선거 후 사상 최고치를 기록한 저가 뱅가드 ETF 5가지
다니엘 포에버 - 2024년 11월 12일 오전 4시 10분
엔비디아, 마이크로소프트, 애플은 기술 부문을 발전시키고 있습니다.
테슬라와 아마존은 어려움을 겪고 있는 소비자 재량 부문을 보유하고 있습니다.
금융 및 산업과 같은 경기 순환 업종은 규제가 적고 인수합병 경로가 쉬워지면 수혜를 입을 수 있으며, 투자자들은 둔화될 기미가 보이지 않는 대형주 성장주로 계속 관심을 끌고 있습니다.
거시경제 및 정치 이벤트는 특히 단기적으로 시장에 영향을 미칠 수 있습니다.
선거 결과는 S&P 500 지수와 나스닥 종합 지수를 새로운 차원으로 끌어올렸습니다.
선거 이틀 후 뱅가드 섹터 상장지수펀드(ETF) 5개 종목이 사상 최고치를 경신했습니다:
뱅가드 정보 기술 ETF(VGT -0.41%), 뱅가드 소비자 재량 ETF(VCR 1.67%), 뱅가드 커뮤니케이션즈 ETF(VOX 0.68%), 뱅가드 파이낸셜스 ETF(VFH 1.84%), 뱅가드 인더스트리얼 ETF(VIS 0.88%)입니다.
5개의 ETF는 모두 수백 개는 아니더라도 수십 개의 기업에 투자하여 주식 시장 섹터의 성과를 반영합니다.
각 펀드의 비용 비율은 0.1%, 즉 투자한 1,000달러당 1달러에 불과하므로 이러한 펀드가 제공하는 다각화 수준을 재현하기 어렵다는 점을 고려하면 합리적입니다.
각 펀드의 원동력과 현재 매수할 가치가 있는지 여부는 다음과 같습니다.
1. 뱅가드 정보 기술 ETF
뱅가드의 기술 중심 섹터 ETF Vanguard Information Technology ETF는 엔비디아, 마이크로소프트, 애플과 같은 상위 종목에 힘입어 사상 최고치를 경신했습니다. 엔비디아는 목요일 시가총액 3조 6,400억 달러를 돌파하며 세계에서 가장 가치 있는 기업이 되었습니다.
현재 엔비디아, 마이크로소프트, 애플을 합치면 시가총액 10조 달러를 넘어섰으며 뱅가드 정보 기술 ETF의 44%를 차지하고 있습니다.
지난 몇 년 동안 기술 섹터는 높은 인플레이션, 공급망 문제, 소비자 지출 감소 및 기타 어려움에도 불구하고 잘 해낼 수 있음을 입증했습니다.
또한 인공 지능(AI)의 최첨단을 달리고 있습니다.
따라서 46.4의 높은 주가수익비율(P/E)에도 불구하고 뱅가드 인포메이션 테크놀로지 ETF는 시장 선도 기업에 저비용으로 투자할 수 있는 방법을 찾는 투자자들에게 여전히 최고의 선택입니다.
2. 뱅가드 소비자 재량 ETF
목요일에 소비자 재량 ETF Vanguard Consumer Discretionary ETF 가 사상 최고치를 기록했지만 예상할 수 있는 이유는 아닙니다.
홈디포, 로우스, 맥도널드, 스타벅스 등 펀드 내 상위 종목은 모두 선거 이후 하락했는데, 이는 관세와 같은 새로운 정책이 해외에 노출된 기업에 영향을 미칠 수 있다는 우려 때문일 것입니다.
그리고 이러한 새로운 경제 정책은 이미 긴장한 소비자들에게 더 큰 영향을 미칠 수 있습니다.
오히려 ETF 전체가 급등하는 이유는 상위 두 종목인 Amazon과 Tesla 때문입니다.
사람들은 두 회사를 기술 주식으로 생각할 수 있지만, Amazon과 Tesla는 엄밀히 말하면 모두 소비자 재량 부문에 속합니다. 두 주식 모두 최근 실적 발표 후 상승했습니다.
아마존은 인상적인 속도로 매출과 이익을 성장시키고 있으며 클라우드 컴퓨팅 분야에서 여전히 독보적인 선두주자입니다. 테슬라는 계속해서 어려움을 겪고 있지만 최근 실적은 견조합니다.
테슬라는 자율주행차, 로봇택시, 로봇공학 등으로부터 수많은 상승 잠재력을 가지고 있습니다.
그러나 이러한 노력의 연구 개발은 비용이 많이 들고 아직 수익성 있는 결과로 이어지지 않았기 때문에 테슬라의 가치는 매우 높습니다.
테슬라 주식은 도널드 트럼프 대통령 당선인에 대한 CEO의 지지로 인해 선거 후 추가 상승을 받았습니다.
뱅가드 소비자 재량 ETF는 아마존과 테슬라를 좋아하신다면 좋은 매수가 될 수 있습니다.
