이 주식 분할 주식은 50% 급등했습니다. 아직도 매수인가요?
아마존 Amazon 은 지난해 2년간 견조한 주가 성과를 내고 주식 분할을 완료했습니다.
최근 경제가 어려워지면서 연간 손실까지 떠안게 됐지만 아마존은 회복을 위한 조치를 취했습니다.
아마존의 노력은 가장 최근 실적 보고서에서 성과를 냈습니다.
지난 몇 년 동안 아마존 Amazon (AMZN 0.91%)에는 꽤 많은 조치가 취해졌습니다.
사람들이 매장 내 쇼핑보다 전자 상거래를 선호함에 따라 회사의 매출은 팬데믹 초기 동안 급증했고, 아마존은 이행 네트워크를 두 배로 늘리며 그 수요에 대응했습니다.
주가도 상승했고, 작년 아마존은 주식 분할을 완료했습니다.
주식 분할은 주가를 낮춤으로써 더 넓은 범위의 투자자들이 특정 주식에 접근할 수 있도록 합니다.
(분할은 현재 보유자들에게 더 많은 주식을 발행함으로써 가능하기 때문에 회사의 전체 시장 가치를 변화시키지는 않습니다)
이 모든 것은 긍정적이지만, 아마존도 그 과정에서 자신의 몫이 차지하는 충격을 경험했습니다.
인플레이션 상승과 일반적인 경제적 상황이 작년 사업에 부담을 주었으며, 회사가 성장을 촉진하기 위해 몇 가지 변화를 이루도록 했습니다.
이러한 노력은 아마존의 최근 실적 보고서에서 나타나고 있으며, 이는 올해 주가가 50% 상승하는 데 도움이 되었습니다. 이제 큰 문제는, 그러한 상승 후에도 이 전자 상거래와 클라우드 컴퓨팅 대기업이 여전히 구매를 하고 있는가 하는 것입니다. 알아봅시다.
아마존의 난세
먼저 아마존Amazon 의 어려운 시기에 대한 조금 더 자세한 내용입니다.
인플레이션 상승은 회사의 비용을 증가시키고 고객의 구매력을 감소시켰습니다.
클라우드 컴퓨팅 예산에도 부담을 주었으며, 이는 전반적으로 강력한 아마존 웹 서비스(AWS)가 지난해 4분기에 영업이익이 감소하기 시작했다는 것을 의미했습니다.
그리고 지난해 아마존은 2014년 이후 첫 순손실까지 보고했습니다.
한편 아마존은 상황을 반전시키기 위해 공격적인 움직임을 보였습니다.
회사는 AWS를 지원하기 위해 수만 명의 감원과 기술 인프라와 같은 성장 분야에 대한 투자 증가를 발표했습니다.
예를 들어 지난해에는 해당 분야에 대한 투자를 100억 달러 늘렸습니다.
이 모든 것은 회사에 더 나은 비용 구조를 제공하므로 어려운 시기에 잘 제공될 뿐만 아니라 더 쉬운 시기에도 회사를 앞서 나가게 할 수 있습니다.
아마존 Amazon 은 또 다른 문제를 해결했습니다.
그것이 바로 이행 네트워크입니다. 높은 인플레이션이 소비자의 지갑을 짓누르기 시작하고 아마존이 과잉 용량을 발견한 바로 그때, 회사의 급속한 네트워크 구축이 일어났습니다.
이행 네트워크 개선
이에 회사는 미국 네트워크를 전국 네트워크에서 지역 네트워크로 바꾸는 등 다양한 방법으로 이행 시스템의 효율성을 개선하기 위한 조치를 취했습니다.
여기에는 인근 지역에 서비스를 제공하기 위해 8개 지역 센터에 인기 품목을 비축하는 것이 포함됩니다.
따라서 예를 들어 플로리다에 거주하는 경우 방금 아마존에서 주문한 품목은 캘리포니아에서 당신에게 이동하지 않을 것입니다.
이는 운송 시간과 비용을 획기적으로 줄여 아마존과 고객에게 좋은 소식입니다.
아마존은 가장 최근 분기 중 가장 빠른 속도로 고객에게 소포를 배달했으며, 회사의 데이터는 빠른 배달 시간이 더 많은 매출과 상관관계가 있음을 보여준다고 말했습니다.
이제 일반적으로 큰 돈을 버는 회사인 AWS를 살펴보겠습니다.
고객들이 여전히 예산을 주시하고 있지만 Amazon은 긍정적인 변화를 보기 시작했습니다.
많은 고객들이 이제 새로운 프로젝트를 다시 시작하기 시작했으며 Amazon은 AWS의 매출 증가율이 가장 최근 분기 동안 안정화되었다고 말합니다.
AWS 영업 이익은 1분기의 21% 감소에 비해 2분기에는 전년 동기 대비 6% 감소로 개선되었습니다.
강력한 수익 창출 요인
중요한 것은 AWS가 지금까지 글로벌 클라우드 컴퓨팅 선두를 유지하고 있으며 시장이 10년 동안 두 자리 수로 확장될 예정이라는 점입니다.
따라서 AWS는 시간이 지남에 따라 Amazon의 강력한 수익 동인이 되어야 합니다.
이제 다시 질문으로 돌아가겠습니다.
아마존 Amazon 은 올해 큰 폭의 상승 후에도 여전히 매수입니까? 물론입니다.
아마존은 선물 수익 추정치의 57배에 거래되며 이는 이전 수준보다 상당히 낮은 수치이며, 동시에 꾸준히 수익이 증가했습니다. YCharts의 AMZN PE Ratio(선물) 데이터
또한 전자 상거래와 클라우드 컴퓨팅이라는 두 고성장 시장에서 시간이 지남에 따라 성장을 달성하는 데 필요한 가치를 가진 주식에 대해서는 그 가치 평가가 충격적이지 않습니다.
마지막으로, 아마존Amazon 이 최근 비용, 효율성 및 강점 분야에 집중하고 있는 투자는 수익 성장에 대한 확실한 경로를 제공함으로써 미래에 도움이 될 것입니다.
이는 올해 주가가 반등했음에도 불구하고, 여전히 가까운 미래에, 더 중요하게는, 시간이 지남에 따라 실행할 수 있는 여지가 많다는 것을 의미하며, 이는 이 주식 분할 플레이어를 현재 장기 투자자들에게 최고의 구매 대상으로 만들고 있습니다.