2024년 주식 시장 등에 대한 대담한 예측 5가지 - 그리고 일부가 틀릴 수 있는 이유
Matthew Frankel 지음, CFP® – 2024년 1월 2일 오전 6:07
핵심 사항
주식시장이나 경제가 어떻게 될지는 아무도 확실하게 알 수 없지만, 새해에 대한 제 전망은 다음과 같습니다.
주식이 많은 투자자들의 기대를 뛰어넘을 것이라고 생각하지만, 이야기에는 더 많은 것이 있습니다.
여기 시장, 소형주, 부동산, 인플레이션 등에 대한 제 예측이 있습니다.
여기에 제가 생각하기에 일어날 수 있는 일들과 그 이유가 있습니다.
분명히 말씀드리지만, 아무도 주식 시장, 경제 또는 주택 시장이 주어진 기간 동안 무엇을 할 것인지 예측할 수 있는 결정구를 가지고 있지 않습니다.
사실상 어떤 전문가도 8%의 주택 담보 대출 금리, 두드러진 은행 파산, 또는 2023년 나스닥의 54% 상승을 예측하지 못했을 것입니다.
하지만 그렇게 되었습니다.
그 점을 염두에 두고 매년 나만의 과감한 예측을 해보고 싶습니다.
올해는 연말까지 대부분의 전문가들이 예상하는 것과 주식시장, 인플레이션, 부동산시장 등이 크게 다르게 보일 수 있다고 생각합니다.
특별한 순서는 없이 2024년에 일어날 수 있다고 생각하는 5가지와 그 이유는 다음과 같습니다.
주식 시장은 강력한 한 해를 보낼 것입니다
암울한 2022년 이후, 2023년은 주식 시장에 매우 강력한 한 해였습니다.
S&P 500은 총 26%의 수익률을 기록했고, 나스닥은 투자자들에게 54%의 놀라운 수익률을 기록했습니다.
2024년에 대부분의 분석가들의 컨센서스는 주식의 경우 한 자릿수의 완만한 상승입니다.
중간 예측치는 S&P 500이 약 8% 상승할 것을 요구하는 반면 JP모건체이스(JPM -0.12%)와 모건스탠리(MS -0.42%)를 포함한 월스트리트 최대 기업들 중 일부는 2024년 S&P가 하락할 것으로 예상합니다.
하지만 시장은 투자자들을 즐겁게 놀라게 할 것이라고 생각합니다.
저의 대담한 첫 번째 예측은 S&P 500이 2024년에 최소 15%의 총수익(배당 포함)을 낼 것이라는 것이고, 이 기사의 다른 예측 중 일부는 그 이유를 보여줄 것입니다.
소형주와 가치주는 큰 폭으로 성과를 낼 것입니다
대형주와 성장주가 증시 반등의 대부분을 부채질했습니다.
나스닥은 이미 2023년에 50% 이상의 수익률을 기록했다고 언급했는데, 소형주 러셀 2000 지수가 S&P 500을 약 9% 포인트 하회한 것도 주목할 필요가 있습니다.
여기에는 몇 가지 타당한 이유가 있습니다.
예를 들어, 가치주는 일반적으로 금리 상승의 영향을 더 많이 받고, 일부 메가캡 기술주는 2022년에 가장 많이 하락한 종목에 속하므로 강하게 반등한 것은 당연합니다.
하지만 저는 소형주와 가치주(특히 배당주)가 전체 시장을 크게 능가할 것으로 예상합니다.
그리고 이렇게 되면 아이셰어 러셀 2000 ETF(IWM -1.63%)와 뱅가드 밸류 ETF(VTV -0.21%)와 같은 ETF는 매우 좋은 한 해를 보내야 합니다.
주택담보대출 금리는 대부분의 전문가들이 생각하는 것보다 빠르게 5%대에 진입할 것입니다
제가 최근에 쓴 바와 같이 대부분의 전문가들은 2024년에 주택담보대출 금리가 완만하게 하락할 것으로 전망하고 있으며 대부분의 전망치는 6% 중 하한 수준입니다.
다만 인플레이션이 완만하게 지속되고 연방준비제도가 예상보다 빠르게 금리를 인하하여 주택담보대출 금리에 하방 압력을 가할 것으로 생각합니다.
이것은 틀림없이 이 목록에서 가장 대담한 예측이지만 2024년 중반까지 주택담보대출 금리가 약 5.5%로 하락하여 침체된 부동산 시장을 자극할 것으로 예상됩니다.
집값이 급등할 것입니다
전문가들은 대부분 2024년에 부동산 가격이 비교적 보합세를 보일 것으로 생각합니다.
예를 들어 질로우는 최근 2024년에 주택 가격이 0.2% 하락할 것이라고 말했습니다.
하지만 이 또한 제 주택담보대출 예측이 옳다는 것에 달려 있습니다.
저는 낮은 차입 비용과 함께 주택에 대한 억제된 수요가 결합되어 2024년에 매우 활발한 부동산 시장이 형성될 것이라고 생각하고, 주택 가격의 개선은 주택 가격의 긍정적인 촉매제가 될 것이라고 생각합니다.
저는 우리가 급등을 경험할 것이라고 생각하지 않습니다.
하지만 저는 우리가 주택 가격이 한 자릿수 중반의 상승을 경험할 것이라고 생각합니다.
연준은 적어도 8번 금리를 인하할 것입니다
연방준비제도의 정책 입안자들이 방금 발표한 경제 전망에 따르면, 그들은 2024년에 단지 세 번의 금리 인하를 예상하고 있습니다.
간단히 말하면 훨씬 더 공격적일 것이라고 생각합니다.
인플레이션 데이터는 연준의 목표에 더 가까운 추세를 지속하고 있으며 모든 징후는 연준이 '연착륙'을 하고 있음을 나타내고 있습니다.
CME 그룹(CME -0.20%)의 FedWatch 도구에 따르면 시장은 6~7개의 금리 인하로 가격을 매기고 있지만, 저는 한 걸음 더 나아가고 있습니다.
2024년에는 최소 8개의 분기점 금리 인하가 있을 것으로 생각하며, 이는 경제 성장(및 주식 시장 실적)을 촉진하는 데 도움이 될 것입니다.
저는 아마 5인 5조로 가지 않을 것입니다
분명히 말씀드리지만, 이는 대담한 예측입니다.
예를 들어, 8번의 금리 인하와 경기 침체 회피가 가능성이 높은 사건이라고 생각하는 사람은 많지 않으며, 2024년 말 이전에 주택담보대출 금리가 6% 미만으로 떨어져야 한다는 예측은 거의 없습니다.
2024년 11월 선거 결과와 같이 예측하기 불가능한 일들이 많이 발생할 수도 있습니다.
따라서, 저는 이러한 예측이 100% 성공할 것으로 예상하지 않습니다.
제가 한 최선은 2022년 예측 5개 중 4개를 맞추는 것입니다.
다만 포인트는 대부분의 전문가들이 생각하는 것보다 일어날 확률이 높다고 생각하는 다섯 가지입니다.
어떤 일이 일어날지는 시간이 지나야 알 수 있겠지만 투자자, 주택 소유자, 경제 전반에 좋은 한 해가 될 것이라고 장담합니다.