지금 당장 아메리칸 익스프레스 주식을 매수해야 하는 3가지 이유
제니퍼 사이빌 - 2025년 4월 28일 오전 4시 20분
요점
이 신용카드 회사의 부유한 소비자층은 어려울 때 더 많은 지출을 하게 됩니다.
이 고객들은 채무 불이행 가능성이 낮으며, 회사는 우수한 신용 지표를 보고하고 있습니다.
아메리칸 익스프레스 주식은 배당금이 증가하고 있습니다.
아메리칸 익스프레스 American Express (AXP -0.94%)는 지난 몇 년 동안 매우 신뢰할 수 있고 견고한 금융 서비스 회사로 명성을 얻었으며, 압박 속에서도 회복력과 강력한 혁신 정신을 보여주고 있습니다.
올해로 사업 175주년을 맞이했지만, 그 어느 때보다 현대적이고 관련성이 높으며 지속적으로 혁신하여 차세대 고객을 위해 운영을 지속적으로 확장할 수 있는 새로운 방법을 찾고 있습니다.
현재 이 회사의 주가가 밝은 매수 신호를 보내고 있는 세 가지 이유는 다음과 같습니다.
1. 아메리칸 익스프레스, 탄력적인 고객층 공략
아메리칸 익스프레스는 지출할 돈이 더 많고 경제에 악영향을 덜 받는 부유한 소비자를 타깃으로 합니다.
고객이 AmEx 카드를 사용하는 주요 지출 카테고리는 상품과 서비스보다는 여행 및 엔터테인먼트입니다.
이는 고객이 생활의 추가 비용에 지출한다는 것을 시사합니다(최근 인플레이션 환경에서는 이러한 지출이 둔화되었지만).
지표가 2025년에 더 변동성이 큰 경제 상황을 가리키고 있음에도 불구하고 아메리칸 익스프레스의 재무는 강세와 성장을 시사합니다. 2025년 1분기 매출(통화 및 윤년에 맞춰 조정)은 전년 동기 대비 9% 증가했으며, 주당 순이익(EPS)은 작년 3.33달러에서 올해 3.64달러로 증가했습니다.
부유한 고객에 대한 관심은 AmEx가 동급 최고의 리스크 관리 및 부도율을 유지하는 데에도 도움이 됩니다.
1분기 결제 연체율은 1.3%로 업계 평균 2.6%에 비해, 순 상각률은 2.1%로 업계 평균 3%에 비해 크게 증가했습니다.
AmEx는 지난 3분기 동안 손실에 대한 충당금을 줄인 후 손실에 대한 충당금을 줄였으며, CEO 스티븐 스퀴시는 이를 "위험 관리 역량과 결합하여 안전의 범위를 넓히고 수익성 있는 성장을 보장"한 고품질 고객에 집중했기 때문이라고 설명했습니다
비즈니스 전문 기업으로 명성이 높지만, 아메리칸 익스프레스는 젊은 소비자를 유치하기 위해 확장된 모델을 채택했습니다.
이 젊고 부유한 회원들은 오늘날 성장의 많은 부분을 책임지고 있으며 향후 성장을 주도할 것입니다.
1분기 연령대별 매출 성장률을 고려해 보세요:
2. 아메리칸 익스프레스는 다양한 방식으로 저금리 또는 고금리 혜택을 받는 폐쇄 루프 모델을 보유하고 있습니다
아메리칸 익스프레스는 신용카드 사업 외에도 풀서비스 온라인 은행을 운영하고 있습니다.
이미 상품을 교차 판매할 수 있는 부유한 회원을 보유하고 있기 때문에 신용 지표가 매우 높습니다.
금리가 낮으면 이러한 고객은 더 많은 지출을 하고 기본 금리는 하락합니다.
금리가 높으면 아메리칸 익스프레스는 순이자 수익이 높아집니다.
또한 이 은행은 회사가 수익을 창출할 수 있는 더 많은 방법을 제공합니다.
아메리칸 익스프레스는 경쟁 신용카드 네트워크인 Visa 및 마스터카드보다 훨씬 적은 지출 기반을 제공하지만 훨씬 더 많은 수익을 창출하는 방법도 흥미롭습니다.
이는 더 많은 지출과 다양한 수익원의 조합입니다.
3. 아메리칸 익스프레스는 안정적이고 성장하는 배당금을 지급합니다
시장이 변동성이 클 때 투자자들은 배당금을 지급하는 안전한 주식으로 달려가는 경향이 있습니다.
현재 안전한 주식이 매력적인 이유는 여러 가지가 있으며, 주로 안정성에 중점을 두고 있습니다.
그 이유 중 하나는 신뢰할 수 있는 패시브 인컴 스트림입니다.
주식 가치는 평준화될 수 있지만 배당금 확인은 우편으로 받을 수 있습니다.
아메리칸 익스프레스의 주식 실적은 강세를 보이며 배당 수익률을 하락시킵니다.
주식 실적과 배당 수익률은 서로 반비례하는 경향이 있기 때문에 아메리칸 익스프레스의 배당 수익률은 현재 가격에서 1.1%에 불과합니다.
이는 엄청나게 높지는 않지만 신뢰할 수 있고 성장하고 있습니다.
성장 기간이 지난 주식은 일반적으로 고성장 주식보다 더 많은 수익을 올립니다.
아메리칸 익스프레스는 지난 5년 동안 총 수익률이 세 배 이상 증가하여 S&P 500 지수를 두 배 이상 상회했으며, 배당금 외에도 투자자들이 자금을 늘릴 수 있는 기회를 제공합니다.