버핏은 아직 AI를 구매하지 않았지만, 이 두 가지 인공지능(AI) 주식은 그의 플레이북에 맞습니다
지음: 아드리아 치미노 - 2025년 6월 17일 오전 3시 45분
요점
버핏은 최신 기술에 투자하는 것으로 알려져 있지는 않지만, 그의 기술을 기술 투자에 적용할 수 있습니다.
이 거대 투자 기업은 거의 60년 동안 시장을 상회하는 수익을 창출해 왔습니다.
워런 버핏은 회장으로서 버크셔 해서웨이의 포트폴리오가 2,580억 달러 이상으로 성장하는 데 기여했으며, 그 과정에서 S&P 500 지수를 상회하기도 했습니다.
버크셔 해즈웨이는 59년 동안 연평균 19% 이상의 복리후생을 달성했으며, 벤치마크는 이 기간 동안 10%의 상승률을 기록했습니다. 이는 최신 기술이나 핫 트렌드에 투자한 덕분이 아니라 소비재나 금융 서비스와 같이 느리게 움직이는 산업에서 다양한 양질의 기업을 선택한 덕분입니다.
하지만 그렇다고 해서 버핏의 기술과 투자 원칙을 인공지능(AI)과 같이 오늘날 버핏이 반드시 뛰어들지는 않는 분야에 적용할 수 없다는 뜻은 아닙니다.
사실 버핏의 플레이북에 맞는 AI 주식을 고려하는 것은 환상적인 생각이며, 이 최고 투자자가 찾는 요소가 종종 투자 성공으로 이어진다는 것을 알고 있기 때문입니다.
다음 두 주식의 아이러니한 점은 실제로 버핏이 소유한 주식이라는 점입니다.
하지만 그는 AI 붐이 일어나기 훨씬 전에 각각의 주식을 매입한 것이 아니라 아직 버핏이 AI 베팅으로 주식을 매입할 것이라고 예상하지 못했다는 점을 지적하는 것이 중요합니다.
하지만 억만장자가 마음을 바꾸고 AI 플레이어를 찾기 시작한다면 다음 두 회사의 지분을 추가할 가능성이 높습니다.
1. 아마존 Amazon
몇 년 전, 버핏이 아마존(AMZN 1.81%) 주식을 인수하기 전, 이 거대 투자자는 주식을 이전에 물려준 것을 후회한다고 말했습니다. 그는 이런 전자상거래 제국을 구축할 수 있을 거라고는 상상도 못 했다고 말했습니다.
이러한 발언을 한 직후인 2019년, 버핏의 매니저 중 한 명이 아마존 주식을 포트폴리오에 추가했는데, 나머지는 역사입니다.
버핏은 선도적인 이커머스 및 클라우드 컴퓨팅 비즈니스를 위해 아마존을 인수했을 수 있으며, 오늘날에도 이러한 강력한 비즈니스는 계속해서 아마존을 훌륭한 인수자로 만들고 있습니다.
하지만 이 외에도 아마존은 AI 분야에서도 승리하고 있습니다:
아마존은 효율성을 높이기 위해 운영에 AI 도구를 적용하고 있으며, 아마존 웹 서비스(AWS)는 AI 고객에게 AI 제품과 서비스를 판매하고 있습니다.
아마존이 버핏 스타일의 인수합병인 이유는 무엇인가요?
이는 아마존의 탄탄한 해자, 즉 경쟁 우위 덕분이며 AWS의 리더십 형태를 띠고 있습니다.
현재 고객은 AI의 필요성을 위해 AWS를 찾는 것이 쉽고 논리적입니다.
AWS가 세계 1위 클라우드 서비스 제공업체라는 점을 고려하면 많은 잠재적 AI 고객이 준비되어 있고 기다리고 있다는 뜻입니다.
아마존의 이커머스 비즈니스도 해자가 강합니다.
방대한 주문 처리 네트워크와 프라임 구독 프로그램을 통해 아마존은 고객과 같은 혜택인 저렴한 가격과 빠른 배송을 제공할 수 있습니다.
버핏은 해자가 장기적으로 시장 지위를 유지하고 수익 성장을 가져올 수 있도록 해주기 때문에 해자를 높이 평가합니다.
AI 주식을 쇼핑하는 최고 투자자는 현재 아마존이 불과 몇 달 전보다 저렴하다는 사실도 알고 싶어합니다.
해자는 작년 말 50배에서 34배 하락한 선물 수익 추정치에 거래되고 있습니다.
2. 애플 Apple
Apple(AAPL 0.81%)은 또한 투자자에게 견고한 브랜드 모양의 해자를 제공합니다.
iPhone 및 기타 Apple 제품의 팬들은 일반적으로 더 저렴하더라도 경쟁 제품으로 전환하지 않습니다.
또한 잘 관리되는 기업을 선호하는 버핏은 여러 차례 Apple이 이 범주에 속한다는 것을 보여주었습니다.
최근 버크셔 해서웨이 연례 회의에서 버핏은 수년간 애플 주가가 상승하고 버크셔 해서웨이가 상승한 결과를 가져온 팀 쿡 애플 CEO의 노고에 감사를 표하기도 했습니다.
오늘날 저는 또한 애플이 즉시 AI에 올인한 것이 아니라 지난가을에 시간을 들여 AI 기능 모음인 Apple Intelligence를 구축하고 이를 제품에 적용했기 때문에 버핏 스타일의 매수라고 생각합니다.
이렇게 측정된 발전 방식은 투자자들에게 일정한 보안 요소를 제공합니다.
동시에 애플의 브랜드 해자와 혁신은 성장이 계속될 것임을 시사합니다.
투자자들은 최근 애플이 해외 제조업에 크게 의존하고 있기 때문에 수입 관세로 인해 어려움을 겪을 수 있다고 우려하고 있습니다.
현재로서는 불확실성을 나타내지만, 미국 정부가 미국 최고의 기술 기업에 실제로 해를 끼칠 수 있는 조치를 적용하지는 않을 것이라고 생각합니다.
그리고 애플은 일부 역풍을 감당할 수 있는 280억 달러 이상의 현금을 보유하고 있으며 여전히 우위를 점하고 있습니다.
이 모든 것은 현재 선물 수익 추정치가 작년 말 35배에서 27배 하락한 상태에서 거래되고 있는 Apple이 하락장에서 매수할 수 있는 버핏 스타일의 AI 주식이라는 것을 의미합니다.