AI 혁명이 포트폴리오를 재편할 준비가 된 이유
루벤 그레그 브루어 - 2025년 8월 26일 오전 3시 23분
요점
인공지능은 아직 그 가치를 보여주기 시작한 새로운 기술입니다.
AI의 중요한 요소 중 하나는 작동하는 데 많은 전기가 필요하다는 점입니다.
AI의 전력 수요는 유틸리티 부문을 바라보는 시각을 재편할 것입니다.
AI는 예상치 못한 방식으로 이 산업을 변화시키고 있으며, 이는 오늘날 포트폴리오에 매력적인 추가 요소가 될 수 있습니다.
인공지능(AI)은 공상과학 수준의 제품을 보유한 기술 기업에서 일상생활에 의존하는 기업으로 세상을 바꾸고 있습니다.
AI는 오늘날 우리가 상상할 수 없는 방식으로 미래를 재구성할 수 있습니다.
하지만 우리가 이해하고 지금 바로 투자할 수 있는 AI의 정말 중요한 측면이 하나 있는데, 몇 년 전만 해도 예상하지 못했던 방식으로 포트폴리오를 재구성할 수 있습니다.
알아야 할 사항은 다음과 같습니다.
인공지능이란 무엇인가요?
적어도 지금 시점에서 "인공지능"은 다소 과장된 표현입니다.
AI는 방대한 양의 데이터를 매우 빠르게 분석하여 일반인이 놓칠 수 있는 패턴을 파악할 수 있는 효율적인 컴퓨터 프로그램에 불과합니다.
정보 요약은 매우 뛰어나지만 동시에 "지능적"이 아니기 때문에 여전히 기괴한 실수를 저지릅니다.
예를 들어 AI 시스템에 인간의 이미지를 생성하도록 요청하면 언뜻 보기에는 멋져 보이지만 자세히 살펴보면 이상한 오류가 있는 이미지가 나올 수 있습니다.
한 가지 예에 불과합니다.
데이터 포인트를 구성하는 기술의 습관을 포함한 다른 예도 있습니다.
일상적인 작업의 속도를 높이기 위해 100% AI에 의존했다가 다른 사람이 AI의 오류를 발견한 후 얼굴이 붉어진 사람들의 이야기가 많이 있습니다.
즉, 우리는 아직 AI 개발 초기 단계에 있습니다.
AI 분야에서 승자를 선정하는 데는 여전히 위험이 따릅니다.
예를 들어, 야후는 웹 검색 기술의 선두주자였으나 알파벳의 구글 서비스로 대체되었습니다.
그것은 AI에서도 쉽게 일어날 수 있습니다.
하지만 AI에 대해 한 가지 매우 분명한 것이 있습니다.
AI는 어디서든 어디서든 생활해야 하므로 많은 전력이 필요합니다.
이러한 상황에서 '어디선가'는 대체로 데이터 센터입니다.
데이터 센터와 전력 수요에 대한 흥미로운 기대가 있어 유틸리티 부문에 대한 당신의 견해를 바꿀 수 있습니다.
너무 자세히 설명하지 않으면 미국의 데이터 센터 전력 수요는 약 10년 동안 300% 증가할 것으로 예상됩니다.
AI는 이제 유틸리티에 대한 관점을 재고해야 한다는 것을 의미합니다
전기 자동차가 장기적으로 더 큰 수요 동력이 될 것으로 예상되는 가운데, 전기 수요에 도움이 되는 트렌드는 AI뿐만이 아닙니다.
하지만 큰 그림은 2050년까지 미국 최종 에너지 사용량의 21%에서 32%로 전기를 공급하는 데 있어 AI가 핵심적인 역할을 할 것이라는 점입니다.
이는 2000년부터 2020년 사이에 전력 수요가 9% 증가했다는 점에서 유틸리티 부문의 성장 전망에 한 걸음 더 변화를 가져온 것입니다.
연간 9%, 총 9%는 아닙니다.
신뢰할 수 있는 배당금을 지급해야 하는 유틸리티의 성향을 고려할 때 배당에 초점을 맞춘 투자자들만 관심을 가질 가능성이 가장 높은 지루한 비즈니스였습니다.
하지만 이제 2020년부터 2040년 사이에 수요가 55% 증가할 것으로 예상됩니다.
따라서 AI가 선두를 달리고 있는 가운데 유틸리티 섹터의 성장세가 회복될 가능성이 높습니다.
배당 투자자들은 여전히 유틸리티 주식을 높이 평가하겠지만, 이 섹터는 성장 편향이 더 많은 유틸리티 주식을 유치하기 시작할 수도 있습니다.
한때 유틸리티는 "미망인과 고아"가 구매할 수 있을 정도로 지루하고 안전하다고 여겨졌기 때문에 월스트리트의 역사적인 규범을 뒤집는 것입니다.
이제는 조금 더 주의를 기울이고 조금 더 열정적으로 투자할 수 있습니다.
유틸리티 섹터에 투자하는 방법은 다양합니다.
쉬운 접근 방식은 뱅가드 유틸리티 ETF(VPU -1.07%)와 같은 지수 상품을 펀트 앤 바이아웃하는 것입니다.
65개 이상의 유틸리티를 소유하고 있으며, 대부분의 유틸리티는 최소한 전기에 노출되어 있으며 비용 비율은 0.09%로 매우 낮습니다.
주식을 선택하고 싶지 않다면 전기 부족 기술이 이 중요한 픽 앤 슈벨 비즈니스에서 가져올 변화를 플레이할 수 있는 좋은 옵션입니다. 하지만 주식을 파고들 수도 있습니다.
예를 들어, 도미니언 에너지(D -2.76%)는 세계에서 가장 중요한 데이터 센터 시장 중 하나에 독점적으로 전력을 공급하고 있습니다. 이러한 독점은 규제 유틸리티 모델의 일부이며 버지니아에서 운영되는 도미니언의 기능일 뿐입니다.
그다음으로는 플로리다에서 규제 유틸리티를 운영하지만 계약 기반의 재생 에너지 사업을 운영하는 넥스트에라 에너지(NEE -1.31%)가 있습니다.
청정에너지는 첨단 기술 기업의 전력 공급원으로 점점 더 선호되고 있으며, 따라서 넥스트에라 에너지는 주스가 필요한 AI 비즈니스에 공급할 수 있는 유리한 위치에 있습니다.
"지루한" 유틸리티 부문을 재고할 시간입니다
AI 혁명은 투자 가정을 재고할 것을 요구합니다.
그리고 재고가 필요한 분야 중 하나는 유틸리티 부문입니다.
배당 투자자에게 항상 신뢰할 수 있는 수익을 제공할 가능성이 높지만, 앞으로는 과거보다 성장 및 수익 비즈니스가 될 수 있습니다.
즉, 더 많은 투자자가 유틸리티, 뱅가드 유틸리티 ETF와 같은 광범위한 기반 플레이, 잘 위치한 도미니언과 같은 단일 주식 또는 넥스트에라 에너지와 같은 청정에너지 플레이어에 노출을 추가하고 싶어 할 수 있습니다.