초고수익 리츠 주식 2개, 피해야만 할 주식 1개
Matt DiLallo – 2024년 6월 11일 오전 5:18
Annaly Capital은 곧 배당금을 다시 삭감할 수 있습니다.
W.P. Carey는 최근 재설정된 지불금을 계속 늘릴 준비가 되어 있는 것으로 보입니다.
EPR Properties는 대규모 배당금을 계속 늘릴 수 있습니다.
소득 투자자는 리츠의 배당금 성장 능력에 집중해야 합니다.
부동산 투자 신탁(REITs)은 수동적인 소득을 창출하고자 하는 사람들에게 좋은 투자가 될 수 있습니다.
대부분의 REITs는 S&P 500의 평균 1.3% (부문 평균은 4% 이상)를 훨씬 웃도는 배당 수익률을 제공합니다.
많은 REITs는 훨씬 더 큰 수익원을 제공합니다.
EPR Properties (EPR -0.47%)와 W.P. Carey (WPC -0.32%)는 현재 6% 이상의 수익률을 기록하고 있습니다.
그들은 이러한 거액의 배당금을 유지하고 성장시킬 수 있어야 하며, 이는 소득을 위해 주먹을 쥐기에 좋은 리츠가 될 수 있습니다.
안타깝게도, Annaly Capital Management (NLY -0.46%)의 엄청난 배당금의 경우에는 해당되지 않습니다.
이 때문에 투자자들은 거액의 배당금을 피해야 합니다.
하락세는 계속될 것으로 보입니다
Annaly Capital Management는 현재 13% 이상의 놀라운 배당 수익률을 제시하고 있습니다.
이는 S&P 500 인덱스 펀드에 투자하여 얻을 수 있는 수익의 10배에 해당합니다.
그러나 Annaly의 문제는 수년에 걸쳐 배당금을 유지할 수 없다는 것입니다.
모기지 리츠는 여러 차례 배당금을 삭감했습니다.
또 다른 배당금 삭감은 뚜렷한 가능성으로 보입니다.
Annaly의 배당 가능 수익은 1분기 주당 0.64달러에 불과했는데, 이는 주당 0.65달러보다 적었습니다.
이는 1년 전의 주당 0.81달러보다 감소한 것입니다.
이 회사의 수익 감소로 인해 작년에 배당금을 거의 20% 삭감했습니다.
계속해서 하락하면 Annaly는 다시 배당금을 줄여야 할 것 같습니다.
재설정 및 성장 재개
W.P. 캐리도 최근 배당금을 삭감한 적이 있습니다.
사무실 부문을 퇴출하고 배당성향을 보수적으로 유지하여 새로운 투자에 자금을 지원하기로 한 전략적 결정에 따라 작년에 배당금을 재설정했습니다.
다각화된 리츠는 현재 6% 이상의 배당수익률을 제공하고 있습니다.
이 회사는 창고 및 산업 건물과 같이 장기 성장 전망이 더 좋은 부문에 집중하기 위해 사무실 부동산을 매각하거나 분할했습니다.
이러한 부동산은 더 높은 점유율을 유지해야 합니다.
리츠는 또한 인플레이션과 관련된 임대가 더 많거나 더 높은 고정 비율로 증가하는 것으로부터 이익을 얻어야 합니다.
W.P. Carey는 이미 포트폴리오를 재건하기 시작했습니다.
W.P. Carey는 올해 새로운 부동산에 20억 달러를 투자할 계획이며, 이는 미래에 꾸준히 성장해야 하는 점진적인 임대 수익으로 공급할 것입니다.
W.P. Carey가 배당금을 늘릴 수 있도록 해야 합니다.
리츠는 이미 배당금을 다시 올리기 시작했고, 사무실 퇴출 전보다 더 빠른 속도로 배당금을 늘렸습니다.
사무실 역풍이 이제 백미러가 된 상황에서 W.P. 캐리는 앞으로 몇 년 동안 투자자들에게 꾸준히 증가하는 소득 흐름을 제공해야 합니다.
복구 성능 향상
EPR Properties도 과거 배당금을 삭감한 적이 있습니다.
체험형 부동산 위주의 리츠는 영화관 업계에 미치는 영향으로 인해 팬데믹 기간 동안 배당금 지급을 중단해야 했습니다.
그 이후로 비록 팬데믹 이전 수준보다는 낮은 비율이지만 배당금을 회복했습니다.
W.P. 캐리처럼 새로운 투자에 자금을 지원하기 위해 추가적인 현금 흐름을 유지하기 위해 더 보수적인 배당금 지급 비율을 선택했기 때문입니다.
리츠는 올해 초 3.6%의 수익률을 기록하는 등 재설정 수준에서 꾸준히 배당금을 늘려왔습니다.
현재 수익률은 약 8.5%입니다.
EPR Properties는 현재 보유 현금 흐름과 강력한 대차 대조표로 자금을 조달할 수 있는 수준인 올해 새로운 부동산에 2억 달러에서 3억 달러를 투자할 것으로 예상하고 있습니다.
1분기에, 그것은 어트랙션 부동산을 구입하고 두 개의 빌드투슈트 식 앤 플레이 개발 프로젝트를 위한 토지를 구입하고 자금을 조달하는 데 8,570만 달러를 지출했습니다.
리츠는 또한 향후 2년 동안 자금을 조달할 것으로 예상되는 2억 2천만 달러의 개발 프로젝트를 준비했습니다.
이러한 투자는 경험적 부동산 포트폴리오를 계속 다양화하고 현금 흐름을 증가시켜야 합니다.
이는 리츠가 배당금을 계속 늘릴 수 있게 해줄 것입니다.
성장하는 소득원천을 위한 더 나은 리츠
Annaly Capital의 배당금은 수년에 걸쳐 꾸준히 하락해 왔으며, 앞으로도 계속될 것으로 보입니다.
EPR Properties와 W.P. Carey의 배당금이 앞으로 있을 것으로 보이는 것과 대조적입니다.
최근 몇 년 동안 둘 다 배당금을 재설정했지만, 그들의 배당금은 미래에 증가할 것으로 보입니다.
이 때문에, 그들은 투자자들에게 Annaly에 비해 증가하는 소득 흐름과 더 높은 총수익을 제공해야 합니다.
그것은 그들이 소득을 위해 구입하기에 훨씬 더 좋은 리츠를 만듭니다.