내일이 없는 것처럼 알파벳(구글) 주식을 매수해야 하는 5가지 이유
키스 스피츠 작성 - 2026년 1월 14일 오후 11시 41분(동부 표준시)
요점
알파벳의 핵심 광고 비즈니스는 여전히 거대 기업입니다.
구글 클라우드의 기세는 멈출 수 없는 것 같습니다.
알파벳은 성장할 수 있는 다른 여러 가지 방법도 있습니다.
구글의 모기업은 지난 12개월 동안 '매그니피센트 세븐' 주식 중 가장 큰 폭으로 상승했습니다.
그 모멘텀은 계속될 수 있습니다.
어떤 이유에서인지 월스트리트 애널리스트들은 구글 모기업인 알파벳 Alphabet (GOOG0.04%)(google0.08%)에 대해 흥분하지 않고 있습니다.
컨센서스 12개월 목표주가는 미미한 잠재적 상승 여력을 반영합니다.
이해가 안 돼요. 알파벳은 지난 12개월 동안 소위 '매그니피센트 세븐' 주식 중 가장 웅장한 종목이었습니다.
지속적인 모멘텀을 위한 모든 요소가 제자리걸음을 하고 있는 것으로 보입니다.
투자자들은 월스트리트의 알파벳에 대한 고무적이지 않은 목표 주가를 믿어야 할까요?
저는 그렇게 생각하지 않습니다.
내일이 없다는 듯이 이 고공행진 중인 주식을 매수해야 하는 5가지 이유는 다음과 같습니다.
1. 알파벳은 여전히 광고계의 거물입니다
Google 검색, YouTube, Google 네트워크 및 기타 관련 제품의 광고는 알파벳 전체 매출의 72% 이상을 지속적으로 창출하고 있습니다.
이 회사의 좋은 소식은 이 광고 매출이 2025년 3분기에 전년 동기 대비 12.6% 증가하며 성장하고 있다는 것입니다.
2022년 말 OpenAI가 ChatGPT를 출시한 후 불길한 예측과 달리, 생성형 AI는 '구글 킬러'가 아닌 구글 검색의 촉매제가 되었습니다.
구글이 AI 개요 및 AI 모드와 genAI 통합을 구현함에 따라 검색 엔진 트래픽이 증가했습니다.
Imagen4와 같은 GenAI 제품도 고객이 더 많은 온라인 광고를 만들고 더 나은 온라인 광고를 만들 수 있도록 돕고 있습니다.
2. 구글 클라우드의 기세는 멈출 수 없을 것 같습니다
생성형 AI는 알파벳의 클라우드 플랫폼인 구글 클라우드에도 엄청난 순풍을 일으켰습니다.
구글 클라우드는 여전히 빅3 클라우드 서비스 제공업체 중 가장 빠르게 성장하고 있습니다.
3분기 매출은 전년 동기 대비 34% 급증한 152억 달러를 기록했습니다.
구글 클라우드의 수주잔고는 전분기 대비 46% 증가한 1,550억 달러를 기록했습니다.
순다르 피차이 알파벳 CEO는 3분기 실적 발표에서 구글 클라우드가 2025년 첫 9개월 동안 지난 2년을 합친 것보다 10억 달러 이상의 계약을 더 많이 체결했다고 언급했습니다.
특히 더 많은 조직이 에이전트 AI 설루션을 구현하고 있기 때문에 현재로서는 이러한 모멘텀을 거의 막을 수 없다고 생각합니다.
3. 구글 제미니는 무시할 수 없는 힘입니다
알파벳의 대형 언어 모델(LLM)인 구글 제미니는 지금까지 알파벳의 AI 성공을 이끈 핵심 원동력입니다.
특히 최근 버전 3.0 출시를 통해 제미니가 계속해서 구글 클라우드로 고객을 유치하고 구글 검색이 상위권을 유지하는 데 도움이 될 것으로 기대합니다.
LMArena의 리더보드에서 전체 AI 모델 1위는 무엇일까요?
구글 제미니 3.0 프로와 제미니 3.0 플래시가 3위를 차지했습니다.
알파벳이 도전장을 내밀었습니다. 구글 제미니는 무시할 수 없는 강자입니다.
4. 웨이모는 떠오르는 스타입니다
로보택시 시장은 향후 몇 년 내에 큰 규모를 차지할 잠재력을 가지고 있습니다.
알파벳의 웨이모 사업부는 이 시장의 선두주자입니다.
웨이모는 현재 애틀랜타, 오스틴, 로스앤젤레스, 피닉스, 샌프란시스코 지역에서 자율 차량 호출 서비스를 제공하고 있습니다.
곧 영국 런던을 포함한 12개 도시로 추가 확장할 계획입니다.
저는 향후 몇 년 내에 웨이모의 가치가 수천억 달러에 달할 것으로 예상합니다.
제 예측이 실현되기 위해서는 좋은 출발을 하고 있습니다.
알파벳은 웨이모의 기업가치를 최대 1,100억 달러로 고정하기 위해 150억 달러 정도의 자금을 추가로 조달하는 방안을 논의 중입니다.
5. 알파벳은 성장할 수 있는 다른 여러 가지 방법이 있습니다
최고의 주식은 옵션성이라는 것을 제공합니다.
이 용어는 여러 가지 성장 경로가 있다는 사실을 의미합니다.
구글은 올해 AI 기반 안경을 출시할 계획입니다.
스마트 안경 시장에서 최고의 경쟁자가 되어 메타 플랫폼(META2.47%)에 유리한 고지를 점할 것으로 예상합니다.
알파벳의 유명한 '기타 베팅'은 여러 가지 방법으로 성과를 거둘 수 있습니다.
웨이모는 그룹에서 가장 눈에 띄는 멤버이지만, 드론 배송 회사인 윙과 의료 기술 부서인 베릴리의 잠재력을 간과하지 마세요.
퀀텀 컴퓨팅은 알파벳에게 복권이 될 수도 있습니다.
구글 퀀텀 AI는 로드맵의 6가지 이정표 중 두 가지를 달성했습니다.
알파벳이 향후 몇 년 동안 시장을 상회하는 수익을 내기 위해 이 복권이 필요할까요?
아니요, 하지만 퀀텀 컴퓨팅은 주식을 더 큰 승자로 만드는 데 도움이 될 수 있습니다.