이 AI 주식 분할 후보는 지금 당장 매수할 수 있습니까?
By 브렛 셰이퍼 - 2024년 10월 29일 오전 4시 25분
ASML의 고객 주문은 지난 분기에 고갈되었습니다.
인텔과 같은 장비 구매업체에서 문제를 겪고 있습니다.
장기적으로 반도체에 대한 수요는 계속 증가할 것이며, 올해 주가는 35% 하락했습니다.
모든 인공지능(AI) 주식이 달에 가는 것은 아닙니다.
첨단 반도체 장비 제조업체인 ASML(ASML -0.43%)은 반도체 부문 전반에 걸쳐 AI 칩에 대한 수요가 급증하고 있음에도 불구하고 고객 주문 약세로 인해 올해 주가가 35% 하락했습니다.
이 회사는 AI를 제외한 모든 시장에서 어려움을 겪고 있으며 인텔과 같은 대형 고객으로 인해 주문이 지연되고 있습니다.
현재 주가는 여러 분기 중 가장 저렴한 가격에 거래되고 있습니다.
주당 700달러가 넘는 이 주식은 현재 수준에서 주요 주식 분할 후보이기도 합니다.
장기적으로 투자자들은 나무 사이로 숲을 바라보고 선도적인 반도체 장비 제조업체인 ASML을 이 가격에 매수하는 것이 현명할 수 있습니다.
최근 하락세 이후 주가가 저평가되었는지 살펴보세요.
낮은 주문 수준
헤드라인 수치를 보면 ASML의 최근 분기 실적은 견고해 보입니다.
네덜란드 기업의 매출은 74억 7,000만 유로(80억 6,000만 달러)로 1년 전의 66억 7,000만 유로(72억 달러)에서 증가했습니다.
총마진은 일관되게 유지되었으며, 약 27억 달러의 영업이익을 창출했습니다.
그렇다면 주가는 왜 하락했을까요?
한 가지 이유는 고객 주문입니다.
ASML은 고급 반도체에 대한 수요 증가로 인해 큰 혜택을 받았습니다.
제조업체는 자사의 리소그래피 기계를 사용하여 스마트폰, 클라우드 컴퓨팅, 그리고 이제 AI에 사용되는 칩을 만듭니다. 이 마지막 범주는 ASML 기계에 대한 주문 증가로 이어질 컴퓨팅 성능에 대한 거의 만족할 수 없는 수요를 창출했습니다.
지난 분기에 ASML이 15억 달러의 AI 관련 극자외선 리소그래피(EUV) 기계 주문을 수주하면서 이는 현실화되었을 수 있습니다.
그러나 나머지 사업은 부진하여 이번 분기에 총 28억 달러의 고객 예약을 달성하는 데 그쳤습니다.
이는 최근 ASML의 가장 약한 분기 중 하나였습니다.
이러한 주문 부진이 계속되면 ASML의 수주잔고가 약화되어 결국 매출 성장에 영향을 미칠 것입니다.
AI의 이점을 최대한 활용하기
이러한 둔화의 원인은 AI 시장의 주요 반도체 공급업체인 대만 반도체 제조에서 비롯된 것이 아닙니다.
ASML의 가장 중요한 고객 중 하나인 TSMC(짧게는 이 회사로 잘 알려져 있음)는 기록적인 매출 성장을 보이고 있으며 새로운 공장에 계속 자금을 쏟아붓고 있으며, 이는 ASML 기계에 대한 더 많은 주문을 의미합니다.
ASML의 주식 문제는 시장의 다른 부분이 아닌 AI에 너무 집중하는 투자 커뮤니티에서 비롯됩니다.
인텔은 현재 어려운 시기를 겪고 있으며 인텔의 최대 구매자 중 하나입니다.
중국 지역은 ASML의 큰 시장이며 서방 투자자들에게는 때때로 불투명할 수 있습니다.
일부 분석가들은 특히 미국 정부의 제재에 대한 불확실성으로 인해 중국 수요 둔화가 주문이 고갈되고 있다는 이론을 세우고 있습니다.
어쨌든 ASML은 이번 분기에 예상보다 훨씬 더 나쁜 주문량을 기록했습니다.
이것이 바로 올해 주가가 많이 하락한 이유입니다.
주식은 당연한 것입니까?
그래야 한다고 생각합니다.
최근 분기가 둔화되었음에도 불구하고 향후 10년간 ASML의 전망은 유망해 보입니다.