장 가치가 3,310억 달러에 도달하려면 주가가 183% 상승해야 합니다.
메르카도리브레의 가치는 1,220억 달러입니다.
시장 가치가 3,310억 달러에 도달하려면 주가가 171% 상승해야 합니다.
중요한 것은 두 주식 모두 과거에 이러한 임계값을 초과했다는 점입니다.
지난 3년 동안 AppLovin과 MercadoLibre 주가는 각각 925%와 275% 상승했습니다.
하지만 이러한 거대한 성장주는 계속 상승할 수 있습니다. 그 이유는 다음과 같습니다.
앱러빈은 3년 안에 팔란티어의 현재 시장 가치를 최고치로 끌어올릴 수 있습니다
AppLovin은 개발자들이 모바일 및 커넥티드 TV 캠페인 전반에 걸쳐 애플리케이션을 마케팅하고 수익을 창출할 수 있도록 돕는 애드테크 소프트웨어를 개발합니다.
플랫폼의 대부분의 광고는 전통적으로 비디오 게임에 초점을 맞추었지만, 새로운 이커머스 광고 제품으로 더 다양한 브랜드를 유치하고 있습니다.
AppLovin은 Axon 추천 엔진을 구축하는 데 많은 노력을 기울였습니다.
수년 전부터 타겟팅을 최적화하는 기본 머신 러닝 모델을 훈련하기 위해 게임 스튜디오를 인수하기 시작했으며, 이후 두 가지 주요 업데이트를 발표했습니다.
최종 결과는? 모건 스탠리에 따르면 Axon은 광고 지출 수익률로 측정한 다른 캠페인 타기팅 엔진보다 우수합니다.
AppLovin은 1분기에 우수한 재무 실적을 발표했습니다.
광고 부문의 강력한 매출 성장이 모바일 게임 부문의 감소를 상쇄하면서 총 매출은 40% 증가한 14억 달러를 기록했습니다.
한편, 일반적으로 인정받는 회계 원칙(GAAP) 수익은 희석 주당 1.67달러로 149% 증가했습니다.
또한 경영진은 2분기에 69%의 광고 매출 성장을 이끌었습니다.
중요한 것은 아담 포루피 CEO가 최근 새로운 이커머스 광고 제품의 성공에 대해 논의했다는 점입니다.
그는 애널리스트들에게 "온라인 광고를 하는 기업이 1,000만 개가 넘으며 궁극적으로 플랫폼을 수익성 있게 사용할 수 있기 때문에 엄청난 기회가 열립니다.
점진적인 가치를 제공함으로써 우리는 성장의 엔진으로 자리매김할 수 있습니다."라고 말했습니다
월스트리트는 향후 3~5년 동안 AppLovin의 수익이 연평균 49% 증가할 것으로 예상하고 있습니다.
이는 현재 62배의 수익을 평가하는 것을 합리적으로 보이게 합니다.
또한 3년 동안 이러한 속도를 유지하면 시장 가치는 3,310억 달러에 달할 수 있으며, 주가수익배수는 54배로 떨어질 수 있습니다.
AppLovin은 Axon 추천 엔진 덕분에 애드테크 분야에서 강력한 입지를 구축했습니다.
3년 이내에 팔란티어의 현재 시장 가치를 넘어설 수 있으므로 인내심 있는 투자자는 오늘 이 거대한 성장주의 작은 포지션을 매수하는 것을 고려해야 합니다.
메르카도리브레는 4년 만에 팔란티어의 현재 시장 가치를 넘어설 수 있습니다
메르카도리브레는 라틴 아메리카에서 가장 큰 온라인 마켓플레이스를 운영하고 있습니다.
메르카도리브레는 지난 3년 동안 꾸준히 시장 점유율을 높여왔으며, 이러한 추세는 계속될 것으로 예상됩니다.
이러한 성공의 한 가지 이유는 네트워크 효과로 인해 더 많은 판매자가 제품을 나열할수록 플랫폼이 점점 더 매력적으로 변하고, 더 많은 판매자가 참여할수록 판매자에게 점점 더 매력적으로 변하기 때문입니다.
메르카도리브레는 주문 처리, 광고, 금융 및 결제를 위한 인접 솔루션을 통해 이러한 네트워크 효과를 강화하고 가속화했습니다.
이 회사는 라틴 아메리카에서 가장 빠르고 광범위한 배송 네트워크를 구축했습니다.
이 지역에서 가장 큰 소매 미디어 광고주입니다.
또한 아르헨티나, 칠레, 멕시코에서 가장 큰 핀테크 플랫폼을 소유하고 있으며 브라질에서 두 번째로 큰 핀테크 플랫폼을 소유하고 있습니다.
메르카도리브레는 1분기에 견조한 재무 실적을 발표했습니다.
매출은 신용카드, 금융, 자산 관리 상품 채택으로 인한 핀테크 부문의 매출 성장에 힘입어 37% 증가한 59억 달러를 기록했습니다. 한편, 이익률은 소폭 개선되었으며, GAAP 순이익은 희석 주당 9.74달러로 44% 증가했습니다.
월스트리트는 메르카도리브레의 수익이 향후 3~5년 동안 매년 30%씩 증가할 것으로 예상하고 있습니다.
이는 현재 59배의 수익을 평가하는 것이 합리적으로 보입니다.
향후 4년 동안 이러한 성장률을 유지하면 시장 가치는 3,310억 달러에 달할 수 있으며, 주가수익배수는 57배로 떨어질 수 있습니다.
메르카도리브레는 여러 성장하는 시장에서 강력한 입지를 확보하고 있으며, 4년 이내에 팔란티어의 현재 가치를 초과할 수 있습니다. 그럼에도 불구하고 인내심 있는 투자자라면 오늘 몇 주를 매수하는 것에 대해 기분이 좋을 것입니다.