7월에 절규하는 배당주 3개
James Brumley – 2024년 7월 5일 오전 3시 45분
부동산 투자 신탁 어그리 리얼티는 겉보기만 해도 보이는 것처럼 위험하지 않습니다.
제약 대기업 화이자는 예전의 강자는 아니지만 화력이 부족한 것은 신뢰할 수 있는 수익을 만회하는 것 이상입니다.
Rithm Capital의 배당금 지급은 최근에 완전히 사라졌지만, 그 불일치의 기반은 마침내 시들해지고 있습니다.
소득을 추구하는 투자자들은 조만간 이 주식들을 양도하고 싶어 할 것입니다.
당신이나 당신의 포트폴리오가 조금 더 신뢰할 수 있는 수입을 사용할 수 있을까요?
양질의 배당주가 명백한 답입니다. 하지만 어떤 종목이 있을까요?
아주 많아요! 그리고 계속 변하는 경제적 배경 때문에 지금 어떤 종목이 최선의 베팅인지 알아내기가 더욱 어려워집니다.
너무 걱정하지 마세요.
새로운 배당금 지급자를 찾고 계시다면, 좋은 서비스를 제공할 수 있는 세 가지 훌륭한 옵션이 있습니다.
또한 현재 대부분의 투자자들의 레이더에서 벗어나 이번 달에 더 나은 구매를 할 수 있습니다.
1. 어그리 리얼티 Agree Realty
엄밀히 말하면 주식이 아닙니다. Agreement Realty (ADC 0.11%)는 사실 부동산 투자 신탁, 즉 REIT입니다.
이 회사들은 호텔, 쇼핑 센터, 아파트 단지, 사무실 건물과 같은 임대 부동산과 수익을 창출하는 부동산을 소유하고 있으며 유리한 세율의 대가로 순이익의 대부분을 주주들에게 물려줍니다.
그것은 반복적인 배당금 지급에 자신을 빌려주는 사업 구조입니다.
리얼티의 전문 분야는 소매 부동산입니다.
이는 표면적으로는 우려할 만한 전망입니다. 결국, 우리나라의 오프라인 소매업은 전자상거래의 지속적인 성장 덕분에 서서히 쇠퇴하고 있는 것으로 보입니다.
업계 조사기관인 코어사이트에 따르면, 올해 들어 3,000개 이상의 미국 점포가 문을 닫았거나 최소한 폐쇄 계획을 발표했다고 합니다.
하지만 역풍이라고 해서 어그리 리얼티가 표면적으로 그렇게 해야 할 것처럼 보이는 위협은 반드시 그런 것만은 아닙니다. 지금 보면, 어그리의 4,500만 평방 피트 규모의 소매 판매 공간에는 2,161개의 다른 부동산에 걸쳐 있으며, 업계에서 가장 회복력이 있는 회사들이 입주해 있습니다.
소매업에 충실한 월마트는 최대 임차인으로, 수집 가능한 임대료의 6퍼센트를 차지하고 있습니다.
트랙터 서플라이와 달러 제너럴도 주요 임차인입니다.
이 회사들은 임대료를 지불할 여력이 있는 단순한 소매업체가 아닙니다.
이 회사들은 새로운 점포의 성공에 막대한 투자를 하고 있는데, 가능한 한 그 지역에서 오랫동안 영업을 유지할 유인이 충분합니다.
키커: 어그리 리얼티는 순수 임대 리츠로, 세금, 유지 및 보험과 같은 비용을 충당하는 것은 세입자입니다.
물론 그 증거는 숫자에 있습니다.
어그리 리얼티가 정말 빛을 발하는 것은 바로 그 점입니다.
어그리 리얼티는 2021년 초부터 매달 배당금을 지급했을 뿐만 아니라, 지난 10년 동안 연간 배당금 지급액은 연간 5.6%의 인플레이션을 상회하는 속도로 증가했습니다.
신인들은 이 티커에 꽂힐 것이고, 반면에 미래 수익률은 4.9%에 불과합니다.
2. 화이자 Pfizer
제약회사 화이자 Pfizer (PFE -0.47%)가 예전처럼 잘 돌지 않는다는 것은 부인할 수 없습니다.
