막대한 법적 위험에 직면한 배당왕 2명
3M과 존슨앤드존슨은 수십 년 동안 배당금 지급을 늘려왔습니다.
그들은 평균 이상의 배당 수익률을 제공하며, 3M은 최대 6%를 지불합니다.
그러나 이 회사들은 또한 증가하는 법적 문제에 직면해 있습니다.
이 두 배당주에 대한 배당금은 여전히 안전합니까?
배당 성장 주식에 투자하는 것은 투자자들에게 훌륭한 장기 전략으로 입증되었습니다.
주식을 오래 보유할수록 결국 배당금이 더 커질 수 있습니다.
배당왕은 매년 최소 50년 연속으로 배당금을 인상할 수 있었기 때문에 이와 같은 명칭을 가지고 있습니다.
많은 사람들은 배당금을 소유할 수 있는 가장 안전한 소득 창출 투자로 간주합니다.
투자자들이 지금 당장 투자하는 것을 다시 생각해 볼 수 있는 배당왕 몇 가지는 3M(MMM -1.06%)과 존슨앤드존슨 Johnson & Johnson(JNJ -0.35%)입니다.
이 두 회사는 모두 높은 법적 비용과 도전에 직면해 있으며, 투자자들은 단지 그들의 배당금을 위해 이 주식들을 살 때 주의해야 합니다.
1. 3M
이번 주 3M의 주가는 투자자들에게 미군용 귀마개 결함과 관련된 약 26만 건의 소송을 해결하기로 합의했다고 밝히면서 상승했습니다.
이 합의에 따라 3M은 향후 5년간 60억 달러를 지불할 것입니다.
이 총액은 일부 분석가들이 원고가 해결할 것으로 예상했던 100억 달러보다 훨씬 낮습니다.
그러나 이 회사의 법적 위험은 여전히 미국의 식수 오염된 화학물질 관련 3M 청구에 도달했습니다.
합의가 이루어지더라도, 이 두 거래는 향후 몇 년 동안 3백만 달러의 엄청난 비용을 초래할 것입니다.
이는 이미 비싼 배당금에 부담을 줄 수 있습니다.
작년에 회사는 38억 달러의 자유 현금 흐름을 창출했고 34억 달러의 배당금을 지불했습니다.
법정 수수료와 합의금에 더 많은 돈을 써야 하는 것은 자유 현금 흐름과 관련하여 사업을 더욱 악화시킬 것입니다.
3M의 주가는 지난 5년간 50% 정도 하락해 배당수익률을 6%까지 끌어올리는 데 도움을 줬지만, 3M이 60년 넘게 매년 배당금을 올렸지만 계속 올릴 자신이 없고, 지금과 같은 법적 다툼을 감당할 수 있다고 해도 사업이 예전만 못한 것 같습니다. 투자자들은 3M의 주식을 조심스럽게 다루어야 합니다.
이 배당 주식은 현재 일부 매우 불편한 주주들에게 영향을 미치고 있기 때문입니다.
2. Johnson & Johnson
잠재적으로 3M보다 훨씬 더 큰 문제를 가지고 있는 회사는 존슨 앤 존슨입니다.
원고들은 자사의 탈크 계열 제품을 사용함으로써 석면 오염으로 인해 암에 걸리게 되었다는 주장에 대해 이 거대 의료 회사를 고소하고 있습니다.
제이앤제이는 일부 소송에서 이겼지만, 여러 건의 소송에서도 패소했으며, 일부 합의금은 비용이 많이 들었습니다.
2020년, 법원은 22명의 원고에게 21억 달러의 손해배상금을 수여했는데, 이는 배심원단이 결정한 원래의 손해배상금인 거의 47억 달러에서 줄어든 것입니다.
모든 사건이 그렇게 비용이 많이 드는 것은 아니지만, 존슨 앤 존슨에게 그 위험이 얼마나 중대한지를 보여주는 지표입니다.
아직 60,000건 이상의 소송이 남아 있습니다.
위험을 제한하기 위한 노력으로, 이 회사는 결함이 있는 제품(및 그 책임)에 대한 통제를 자회사에 넣은 다음 자회사에 파산 보호 신청을 제기하려고 했습니다.
이 전략은 법원에서 두 번 실패했으며, 판사들은 이 자회사가 "즉각적인 재정적 어려움"에 처해 있지 않으며, 보호 신청을 할 자격이 없다고 말했습니다.
존슨 앤 존슨 Johnson & Johnson은 89억 달러를 지불하는 계획과 관련된 작업에 잠정적인 해결책을 가지고 있습니다.
그러나 법원이 그 계획을 따르려는 의지가 없다면 청구는 해결되지 않은 채로 남아 있습니다.
특히 소송 비용이 추가될 때 총 수백억 달러의 비용을 쉽게 발생시킬 수 있기 때문에 해결책에 도달할 수 없다면 존슨 앤 존슨에게 상당한 비용이 될 수 있습니다.
법적 위험에도 불구하고 헬스케어 주식은 비교적 안정적인 투자를 해왔습니다.
주가는 지난 5년간 22% 상승했습니다. J&J의 배당 수익률 2.9%는 3백만 달러에 육박하지 않지만, 현재로서는 존슨앤드존슨의 법률 청구서가 증가하기 시작하면 위험에 처할 수 있습니다.
존슨앤드존슨 Johnson & Johnson이 작년에 현금으로 172억 달러를 창출하면서도 존슨이 소송에 안전하게 투자할 것이라고 가정해서는 할 수 없습니다.