10년에 한 번뿐인 투자 기회: 2025년에 매수할 1가지 브릴리언트 뱅가드 인덱스 펀드
트레버 제뉴인 지음 - 2025년 1월 23일 오전 4시 5분
인공지능 데이터 센터와 산업 활동의 증가로 인해 전력 수요는 2030년까지 매년 2.4%씩 증가할 것으로 예상됩니다.
뱅가드 유틸리티 ETF는 컨스텔레이션 에너지, 비스트라 등 가장 영향력 있는 전기 유틸리티에 저렴하고 쉽게 노출할 수 있는 상품입니다.
뱅가드 유틸리티 ETF는 역사적으로 S&P 500 지수보다 낮은 성과를 거두었기 때문에 위험을 감수하는 투자자들도 기술주에 대한 노출을 고려해야 합니다.
많은 업계 관측통들은 인공지능(AI)이 향후 10년을 결정짓는 기술이 될 것으로 예상합니다.
마이크로소프트의 공동 창업자 빌 게이츠는 AI가 "마이크로프로세서, 개인용 컴퓨터, 인터넷, 휴대폰의 탄생"만큼이나 혁신적인 기술이 될 것이라고 말합니다
당연히 투자자들은 엔비디아와 같은 반도체 기업, 아마존과 같은 클라우드 기업, 팔란티어와 같은 소프트웨어 기업에 집중하고 있습니다.
하지만 많은 투자자들이 이 기술의 한 측면을 간과하고 있습니다: AI는 엄청난 양의 전력을 필요로 합니다.
평균 ChatGPT 쿼리는 기존 인터넷 검색보다 10배 더 많은 전기를 필요로 하므로 AI는 2030년까지 데이터 센터 전력 수요를 165% 증가시킬 것입니다.
데이터 센터가 AI 공장으로 발전하고 국내 제조 활동이 증가함에 따라 2030년까지 총 전력 수요는 연평균 2.4% 증가할 것으로 예상됩니다.
미국의 전력 수요는 인구 규모와 경제 활동의 증가에도 불구하고 지난 10년 동안 보합세를 보였지만, 골드만삭스는 금세기 초 이후로는 볼 수 없었던 수준으로 향후 몇 년 동안 수요가 급증할 것으로 예상하고 있습니다.
투자자들은 뱅가드 유틸리티 ETF Vanguard Utilities ETF (VPU -2.06%)의 주식을 소유함으로써 10년에 한 번뿐인 기회를 누릴 수 있는 포트폴리오를 구축할 수 있습니다.
뱅가드 유틸리티 ETF는 전기 유틸리티에 대한 노출을 제공합니다
뱅가드 유틸리티 ETF는 유틸리티 부문에서 69개 미국 기업의 성과를 측정합니다.
인덱스 펀드는 주로 전기 유틸리티(61%)와 여러 유틸리티를 제공하는 기업(25%)에 투자되지만, 수도 및 가스 유틸리티와 독립 전력 생산업체에 대한 노출도 제공합니다.
뱅가드 유틸리티 ETF에서 가장 큰 10개 종목은 아래 가중치 기준으로 나열되어 있습니다:
넥스트에라 에너지: 11.5%
남부 회사: 6.8%
듀크 에너지: 6.5%
별자리 에너지: 5.5%
셈프라: 4.3%
아메리칸 파워: 3.8%
비스트라: 3.7%
도미니언 에너지: 3.5%
공공 서비스 기업 그룹: 3.3%
PG&E: 3.2%
위에 나열된 주식 중 4개 종목은 현재 2025년 기준 S&P 500 지수를 상회하고 있습니다.
하지만 컨스텔레이션 에너지와 비스트라가 각각 44%와 35%의 연초 대비 수익률을 기록하며 선두를 달리고 있습니다.
이러한 상승은 강력한 시장 입지를 보여줍니다.
특히 컨스텔레이션 에너지는 미국에서 가장 큰 원자력 발전소를 보유하고 있습니다.
많은 전문가들이 인공지능 데이터 센터가 태양광, 풍력 등 다른 무공해 에너지원보다 신뢰성이 높기 때문에 원자력의 르네상스를 이끌 것이라고 생각하기 때문에 중요합니다.
마찬가지로 비스트라는 미국에서 가장 큰 경쟁력 있는 발전기이며 두 번째로 큰 원자력 발전소를 보유하고 있습니다.
뱅가드 유틸리티 ETF는 오랜 기간 동안 S&P 500 지수보다 지속적으로 저조한 성과를 거두었습니다
뱅가드 유틸리티 ETF는 지난 한 해 동안 S&P 500 지수를 상회했습니다.
전자는 35% 상승한 반면 후자는 27% 상승했습니다. 그러나 그 반대의 현상은 오랜 기간 동안 발생했습니다.
지난 3년 동안 뱅가드 유틸리티 ETF는 27%, S&P 500 지수는 44%의 수익률을 기록했습니다.
지난 5년 동안 ETF는 36%, 지수는 97%의 수익률을 기록했습니다.
지난 10년 동안 뱅가드 유틸리티 ETF는 123%, S&P 500 지수는 257%의 수익률을 기록했습니다.
긍정적인 점은 지속적인 실적 부진으로 평균 이하의 변동성이 발생했다는 것입니다.
뱅가드 유틸리티 ETF의 3년 베타는 0.72로, S&P 500에서 100 베이시스 포인트 움직일 때마다 72 베이시스 포인트(0.72% 포인트) 움직였습니다.
투자자들이 알아야 할 마지막 사항은 뱅가드 유틸리티 ETF의 비용 비율이 0.1%로 상대적으로 낮기 때문에 주주들은 펀드의 10,000달러당 연간 10달러를 지불해야 한다는 것입니다.
모닝스타에 따르면 2023년 모든 인덱스 펀드와 뮤추얼 펀드의 평균 비용 비율은 0.36%였습니다.
이를 통해 뱅가드 유틸리티 ETF는 인공지능 붐에 저렴하고 쉽게 노출될 수 있는 방법입니다.