강세장이 다가오고 있습니다: 지금 사서 영원히 보유할 인공지능(AI) 성장주 1개
S&P 500은 지난 9번의 강세장 동안 평균 186%의 수익을 냈습니다.
아마존 웹 서비스는 다른 어떤 클라우드 공급자보다 더 광범위한 인공지능 제품 포트폴리오를 제공합니다.
전자 상거래, 클라우드 컴퓨팅 및 디지털 광고에서의 성장 기회를 고려할 때 아마존 주식은 저렴해 보입니다.
아마존은 인공 지능 소프트웨어에 대한 증가하는 수요로부터 이익을 얻을 수 있는 좋은 위치에 있습니다.
인플레이션 냉각, 예상보다 강한 경제 성장, 인공지능(AI)을 둘러싼 흥분 속에서 최근 몇 달간 투자 심리가 눈에 띄게 개선되었습니다.
현재까지 18% 급등한 S&P 500(SNPINDEX: ^GSPC)은 새로운 강세장이 확실히 시작되는 시점인 사상 최고치에서 불과 6%에 불과합니다.
그 이정표는 그 지수가 지난 9개의 강세장에서 평균 186%의 수익을 냈고, 의심할 여지없이 AI가 다음 시장을 통해 모멘텀의 원천이 될 것이기 때문에 의미가 있습니다.
사실, 골드만 삭스는 생성 AI가 향후 10년 동안 세계 경제에 7조 달러를 추가할 수 있다고 말합니다.
많은 회사들이 이 추세로부터 이익을 얻을 것이지만, 아마존(AMZN -1.49%)은 특히 주주를 위한 가치를 창출하기에 좋은 위치에 있습니다.
이 성장 주식이 살 가치가 있는 이유는 여기에 있습니다.
아마존은 클라우드 AI 개발자 서비스의 선두주자입니다
투자자들은 AI를 세 가지 계층으로 생각할 수 있습니다:
AI 모델을 훈련하는 데 필요한 인프라, AI 애플리케이션을 구축하는 데 필요한 모델, 그리고 AI 애플리케이션 자체. 아마존 웹 서비스(AWS)는 스택의 세 가지 계층 모두에서 가장 광범위하고 깊은 AI 및 기계 학습 서비스 포트폴리오를 가지고 있다고 말합니다.
그리고 IT 컨설팅 회사인 가트너는 올해 초 발간된 보고서에서 그 주장을 확증했습니다.
그 보고서는 "낮은 운영 비용과 AI 서비스 및 인프라 선택의 폭"을 주요 강점으로 인용하면서 AWS를 클라우드 AI 개발자 서비스의 시장 선도자로 인정했습니다.
그럼에도 불구하고, 아마존은 여전히 AI 연구 개발에 공격적으로 투자하고 있으며, 최근 두 개의 생성 AI 제품인 아마존 베드록(Amazon Bedrock)과 아마존 코드위스퍼러(Amazon Code Whisperer)를 선보였습니다.
베드록은 텍스트 및 이미지를 위한 생성 AI 애플리케이션을 구축하는 데 필요한 대규모 언어 모델에 대한 액세스를 제공하는 서비스입니다.
코드위스퍼러는 코딩 과정의 일부를 자동화하여 소프트웨어 개발을 가속화하는 애플리케이션입니다.
두 제품 모두 아크 인베스트가 10년 말까지 연간 42%의 폭발적인 매출 성장을 예측하고 있는 분야인 AI 소프트웨어에 대한 증가하는 수요를 AWS가 활용할 수 있도록 도와야 합니다.
그러나 AI에 대한 기회는 아마존에 대한 전체 투자 논문의 일부에 불과합니다.
아마존은 3중 위협입니다
대체로 말하면, 아마존의 투자 논문은 전자 상거래, 클라우드 컴퓨팅 및 애드테크 분야에서의 강력한 존재감에 초점을 맞추고 있습니다.
세 시장은 2030년까지 매년 약 14% 성장할 것으로 예측됩니다.
아마존은 지구상에서 가장 인기 있는 온라인 마켓 플레이스를 운영하고 있고, AWS는 클라우드 인프라 및 플랫폼 서비스 분야의 글로벌 선두 기업이며, 아마존은 세계 3위의 애드테크 기업입니다.
더 중요한 것은 아마존은 그러한 산업 각각에서 내구성 있는 경쟁 우위를 누리고 있으며, 이는 워런 버핏이 모든 사업이 가질 수 있는 가장 중요한 품질이라고 말합니다.
아마존은 판매자에게 이행 서비스를 제공하고 구매자에게 빠른 배송을 제공할 수 있도록 하는 거대한 물류 네트워크로 전자 상거래 분야의 리더십을 강화했습니다.
그렇게 함으로써 비즈니스 고유의 네트워크 효과가 가속화됩니다.
마찬가지로, Gartner에 따르면 AWS는 모든 공급업체 중에서 가장 광범위하고 깊이 있는 클라우드 인프라 및 플랫폼 서비스 기능을 제공하며, 이 회사는 종종 업계 혁신의 속도를 설정합니다.
이러한 무형 자산은 향후 수년간 AWS를 클라우드 컴퓨팅의 최첨단으로 유지해야 합니다.
마지막으로, 아마존은 온라인 마켓플레이스의 인기 때문에 소비자를 끌어들이고 쇼핑객 데이터를 수집하는 데 꽤 능숙합니다.
소비자들은 종종 알파벳의 구글이나 마이크로소프트의 빙과 같은 검색 엔진보다 아마존에서 제품 검색을 시작합니다.
그것은 아마존을 잠재적인 구매자에게 도달하기를 원하는 브랜드에게 이상적인 광고 기술 파트너로 만들고, 그것의 매력은 시장이 인기 있는 한 지속되어야 합니다.
아마존 주식이 살 가치가 있는 이유
소매 전자 상거래, 클라우드 컴퓨팅 및 애드테크 시장은 10년 말까지 매년 약 14% 성장할 것으로 예상되며, AI 소프트웨어 및 서비스에서의 기회는 말할 것도 없고, 세 가지 영역 모두에서 강력한 존재감을 감안할 때 아마존은 그 속도에 부합하는 데 문제가 없을 것입니다.
이는 현재 가격 대비 판매 비율인 2.7을 상당히 합리적으로 보이게 만들며, 5년 평균 판매량인 3.5배에 비해 확실히 할인된 가격입니다.
CNN 비즈니스에 따르면 이 성장주는 현재 월스트리트 전략가들 사이에서 "매수"라는 컨센서스 등급을 가지고 있으며, 12개월 중간 가격 목표인 주당 172달러는 현재 가격보다 21% 상승했음을 의미합니다.
물론 시장이 단기에 걸쳐 본질적으로 예측할 수 없기 때문에 아마존은 장기 투자로 보는 것이 가장 좋습니다.