스페이스 X나 인텔이 아닌 AI 인프라 구축의 혜택을 받을 숨겨진 산업 주식 2가지
AI 관련 주식이 사상 최고치를 기록하고 있는 지금, 이제 덜 명확한 후보를 살펴보기 시작할 때입니다.
저자: 리 사마하 - 2026년 6월 29일 오후 9시 5분(동부 표준시)
요점
AI 추론 지출은 이러한 주식의 장기적인 성장을 주도할 것이지만, 매우 다른 방식으로 이루어질 것입니다.
두 회사의 AI 관련 매출은 상대적으로 적은 기반에서 크게 성장할 것으로 예상됩니다.
인공지능(AI) 데이터센터 인프라 지출이 급증하고 있으며, 시장이 기업에 대한 노출을 통해 기업에 대한 보상을 계속하고 있다는 것은 비밀이 아닙니다.
2026~2030년 AI 데이터센터 구축에 대한 대규모 자본 지출의 혜택을 받을 수 있는 기업을 찾는 것은 어렵지 않습니다.
그럼에도 불구하고 실제 가치는 현재 AI에 대한 노출이 상대적으로 낮지만 AI 지출이 인프라 가중치에서 추론으로 전환됨에 따라 장기 성장 전망이 우수한 주식에 있을 수 있습니다(훈련된 모델이 AI 애플리케이션을 실행하는 경우).
저는 온세미컨덕터 ON Semiconductor (ON2.44%)와 로크웰 오토메이션 Rockwell Automation (ROK+1.16%)이 장기 투자자들이 고려해야 할 주식의 좋은 예라고 생각합니다.
숨겨진 AI 주식
이 둘은 세 가지 이유로 이상적입니다:
첫째, 현재 AI 노출이 낮기 때문에 많은 투자자에게 크게 숨겨져 있습니다.
이는 Vertiv, Comfort Systems, GE Vernova와 같은 산업 부문의 다른 눈에 잘 띄는 AI 데이터 센터 업체에 비해 주가 성과가 뒤처진다는 점에서 어느 정도 알 수 있습니다.
둘째, 현재 노출이 상대적으로 적지만 빠르게 성장하고 있으며, 이 속도라면 몇 년 안에 수익성에 상당한 기여를 할 것입니다.
셋째, 두 회사 모두 서로 다른 이유로 AI 데이터 센터 구축에 대한 중기적인 대규모 투자에 따른 추론 지출 증가에 크게 노출되어 있기 때문에 장기적인 성장이 보장될 것으로 보입니다.
온세미컨덕터
이 전력 및 센싱 칩 회사는 자동차(전기차(EV), 첨단 운전자 보조 시스템, 전기차 충전) 및 산업용(공장 자동화, 에너지 인프라) 시장에 대한 노출로 가장 잘 알려져 있지만, 엔비디아의 파트너이자 차세대 AI 데이터 센터를 위한 전력 칩의 핵심 공급업체이기도 합니다.
CEO 하산 엘-쿠리는 회사의 AI 데이터 센터 매출을 "데이터 센터의 벽 안에 있는 모든 것"으로 정의하지만, 엘-쿠리에 따르면 이는 "마이크로그리드 및 에너지 저장" 시장에도 서비스를 제공하기 때문에 보수적일 가능성이 높습니다.
하지만 2025년에는 AI 데이터 센터 매출이 약 2억 5천만 달러로 60억 달러의 매출 중 약 4.2%를 차지했습니다.
하지만 문제는 이렇습니다.
그는 2026년에 두 배로 증가할 것으로 예상하고 있으며, 2026년에 5억 달러를 투자하고 전체 매출 64억 8천만 달러라는 월스트리트 컨센서스를 수용하면 그 비중은 7.7%로 높아질 것으로 예상하고 있습니다.
다시 말해, ON의 AI 데이터 센터 수익은 나머지 수익의 2억 2,800만 달러에 비해 2억 5,000만 달러 증가할 것입니다.
분명히 말하자면, 자동차 및 산업용 최종 시장은 2026년에 변동이 있을 것으로 보이기 때문에 앞으로 더 많은 기여를 할 가능성이 높습니다.
그럼에도 불구하고 AI 데이터 센터 수익("다른" 최종 시장에서 보고됨)이 향후 "파이의 비율로 증가할 것"이라는 것은 분명하며 경영진의 확인입니다.
AI 관련 수익은 미래에 증가할 가능성이 매우 높으며, 에지 추론은 데이터 센터뿐만 아니라 여러 환경, 예를 들어 기업, 제조, 전기차, 생명과학 또는 데이터 생성에 가까운 추론이 이루어지는 기타 환경에서도 강력한 힘을 필요로 하기 때문입니다.
로크웰 오토메이션
산업 환경에서의 엣지 추론에 대해 말하자면, Rockwell은 추론 모델을 기술에 내장하여 고객이 운영 전반에 걸쳐 실행할 수 있도록 하는 회사의 좋은 예입니다.
이 회사는 에너지 및 광업부터 생명과학, 식음료, 자동차, 반도체에 이르기까지 다양한 산업 및 최종 시장에 적용되는 산업 자동화(하드웨어, 컨트롤러, 소프트웨어)로 가장 잘 알려져 있습니다.
그렇기 때문에 Rockwell은 Nvidia와 협력하여 후자의 애플리케이션을 소프트웨어에 통합하여 고객이 소위 "디지털 트윈"이라고 불리는 운영 방식을 구축할 수 있도록 합니다.
산업/제조 기업은 물리적 운영의 디지털 트윈을 구축함으로써 물리적 세계에서 성능을 시뮬레이션하고 이를 통해 상당한 개선을 구현할 수 있습니다.
Rockwell의 설루션에 AI를 내장하면 AI 추론을 통해 자동화 설루션의 부가가치가 크게 증가하여 자동화 프로세스의 작동 방식이 개선될 것입니다.
매수할 주식
AI 노출로 매수할 수 있는 주식이 많지만, 진정한 문제는 AI 데이터 센터에 대한 대규모 투자 초기 단계 이후 AI 환경을 고려한 밸류에이션으로 거래되고 있는지 여부입니다.
온세미컨덕터와 로크웰 오토메이션은 AI 추론(온세미컨덕터)과 성장(록웰 오토메이션)에 대한 지출로 인해 장기 투자자에게 매력적인 주식이 될 것입니다.