하지만 우량 배당주부터 고공행진 중인 성장주까지 다양한 종목의 보유 종목을 고려할 때, 일부 투자자는 ETF에 편입하는 것보다 좋아하는 개별 종목을 선택하는 것이 더 나을 수 있습니다.
3. 뱅가드 커뮤니케이션즈 ETF
뱅가드 커뮤니케이션즈 ETF Vanguard Communications ETF의 50% 미만이 알파벳, 메타 플랫폼, 넷플릭스에 속해 있습니다.
다른 상위 종목으로는 버라이즌 커뮤니케이션즈, AT&T, T-Mobile과 같은 통신사와 컴캐스트와 같은 전통적인 미디어 대기업이 있습니다.
기술이나 소비자 재량 부문과 달리 커뮤니케이션은 놀라울 정도로 좋은 가치입니다.
뱅가드 커뮤니케이션즈 ETF는 25.7P/E 비율을 자랑하며, 이는 S&P 500P/E 비율인 30.3보다 낮습니다.
사상 최고치를 경신했음에도 불구하고 알파벳은 24 P/E에 불과하고 메타는 28P/E를 기록했습니다.
광고 지출 감소는 알파벳과 메타에 큰 영향을 미치고 소비자 긴장은 엔터테인먼트 및 스트리밍 서비스에 대한 지출 감소를 의미할 수 있기 때문에 통신 부문은 경기 사이클에 취약합니다.
그럼에도 불구하고 뱅가드 커뮤니케이션즈 ETF는 성장에 더 많이 노출되기를 원하지만 소비자 재량 섹터 ETF보다 더 나은 가치로 투자하는 투자자에게 좋은 매수가 될 수 있습니다.
4. 뱅가드 파이낸셜스 ETF
11월 6일, 뱅가드 파이낸셜 ETF Vanguard Financials ETF 는 단일 세션에서 6.6% 급등하며 가장 좋은 성과를 거둔 섹터는 금융이었습니다.
금융은 규제 완화, 인수합병에 관한 관대한 정책, 금리 상승의 혜택을 받을 수 있습니다.
소비자 지출 약화는 많은 은행과 신용카드 회사에 타격을 줄 수 있지만, 이는 기업 간 판매 및 거래로 상쇄될 수 있습니다.
뱅가드 파이낸셜 ETF는 약 2.5%의 수익률을 기록했지만, 펀드의 큰 상승으로 인해 수익률이 1.7%로 떨어졌습니다.
크지는 않지만 여전히 시장 평균인 1.2%보다 높습니다.
많은 은행 및 보험 회사가 뱅가드 파이낸셜 ETF보다 높은 수익률을 지급합니다.
반면, Visa와 같은 신용카드 회사는 성장과 자사주 매입에 자본을 배분하는 것을 선호하기 때문에 수익률이 낮습니다.
일부 투자자는 뱅가드 파이낸셜 ETF를 선택하기보다는 해당 섹터 내의 특정 산업 또는 기업을 타기팅하는 것을 선호할 수 있습니다.
5. 뱅가드 인더스트리얼 ETF
산업 부문은 경제 성장으로 이어지는 한 규제 완화와 미국 산업 생산 및 제조업에 대한 우호적인 정책의 혜택을 받을 수 있는 또 다른 부문입니다.
뱅가드 인더스트리얼 ETF Vanguard Industrials ETF 는 수백 개의 종목을 보유하고 있으며, 펀드의 4% 이상을 차지하는 개별 종목은 없기 때문에 독특합니다.
산업 대기업, 철도, 방위산업체, 농업, 건설 등 다양한 최종 시장에 노출되어 있습니다.
뱅가드 인더스트리얼 ETF는 투자자에게 충분한 다각화와 성장과 가치 사이의 균형을 제공합니다.
그러나 이 섹터의 강력한 성과로 인해 펀드 수익률이 1.2%로 하락했습니다.
장기적인 관점 유지
개별 주식 또는 주식 시장 섹터를 사상 최고치로 매수할 때는 장기적인 사고방식을 가지고 있는 경우에만 포지션을 취하는 것이 필수적입니다.
급등세를 보이는 섹터나 주식을 상승시켜 빠르게 수익을 창출하는 것은 셔츠를 잃을 수 있는 좋은 방법입니다.
논의된 5개 업종 모두 선거에 대한 열기가 뜨거웠으며, 새 행정부의 결과가 이러한 유형의 기업에 단기적으로 유리한 혜택을 줄 수 있기 때문에 선거 이후에도 여전히 열기가 뜨거웠습니다.
그러나 많은 상위 종목이 훨씬 더 비싸졌습니다.
밸류에이션이 높을수록 기업은 수익을 창출해야 한다는 압박을 받게 되고 실제 실적이 부진할 경우 잠재적 변동성이 커질 것입니다.