2명의 초고수익 배당주 억만장자들이 좌우로 사고 있습니다. 2024년에 현명하게 살 수 있을까요?
한 쌍의 배당금 지급 주식은 현재 눈에 띄는 두 자릿수 비율로 수익률을 제공합니다.
AGNC 인베스트먼트는 물적 재산 대신 담보부 증권을 소유하고 있는 부동산 투자 신탁입니다.
메디컬 프로퍼티 트러스트는 어려운 시기에 하락한 세입자들과의 또 다른 부동산 신탁입니다.
최근 공시에 따르면 비정상적으로 높은 배당 수익률은 일반적으로 앞에 문제가 있다는 신호이지만 억만장자 투자자들은 이러한 주식을 구입하기를 열망합니다.
더 나은 골프 선수가 되기 위해 배우고 싶다면, 여러분은 프로 선수들이 경쟁하는 것을 볼 수 있지만, 투자에 대해서는 같은 말을 할 수 없습니다.
억만장자 투자자들은 그들이 투자하는 회사와 산업에 대해 배우는데 대부분의 시간을 소비하는데, 이것은 훌륭한 텔레비전이 되지 않습니다.
일반 투자자들은 억만장자 자금관리자들이 자신의 기술을 공연하는 것을 생중계로 볼 수 없을지 모르지만, 가까이 올 수는 있습니다.
미 증권거래위원회는 3개월마다 1억 달러 이상의 자산을 운용하는 거의 모든 사람이 자신의 거래활동을 공개하도록 요구하고 있습니다.
지난 3분기에는 소수의 억만장자 자금관리자들이 초고수익 배당주 두 종목의 수백만 주를 사들이는 것을 목격했습니다.
이 주식들을 사들인 펀드를 운용하는 억만장자들은 가장 먼저 매 분기 수백 건의 거래를 하고 있다고 경고할 것이고, 그들이 모두 징거가 될 수는 없습니다.
여기 억만장자 자금 관리자들의 발자취를 따르는 것이 당신의 포트폴리오에 맞는 조치인지 자세히 알아보겠습니다.
1. AGNC Investment
AGNC 인베스트먼트 AGNC Investment (AGNC -2.48%)의 주가는 최근 가격에 놀라운 14.4% 수익률을 제공합니다.
부동산을 소유하지 않은 부동산 투자 신탁(REIT)입니다.
세입자로부터 임대료를 받는 대신 자본 비용보다 높은 수익률을 제공하는 주택 담보 대출 증권을 구입합니다.
눈에 띄는 수익률은 서스퀘한나의 제프 야스가 3분기에 AGNC 주식 140만 주를 구입하도록 영감을 주었습니다.
야스만이 이 주택 담보 대출 리츠에 베팅하는 억만장자는 아닙니다.
투 시그마 인베스트먼트의 존 오버덱과 데이비드 시겔이 120만 주를 퍼갔습니다.
이름에서 알 수 있듯이 AGNC는 채무 불이행 시 정부 기관의 지원을 받는 모기지 증권에 투자합니다.
미국 정부가 구입하는 증권의 모기지를 각각 보증하기 때문에 들어오는 현금 흐름은 매우 신뢰할 수 있습니다.
AGNC의 유입 현금 흐름은 일반적으로 신뢰할 수 있지만 2022년과 2023년 초 이자 비용이 급격히 증가했기 때문에 3분기에 주당 0.68달러의 손실을 입었습니다.
소득을 추구하는 대부분의 투자자들은 일반적으로 AGNC 주식과 주택담보대출 리츠를 피하는데, 이는 이자 비용이 감당할 수 없는 이유로 급격히 상승할 수 있기 때문입니다.
예를 들어 금리가 상승하면 이들이 담보로 사용하는 주택담보대출 증권의 가치가 빠르게 하락할 수 있습니다.
대출자들은 제공할 담보가 적기 때문에 더 높은 이자율이나 더 나쁜 이자율을 요구할 수 있습니다.
모기지 담보 가치가 너무 빠르게 하락하면 AGNC와 같은 mREITs는 자산을 화재 판매 가격에 매각해야 할 수 있습니다.
장기적인 사고방식을 가진 투자자들은 AGNC가 지난 5년 동안 배당금을 3분의 1로 낮췄다는 것을 알게 될 것입니다.
전문가 팀이 관리하는 다양한 포트폴리오를 가진 억만장자들에게 이 주식을 사는 것은 합리적이었습니다.
하지만 신뢰할 수 있는 수동적인 수입 흐름이 필요한 일상적인 투자자들에게는 아마도 이 mREIT와 그것을 좋아하는 다른 사람들을 피하는 것이 가장 좋을 것입니다.
2. Medical Properties Trust
메디컬 프로퍼티 트러스트 Medical Properties Trust (MPW -3.35%)는 병원 및 관련 시설을 전문으로 하는 리츠입니다.
최근 가격으로 이 주식은 눈에 띄는 12%의 수익률을 제공합니다.
이 엄청난 수익률은 필립 라퐁과 코트에 매니지먼트가 3분기에 이 주식 570만 주를 구입하도록 영감을 주었습니다.
이스라엘 잉글리시어와 그가 운영하는 펀드인 밀레니엄 매니지먼트는 330만 주를 구입했습니다.
이 리츠는 미국을 비롯한 9개 국가에 퍼져 있는 441개 건물의 다양한 포트폴리오를 갖추고 있습니다.
메디컬 프로퍼티 트러스트는 보통 병원 운영자들이 세금과 유지 보수 등 건물 소유의 모든 변동 비용을 세입자에게 이전하는 장기 순 임대 계약을 체결하도록 합니다.
병원들이 지역사회에서 수행하는 중요한 역할과 순리스를 사용함으로써 메디컬 프로퍼티 트러스트의 현금 흐름을 매우 신뢰할 수 있어야 하지만, 사실은 그렇지 않습니다.
생계에 어려움을 겪고 있는 소수의 대규모 임차인들로 인해 회사는 지난 9월 급여를 48%나 삭감했습니다.
메디컬 프로퍼티 트러스트는 55개 병원 운영자가 관리하는 상당히 다양한 포트폴리오를 가지고 있습니다.
안타깝게도 자산의 거의 5분의 1을 스튜어드 헬스가 임대하고 있는데, 최근 어려움을 겪고 있습니다.
11월에 스튜어드가 9월과 10월분 임대료를 늦게 내고 있다는 사실을 알게 되었습니다.
스튜어드의 상황은 2024년에 더욱 어려워질 수 있습니다.
미국 법무부는 최근 허위 청구를 주장하는 고소장을 제출했는데, 이번이 처음이 아닙니다.
스튜어드와 관련 기관들은 2022년 허위 청구 위반을 해결하기 위해 470만 달러를 지불하기로 합의했습니다.
메디칼 프로퍼티 트러스트의 가장 큰 세입자는 엉망진창으로 보이지만, 아마도 그것이 최근에 줄어든 배당금 의무를 이행하는 것을 막지는 못할 것입니다.
리츠를 평가하는 데 사용되는 수익의 대용치인 조정 기금(FFO)은 3분기 동안 주당 0.30달러에 달했습니다.
이는 주당 0.15달러로 책정된 최근 배당금 지급에 필요한 것의 두 배에 해당합니다.
은퇴를 앞두고 많은 시간을 가진 소득을 추구하는 투자자들에게 이 리츠를 기회로 잡는 것은 나쁘지 않습니다.
하지만 이미 은퇴했기 때문에 매우 안정적인 배당금 지급이 필요하다면, 아마도 계속 살펴보는 것이 가장 좋을 것입니다.