인공지능 주식을 하나만 소유할 수 있다면, 이것으로 충분할 것입니다
매트 프랭클 - 2025년 1월 15일 오전 4시 51분
Amazon은 다르지만 업계를 선도하는 두 기업의 드문 조합입니다.
아마존의 이커머스 비즈니스는 AI를 활용하여 더 나은 제품 추천을 제공하고 광고를 보다 효율적으로 타기팅할 수 있습니다.
아마존 웹 서비스는 AI 혁명의 가장 큰 수혜자 중 하나가 될 수 있습니다.
분명히 말씀드리자면, 인공지능(AI)은 엄청난 기회이며, 이 기술 혁명의 혜택을 받아야 할 수백 개의 우수한 기업이 있습니다. 칩 제조업체, 소프트웨어 개발자, 데이터 센터 운영자 등 AI 투자 급증으로 큰 수혜자가 되어야 할 기업들이 많이 있습니다.
그럼에도 불구하고 AI에 투자할 주식을 하나만 선택하려면 아마존(AMZN -0.32%)이어야 합니다.
성장 잠재력과 안전성의 뛰어난 조합을 제공하며, 현재 메가캡 기술주 중 가장 매력적인 가치를 지니고 있다는 확실한 근거가 있습니다.
아마존의 이커머스 비즈니스는 AI를 활용할 수 있습니다
아마존의 이커머스 비즈니스는 너무 커서 다음 10개 경쟁사를 합친 것보다 더 큽니다.
그리고 대규모 규모에도 불구하고 계속 성장하고 있습니다.
가장 최근에 보고된 2023년 3분기, 이커머스 비즈니스의 매출은 북미에서 전년 동기 대비 9%, 전 세계적으로 전년 동기 대비 12% 성장했습니다.
그리고 올해는 많은 사람들이 소비자들이 지출을 줄이는 것에 대해 걱정하던 해였습니다.
그럼에도 불구하고 이커머스는 여전히 많은 성장을 앞두고 있을 수 있습니다.
이커머스 비즈니스의 국제적인 측면은 빠르게 성장하는 부분이지만 오늘날 전체 판매량의 약 27%에 불과합니다.
또한 인구조사국에 따르면 이커머스는 오늘날 미국 소매 판매의 16%만을 차지하며, 이 비율은 수년 동안 꾸준히 증가하고 있습니다.
AI는 아마존의 이커머스 비즈니스에 여러 가지 큰 응용 프로그램을 보유하고 있습니다.
예를 들어, AI는 제품 추천을 개인화하는 데 더 효과적으로 활용할 수 있으며, 현재 광고 수익이 아마존의 주요 성장 동력이기 때문에 광고를 보다 효과적으로 타기팅할 수 있습니다.
AWS는 엄청난 승자가 될 수 있습니다
이커머스 분야에서는 Amazon.com 만큼 지배적이지는 않지만, 클라우드 서비스 분야에서는 Amazon Web Services(AWS)가 시장을 선도하고 있습니다.
AWS는 최근 분기에 전년 동기 대비 19% 성장하며 Amazon 비즈니스에서 가장 빠르게 성장하는 부분입니다.
또한 AWS는 빠르게 성장하고 있을 뿐만 아니라 수익성도 높습니다.
3분기에는 38%의 영업 마진을 기록한 반면, 북미 이커머스는 약 6%의 영업 마진을 기록했습니다.
포춘 비즈니스 인사이트에 따르면 클라우드 컴퓨팅 시장은 2024년 수준에서 2032년까지 약 3배로 성장할 것으로 예상됩니다.
AI와 머신 러닝이 그 큰 비중을 차지할 것으로 예상됩니다.
예를 들어, 이 글을 쓰는 날, AWS는 헬스케어 산업을 위한 AI 도구를 개발하기 위해 벤처 캐피털 회사인 제너럴 카탈리스트와 파트너십을 맺었다고 발표했습니다.
AWS는 기업용 Amazon Q 맞춤형 AI 비서, Amazon 음성-텍스트 변환 기능, AI 기반 Amazon 사기 탐지기 등 고객을 위한 여러 AI 서비스를 제공합니다.
가격이 맞습니다
아마존의 비즈니스는 성장하고 있을 뿐만 아니라 효율성도 높아지고 있으며, 이는 CEO 앤디 재시의 큰 관심사입니다.
최근 분기 전체 매출은 전년 동기 대비 11% 성장했지만 주당 순이익은 52% 증가하고 잉여현금흐름은 두 배 이상 증가했습니다.
특히 AWS 부문의 매출 증가와 수익성에 대한 경영진의 지속적인 집중이 결합되어 향후 몇 년 동안 주당순이익 성장률을 높일 수 있을 것입니다.
아마존은 선물 수익의 약 37배에 달하는 저렴한 주식은 아니지만, 빠르게 확장되는 수익성과 큰 성장 기회가 있기 때문에 지불하는 만큼의 수익을 얻을 수 있다고 생각합니다.
아마존은 주가수익비율(P/E) 기준으로 가장 저렴한 매그니피센트 세븐 주식 중 하나이며 5년 전보다 주가 대비 매출 비율이 가장 적게 확대되었습니다.