수익성을 높이는 3대 성장주
이 수익성 있는 성장주들은 장기 투자자들에게 많은 장점을 가지고 있습니다.
지난 10여 년간 성장주는 시장의 애물단지였지만, 많은 투자자들의 눈엣가시이기도 했습니다.
하지만 그것이 성장주의 고위험, 고수익의 특성입니다.
상승은 사실상 무한하지만, 그네는 근시안적인 사람들을 위한 것이 아닙니다.
많은 성장주들은 이익을 극대화하는 것보다 지속적인 성장을 우선시하는 것으로 알려져 있지만, 어떤 회사들은 두 가지 모두를 꽤 잘 해냅니다.
수익성은 시장의 변동성을 막지는 못하지만 참고 견디기를 훨씬 더 쉽게 만들 수 있습니다.
수익성이 좋은 성장주 3개를 소개합니다.
1. 알리바바 그룹
알리바바 그룹 홀딩(BABA 2.78%)은 지난 몇 년간 롤러코스터를 탔습니다.
중국의 코로나 제로 정책과 마윈 공동창업자를 둘러싼 논란 등 법적 갈등이 주가를 짓눌렀습니다.
현재 2020년 10월 최고치에서 거의 70%, 52주 최고치인 약 151달러에서 22% 하락했습니다.
Alibaba는 최근 회계연도(3월 31일 종료)에 전년 대비 2% 증가한 1,260억 달러 이상의 매출을 올렸습니다.
당신이 성장주에서 원하는 것은 정확히 그것이 아니지만, 중국의 광범위한 경제 문제를 고려할 때, 그것은 긍정적인 단계입니다.
더 밝은 징후는 순이익이 전년 대비 360% 이상 증가했다는 것입니다.
알리바바의 성공이 재개 이후 부진했던 중국 경제의 성장과 직결된다는 것은 의심의 여지가 없지만, 그것은 투자자들에게 선물이 될 수 있습니다.
중국의 경제 문제는 이미 주식에 가격이 매겨져 있는 것처럼 보이기 때문에 여기서 긍정적인 전망은 거대한 촉매제가 될 것입니다.
중국은 소비와 (바라건대) GDP 성장을 촉발하기 위해 금리를 낮추는 등 최근 움직임과 함께 도움을 주기 위한 조치를 취하고 있는 것으로 보입니다.
단기적인 문제임에도 불구하고 알리바바의 가치 평가는 하락보다는 상승을 더 많이 제공합니다.
가격 대비 판매 비율은 1.8로 불과 3년 전에 비해 거의 5분의 1 수준입니다.
중국의 소비자 지출이 약간 증가하더라도 알리바바의 수익에는 놀라운 효과가 있을 것입니다.
2. Chipotle Mexican Grill
치폴레 멕시코 그릴(CMG -1.31%)과 그 투자자들에게 좋은 10년이 되었습니다.
이 기간 동안 440% 이상의 상승률은 S&P 500(여전히 인상적)의 166% 상승률은 여전히 인상적입니다.
그것의 최근 성공은 또한 맥도널드 다음으로 시가총액으로 세계에서 두 번째로 가치 있는 식당 체인점이 되게 합니다.
Chipotle의 1분기 순이익은 전년 동기 대비 84% 증가한 2억 9100만 달러이며, 현재 15.8% 안팎인 Chipotle의 범위와 영업 마진이 확대됨에 따라 이러한 추세는 계속될 것입니다.
이는 불과 5년 전과 주목할 만한 차이입니다. 기업 비용을 제외하면 레스토랑 수준의 영업 이익률은 인상적인 25%입니다.
Chipotle이 3,100개 이상의 지점에 추가함에 따라, 특정 기업 간접비(예: 급여 및 사무실 임대)가 상대적으로 안정적으로 유지되거나 최소한 수익보다 훨씬 느리게 증가해야 하기 때문에 수익성과 이윤이 개선되어야 합니다.
치폴레는 물가 상승과 같은 광범위한 경제 상황으로 인해 많은 소비자 재량 지출이 둔화된 시기를 거치며 번창했는데, 이는 가격 결정력과 고객 충성도의 증거입니다.
그것이 지속적인 성공의 비결입니다.
3. Amazon
시가총액이 1조3000억 달러가 넘는 아마존(AMZN 2.68%)을 성장주로 상상하기는 힘들겠지만 대부분의 말로는 그렇습니다.
대부분의 대형 기술 주식과 마찬가지로 아마존도 인상적인 2023년 주식이 48% 이상 상승했습니다.
인공지능(AI)을 둘러싼 과대광고는 크게 감사하지만, 그 회사는 여전히 그 이득을 뒷받침할 인상적인 재정을 가지고 있습니다.
아마존의 매출은 1,274억 달러로 전년 대비 9% 증가했지만 순이익은 31억 달러로 전년 대비 180% 이상 증가했습니다.
이렇게 수익성이 크게 증가한 것은 운영 비용을 낮추고 효율성을 높이기 위한 회사의 조치 때문입니다.
더 인상적인 것은 전자 상거래의 수익이 본질적으로 제자리걸음을 하면서 이를 달성했다는 사실입니다.
Amazon의 클라우드 서비스인 AWS는 글로벌 클라우드 컴퓨팅 분야에서 업계 선두업체인 AWS의 수익을 극대화하기 위해 많은 노력을 기울이고 있습니다.
아마존의 3대 주력 산업인 전자상거래, 클라우드, 광고는 모두 2030년까지 두 자릿수 성장률을 보일 것으로 예상됩니다. 수익 증가가 산업 성장을 반영할 수 있다고 가정하면 2030년까지 매출을 두 배로 늘릴 수 있습니다.
비용 절감 방안이 마련되면 수익의 급증은 이익 증가로 이어질 것입니다.
2023년 랠리를 감안할 때 주가가 반드시 싼 것은 아니지만, 투자자들이 편안하게 보유할 수 있는 장기적인 선택입니다.