실제로 이 회사는 콜레스테롤을 낮추는 약인 리피터에 대한 특허가 2011년 만료된 이후로 제약 로열티를 받지 않았습니다.
몇몇 소규모(놀라울 정도로 성공한) 바이오파마 업체들의 부상은 업계의 "올드 가드" 이름들을 견제하기도 했습니다.
화이자 주가가 바이오엔테크와 공동 개발한 코로나19 백신과 팍스로비드 치료제의 필요성이 줄어들기 시작한 2021년 말에 정점을 찍은 이후 부진한 실적을 보인 것은 이 때문입니다.
하지만 이 모든 무관심 속에서 길을 잃은 것은 화이자가 여전히 신뢰할 수 있는 배당주라는 점입니다.
특히 사업의 본질과 제품 라인업에 공을 돌립니다.
이 회사는 여전히 암을 퇴치하는 아이번스와 혈액 희석제 엘리퀴스와 같은 블록버스터 의약품을 개발하고 있지만, 수익의 약 절반은 여러분이 거의 들어보지도 못한 (만약 들어본 적이 있다면) 24가지 치료법에서 발생합니다.
이들 치료제는 수요가 적고 성장 가능성이 거의 없기 때문에 화이자의 매출 성장률이 보통 한 자릿수 초반에 머물고 있습니다. 하지만 이들 치료제는 제조가 비교적 쉽고 지속적으로 시장성이 있으며 이 업계 대기업이 누리는 마케팅 화력에 맞설 수 있는 경쟁력도 거의 없습니다.
물론, 화이자가 리피터나 아이번스처럼 가끔 홈런을 칠 수 있다면 훨씬 더 좋을 것입니다.
어그리 리얼티의 경우가 그랬듯이, 수치가 이 이야기를 말해줍니다.
화이자는 수십 년 동안 그저 시계처럼 배당금을 지급하지 않았습니다.
현재 15년 연속으로 연간 배당금을 인상하고 있으며, 앞으로도 이 추세를 유지하고 싶어 할 것이 분명합니다.
오늘 주식을 사는 투자자들은 미래 수익률이 건전한 6%인 동안 개입할 것입니다.
3. Rithm Capital
마지막으로 소득을 추구하는 투자자들은 미래 지향적인 배당수익률이 9% 정도인데 반해, 리트캐피탈 Rithm Capital (RITM -0.75%)의 지분 참여를 고려할 수도 있습니다.
화이자와 같은 일반적인 회사는 아닙니다.
어그리 리얼티처럼 리츠로 기술적으로 조직되어 있지만, 그것도 리트캐피탈의 비즈니스 모델을 제대로 설명하지는 못합니다.
오히려 리트는 모기지론 서비스 사업, 감정평가 서비스, 대출, 부동산 관리, 투기적인 부동산 매매 등 부동산과 관련된 다양한 사업을 소유하고 있습니다.
모두 420억 달러 상당의 다양한 자산을 보유하고 있으며, 이는 2013년 리트가 설립된 이후 매 분기마다 배당금을 지급하는 데 기여하는 수익을 창출하고 있다고 합니다.
관심 있는 투자자들이 반드시 알아야 할 이러한 지불금에 대한 중요한 세부 사항이 있습니다.
즉, 일관성이 없습니다.
그들은 1년에서 1분기로, 심지어 1분기에서 다음 분기로 오르락내리락할 수 있습니다.
이러한 최근의 일관성은 주로 금리 변동성에 기인하지만, Rithm의 사업들도 경기 변동성에 영향을 받지 않습니다.
이것이 이 티커가 당신의 첫 번째 또는 유일한 배당주로서 적합하지 않을 수 있는 이유입니다.
하지만 최근 몇 년 동안 이 리츠의 배당금 지급을 방해한 대부분의 요인(급격한 금리 상승, 세계적인 팬데믹, 만연한 인플레이션 등)이 마침내 안정화되고 있습니다.
여기서 유지할 수 있는 배당금 지급을 기반으로 높은 수익률로 개입할 가능성이 높습니다.