지금 당장 5,000달러로 매수해야 할 슈퍼 성장 주식 2가지
존 발라드 - 2025년 2월 28일 오전 3시 25분
아마존은 수익 성장에 더 효율적으로 나서고 있으며, 이는 투자자들에게 더 많은 이점을 제공합니다.
메르카도리브레는 상업 및 핀테크 서비스 생태계를 통해 라틴 아메리카를 지배하고 있습니다.
올바른 성장주에 투자하면 시장 평균 대비 우수한 수익률을 얻을 수 있습니다.
가장 안전한 방법은 아직 성장의 활주로가 긴 업계 선도 기업에 집중하는 것입니다.
생활비나 부채 감소에 필요 없는 5,000달러가 추가로 있다면, 아마존(AMZN -2.62%)과 메르카도리브레(MELI -3.09%)가 지금 바로 베팅할 수 있는 유망한 성장주입니다.
평균 이상의 수익률을 기대할 수 있는 이유는 다음과 같습니다.
1. 아마존 Amazon
아마존은 지난 수십 년 동안 놀라운 수익을 창출해 왔습니다.
Statista에 따르면 아마존은 미국 내 월마트 온라인 매출의 두 배에 달하는 이커머스 점유율을 차지하고 있습니다.
또한 클라우드 컴퓨팅 및 기타 비소매 서비스에서 빠르게 성장하는 수익원을 보유하고 있습니다.
아마존의 시가총액은 2조 3,000억 달러에 달하지만, 수익성이 급상승하고 있다는 점에서 여전히 저평가되어 있습니다.
아마존은 작년에 소매 사업의 비용 절감으로 인해 영업 이익이 크게 증가했습니다.
아마존은 자체 물류 네트워크를 통해 더 많은 물량을 배송하고 배송 시간을 단축하기 위해 고객에게 더 많은 재고를 배치함에 따라 마진이 개선되고 있습니다.
영업이익은 2023년 370억 달러에서 2024년 690억 달러로 증가했으며, 비용을 절감하고 마진을 개선할 여지는 여전히 더 많습니다.
아마존은 주문 처리 센터에 로봇 공학을 통합하여 작업을 자동화함으로써 시간이 지남에 따라 상당한 마진 개선을 이룰 수 있습니다.
아마존은 또한 개선된 효율성을 사용하여 마진을 현재 수준에서 안정적으로 유지하고 절약한 금액을 더 낮은 가격의 고객에게 전가할 수 있습니다.
어느 쪽이든 비용 구조를 개선하면 회사의 본질적 가치를 높일 수 있는 더 강력한 비즈니스를 만들 수 있습니다.
전반적으로 아마존이 성장하는 클라우드 서비스 비즈니스에서 수요를 지원하는 기술을 포함한 인공지능(AI)에 대한 투자는 향후 10년 동안 주주들에게 상당한 가치를 창출할 수 있습니다.
분석가들은 향후 몇 년 동안 연평균 21%의 수익 성장을 기대하고 있기 때문에 주가는 5년 안에 두 배로 상승할 수 있습니다. 특히 주가 대비 CFO 배수가 현재 20%인 아마존의 주당 영업 현금(CFO)을 기준으로 볼 때 주가는 특히 매력적으로 보이며, 이는 저평가되어 있음을 나타냅니다.
2. 메르카도리브레 MercadoLibre
메르카도리브레는 아마존이 미국인들의 쇼핑 방식을 바꾼 것과 유사한 방식으로 라틴 아메리카 소비자들에게 큰 변화를 일으키고 있습니다.
메르카도리브레는 인상적인 성장률을 지속적으로 견인하는 강력한 상거래 및 핀테크 설루션 생태계를 구축했습니다.
이 회사는 6억 5천만 명 이상의 인구가 거주하는 지역에서 사업을 확장하고 있습니다.
메르카도리브레 마켓플레이스 비즈니스의 고유 구매자 수는 전년 동기 대비 24% 증가하여 4분기에 6,700만 명에 달했습니다.
이러한 성장률은 2023년 4분기의 18%에서 지난 1년 동안 가속화되었으며, 이는 시장 포화 상태에 도달하는 데 근접하지 않았음을 시사합니다.
최근 4분기 실적 발표에서 마르틴 드 로스 산토스 CFO는 앞으로 더 많은 기회가 있는 이유를 요약했습니다:
우리의 장기 성장 전략의 기둥은 우리 지역의 전자상거래 보급률이 상대적으로 낮다는 점, 전통적인 은행의 서비스가 부족했던 많은 인구에게 더 나은 금융 상품을 제공할 수 있는 큰 기회, 그리고 상인과 개인을 위한 현금의 디지털화에 기반하고 있습니다.
라틴 아메리카 최대 디지털 은행이 되겠다는 장기 목표를 달성하기 위해 신용카드 및 기타 서비스를 제공하는 동시에 마켓플레이스 비즈니스를 성장시키기 위해 더 많은 주문 처리 센터를 개설하는 데 지속적으로 투자하고 있습니다.
메르카도리브레는 주로 브라질, 멕시코, 아르헨티나 세 나라에서만 사업을 운영하고 있으며, 이는 인근 시장에 상당한 잠재력을 가지고 있습니다.
4분기 매출이 통화 중립 기준으로 전년 동기 대비 56% 성장했다는 점을 고려하면 주식이 막대한 프리미엄을 받고 매도될 것이라고 생각할 수 있지만, 현재 주가수익비율(P/S) 배수는 5.4로 메르카도리브레의 이전 10년 평균 매출 배수인 10.3에 훨씬 못 미치는 수준입니다.
회사가 계속 확장됨에 따라 주가는 멋진 수익을 창출할 것입니다.
주가가 점차 이전 P/S 거래 범위로 이동하여 향후 5년 동안 놀라운 수익률을 끌어올릴 수 있는 잠재력이 더 있습니다.