월스트리트 분석가 1명은 AT&T 주식이 20달러가 될 것이라고 생각합니다. 그것은 매수입니까?
존 발라드 지음 – 2024년 5월 2일 오전 5시
바클레이즈는 20달러의 가격 목표로 주식을 비중확대로 상향 조정했습니다.
분석가는 AT&T의 성장과 가치 평가 사이에 불일치가 있다고 보고 있습니다.
AT&T는 후불 전화 가입자와 자사의 섬유 사업에서 이익을 보고 있습니다.
이 주식은 5년 만에 가장 저렴한 평가액에 근접했습니다.
AT&T(T 0.18%) 주식은 최근 몇 년 동안 어려움을 겪었지만, 바클레이즈의 애널리스트 칸난 벤카테슈와르는 무선 및 섬유 서비스에 대한 최근의 가입자 증가를 고려할 때 회사가 더 높은 가치 평가를 받을 자격이 있다고 믿고 있습니다.
이 애널리스트는 AT&T 주식을 동일 중량(보유) 등급에서 비중확대(매수) 등급으로 상향 조정했지만 가격 목표는 20달러로 변경하지 않았습니다.
이는 여전히 현재 주가인 16.89달러에서 18% 상승한 것입니다
AT&T 주식을 사는 이유
투자자들은 보통 배당금을 위해 통신 주식을 구입하지만, AT&T는 저조한 실행력과 케이블 미래에 대한 불확실성으로 어려움을 겪고 있습니다.
주주들에게 매력적인 6.5%의 수익률을 제공할 수 있지만, 그 주식은 총 수익률 기준으로도 지속적으로 S&P 500을 하회해 왔습니다.
그러나 회사의 1분기 실적 보고서는 회사에 새로운 활력 징후를 보여주었습니다.
전 분기의 이익을 바탕으로 회사는 1분기에 후불 전화 및 광섬유 가입자의 견조한 증가를 보고했습니다.
매출과 조정 수익은 전년 동기 대비 약간 감소했지만, 영업 이익률은 증가했고 잉여 현금 흐름은 67억 달러에서 75억 달러로 개선되었습니다.
경영진은 사용자당 수익과 이익이 증가하는 후불폰 추가 기능에서 양질의 성장을 보고 있습니다.
이 회사는 또한 섬유 제품에 대한 수요가 증가하고 있으며, 작년에 가입자가 110만 명에서 거의 860만 명으로 증가했습니다.
한편, 그 주식은 지난 5년 동안 25% 이상 하락했고, 그 기간 동안 최저 평가액 근처에서 거래되었습니다.
그것의 EBITDA(이자, 세금, 감가상각, 상각 전 수익) 대비 기업 가치(EV) 비율은 현재 6.0인데, 이것은 버라이즌의 배수인 6.6에 비해 할인된 것입니다.
AT&T의 최근 모멘텀은 주가가 벤카테슈와르의 목표가인 20달러를 달성하는 데 도움이 될 수 있으며, 마침내 투자자들에게 배당금 외에 응원의 의미를 부여할 수 있습니다.